- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 30 December 2016 16:07
- Hits: 37602
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
บวกต่อกรอบจำกัด หลังวานนี้พุ่งแรงกว่าคาด
KGI คาด SET วันศุกร์ (วันทำการสุดท้ายของปี 2559) ไซด์เวย์/บวกกรอบจำกัด หลังวานนี้มีเซอร์ไพรส์จากโฟลว์ต่างชาติที่เข้ามาซื้อสุทธิหนักถึง 5.4 พันล้านบาท ส่งผลดัชนีฯ ขึ้นแรงกว่าคาด ด้านปัจจัยภายนอกเป็นบวกเล็กน้อย หลังจากดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ และดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงแรงเป็นวันที่สองติดต่อกัน หนุนจิตวิทยาตลาดหุ้นในเอเชีย ขณะที่ปัจจัยภายใน ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม พ.ย. +3.8% YoY แข็งแกร่งสุดรอบ 43 เดือน และนักเศรษฐศาสตร์ KGI มองว่าเป็นสัญญาณบวกต่อ GDP ไตรมาส 4/2559 เนื่องจากมีการฟื้นตัวของภาคอุตสาหกรรมและรายได้ภาคเกษตร พร้อมๆ กัน ทั้งนี้ SET Index ปัจจุบันเทรดที่ valuations ค่อนข้างสูง (PE59 - consensus 16.0 เท่า, PE60 – consensus 14.5 เท่า) และเราประเมินว่าตลาดหุ้นเดือน ม.ค. 2560 จะมีความผันผวนมากขึ้น / อาจปรับฐาน หากค่าเงินดอลล่าร์ฯ กลับสู่ทิศทางขึ้นอีกครั้ง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร CPF*, AOT*, ASEFA
CPF* (เป้าพื้นฐาน 42 บาท) 1) ประเมินหากวันนี้ดีดทะลุแนวต้านแรก 29.25 บาทได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 31 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” แต่หากไม่สามารถผ่านแนวต้าน 29.25 บาทได้ แนะนำ “รอซื้ออ่อนตัว” แนวรับ 28.5 บาท 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มอัตรากำไรธุรกิจเนื้อสัตว์ผ่านจุดต่ำสุดใน 4Q59 3) ประเมินตลาดฯกังวลเรื่องการซื้อธุรกิจ Bellisio (ผลิตและจำหน่ายอาหารแช่แข็ง ส่วนแบ่งตลาดฯ อันดับ 3 ในสหรัฐฯ) มากเกินไป โดยฝ่ายวิจัยฯประเมินจะสร้างกำไรให้ CPF ในปี 2560 ?500 ล้านบาท
AOT* (เป้าพื้นฐาน 454 บาท) 1) ประชุมผู้ถือหุ้นวันที่ 27 ม.ค.60 อนุมัติการแตกพาร์จาก 10 บาท เป็น 1 บาท 2) ประเมินผลกระทบจากการปราบทัวร์ผิดกฏหมาย สะท้อนในราคาหุ้นที่ปรับลงก่อนหน้าแล้ว ขณะที่ภาครัฐฯใช้มาตรการลดค่าธรรมเนียมวีซ่า (เน้นนักท่องเที่ยวจีน) ช่วยจำกัดความเสี่ยงจากผลกระทบเรื่องการปราบทัวร์ผิดกฏหมาย 3) ประเมินแนวรับ ?390 บาท / แนวต้าน 400 บาท และถัดที่ 408 บาท (Stop loss 387 บาท)
ASEFA (เป้า Consensus 8.9 บาท) 1) ประเมินหากวันนี้ดีดพ้นแนวต้านแรกที่ 7.8 บาทได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 8.05 บาท และ 8.50 บาท ตามลำดับ แต่หากไม่สามารถผ่านแนวต้าน 7.8 บาทได้ แนะนำ “รอซื้ออ่อนตัว” แนวรับ 7.6 บาท 2) คาดกำไร 4Q59 ลุ้นโต YoY และ QoQ จากเป็น High season ของการส่งมอบงาน (ตู้ระบบไฟฟ้า) 3) ราคาเหล็กที่ปรับขึ้นเป็น Sentiment บวกต่อธุรกิจรื้อถอนโรงไฟฟ้า โดย ณ สิ้น 3Q59 มูลค่าเหล็กที่รื้อถอนแล้วรอการจำหน่ายอยู่ที่ราว ?200 ล้านบาท (50% ของมูลค่าทั้งหมด)
หุ้นในกระแส
หุ้นเข้า SET50 / SET100 สำหรับ 1H60
SET50: THAI*, GLOBAL*, KKP*, PTG*, SPRC*
SET100: KAMART, SCN, TKN, VIBHA, THANI, SCN, SPRC และ SUPER
หุ้นกลุ่มค้าปลีก (COM7*, ROBINS*, FN) มาตรการ “ช้อบช่วยชาติ” เป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มค้าปลีกอาทิ COM7*, ROBINS*, FN
หุ้นมีข่าว
(+) SMPC ผลงานทะยาน 20% ซุ่มเงียบตั้งโรงงานต่างแดน (ทันหุ้น) SMPC ปี 2560 ตั้งเป้ารายได้เติบโตไม่ต่ำกว่า 15-20% ตามความต้องการใช้ถังแก๊ส พร้อมอยู่ระหว่างศึกษาการลงทุนตั้งโรงงานในทวีปแอฟริกาใต้ และเอเชียแปซิฟิก บิ๊ก "ปัทมา เล้าวงษ์" อัดฉีดงบลงทุน 100-120 ล้านบาท ใช้ปรับปรุงประสิทธิภาพเครื่องจักร พร้อมวางแผนขยายกำลังการผลิตถังแก๊สเพิ่มเป็น 7.2 ล้านใบต่อปี หวังรองรับคำสั่งซื้อที่ล้นทะลัก
(0) SAWAD* ทุ่ม 2 พันล้านรวบ BFIT เตรียมจัดตั้งแผน 'โฮลดิ้ง'ธุรกิจการเงิน (กรุงเทพธุรกิจ) คาดดำเนินการแล้วเสร็จภายในปี 60 'ศรีสวัสดิ์ พาวเวอร์' เตรียมเข้าซื้อหุ้นและทำคำเสนอซื้อหุ้นทั้งหมดของบีฟิท หลังได้ถือหุ้นในบีฟิทแล้ว 9.87% คาดต้องใช้เงินกว่า 2,010 ล้านบาท พร้อมปรับโครงสร้างกิจการเป็นโฮลดิ้ง จัดตั้งแผนกลุ่มธุรกิจ การเงิน คาดดำเนินการแล้วเสร็จในปี 60
(+ SAT, AH) ยอดขายรถปีหน้าพุ่ง 8 แสนคันกำลังซื้อฟื้น-ยอดใช้รถยนต์พุ่ง (ข่าวหุ้น) ตลาดรถยนต์ปี 2560 ฟื้นตัว จับตายอดขายรถพุ่ง 800,000 คัน เพิ่มขึ้น 6% รับผลบวกผู้บริโภคมีกำลังซื้อมากขึ้น หนุนความต้องการใช้รถยนต์ขนาดเล็ก-ปิกอัพเติบโต
(+ THAI*, AOT*, MINT*, CENTEL*, SPA) ท่องเที่ยวโตเกินเป้า สร้างรายได้ทะลุ 2.51 ล้านล้านบาท ต่างชาติเดินทางเข้าไทยพรึบ (โพสต์ทูเดย์) "กอบกาญจน์" เผยรายได้ท่องเที่ยวปีนี้โตเกินเป้า กวาด 2.5 ล้านล้าน คนเดินทางพุ่ง 32 ล้านคน นางกอบกาญจน์ วัฒนวรางกูร รมว.ท่องเที่ยวและกีฬา เปิดเผยว่า คาดว่ารายได้จากการท่องเที่ยวทั้งปี 2559 จะอยู่ที่ 2.51 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันปีก่อน 10.93% ซึ่งเพิ่มขึ้นจากเป้าหมายเดิมที่ตั้งไว้ 2.4 ล้านล้านบาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
COM7* (เป้า Consensus 14.1 บาท ... สูงสุด 17.5 บาท) ประเมินแนวรับ 13 บาท แนวต้านสั้น 13.5 บาท และถัดไปที่ 14.8 บาท (สำหรับนักเก็งกำไรสั้นกำหนด Stop loss 12.6 บาท) ... ประเมินแนวโน้มอุตสาหกรรมค้าปลีกสินค้าไอทีปีหน้าจะเป็นขาขึ้นจาก i) เลิกสงครามราคาระหว่างร้านค้าปลีกสินค้าไอที ii) โครงการ “อินเตอร์เนตประชารัฐฯ” จะสร้างดีมานด์ความต้องการคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์
TNR (เป้า Consensus 20.26 บาท ... คาดมีโอกาสปรับขึ้น) ประเมินแนวรับ 30 บาท แนวต้าน 32 บาท หากผ่านได้ แนะนำ “Let profit run” ... ประเมินได้อานิสงส์ค่าเงินบาทอ่อน + 4Q เป็น High season + คาดกำไรปีหน้าโตเด่นจากกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น (โรงงานที่หยุดผลิตในปีนี้กลับมาผลิต ด้วยกำลังการผลิต +30% … รายได้โต + ไม่ต้องแบกค่าเสื่อมราคาโรงงงานที่หยุดการผลิตไปแบบในปีนี้)
UNIQ* (เป้าพื้นฐาน 23.3 บาท) ประเมินแนวรับ 19.5 บาท แนวต้าน 20 บาท และถัดไปที่ 20.7 บาท (Stop loss 19 บาท) … ประเมินได้อานิสงส์แนวโน้มวัฏจักรขาขึ้นของอุตสาหกรรมรับเหมาฯ
TPBI (เป้า Consensus 16.2 บาท) ประเมินแนวรับ 14.8 บาท แนวต้านแรก 15.6 บาท หากทะลุผ่านได้แนวต้านได้ ประเมินแนวต้านถัดไป 16.3 บาท ... ยังได้อานิสงส์แนวโน้มราคาเม็ดพลาสติกต้นทุนต่ำในไตรมาสนี้ต่อเนื่อง + ค่าเงินบาทที่อ่อนค่า
VGI* (เป้า Consensus 4.98 บาท ... สูงสุด 5.5 บาท) แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุด Trailing stop 5.40 บาท ... ประเมินแนวโน้มการบริโภคในประเทศฟื้นตัว โดยเฉพาะช่วงปลายปี จากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐฯ และการกระตุ้นการท่องเที่ยว
THAI* (เป้าสูงสุด Consensus 34 บาท) พิจารณาที่แนวต้านเส้นเทรนไลน์ขาลง 23 บาท หากทะลุผ่านได้ มีโอกาสทดสอบแนวต้าน 25 บาท (โดยจะยืนยันว่าพ้นแนวโน้มขาลงได้ หากยืนเหนือแนว CBL: Count Back Line 23.5 บาท) ถ้ายังไม่ผ่านแนวต้านดังกล่าวประเมินแนวรับ 22.5 บาท ... Cabin factor เดือน ต.ค. – พ.ย. ยังเติบโต YoY ไม่ได้ผลกระทบจากการปราบทัวร์ผิดกฏหมาย
TRC* (เป้าสูงสุด Consensus 1.8 บาท) เริ่มสร้างฐานราคาที่ 1.41 บาท แนะนำ “ทยอยสะสม” ... คาดอยู่ระหว่างรอการเปิดประมูลท่อส่งก๊าซของ PTT* (ท่อก๊าซเส้นที่ 4 มูลค่า 4.3 หมื่นล้านบาท) + การปลดล๊อกการลงทุนเหมืองแร่โปแตซ (APOT) ภายใน 1Q60 ปลดล๊อกการปล่อยสินเชื่อเงินกู้จากธนาคารพาณิชย์ (มูลค่าลงทุนงานโครงสร้างเหมืองฯราว ?3.5 หมื่นล้านบาท)
ITEL (เป้าสูงสุด Consensus 15 บาท) หากทะลุผ่านแนวต้าน 11.6 บาท แนะนำ “Let profit run” ประเมินแนวต้านถัดไป 12.2 บาท
KSL (เป้าพื้นฐาน 5.4 บาท ... เป็นเป้าฯแบบอนุรักษ์นิยม ใช้ PE เฉลี่ย) แนะนำ “Let profit run” สำหรับนักลงทุนที่เข้าซื้อบริเวณ 4.9 บาท ตามที่เราแนะนำก่อนหน้า กำหนดจุดขายล๊อกกำไร Trailing stop ถ้าต่ำกว่า 5.05 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
THCOM* แนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 20.7 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไร 4Q59 = 162 ล้านบาท (-63% QoQ, -42% YoY) กำไรที่คาดจะลดลงเป็นผลจากรายได้ที่ชะลอตัวลง และผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน หากตัดผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน กำไรปกติ 4Q59 คาดว่าจะอยู่ที่ 356 ล้านบาท (-2% QoQ, -52% YoY).
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1540 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1540 จุดได้นั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1540-1549 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1540 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1540-1527 จุด
แนวรับวันนี้: 1532/1527 แนวต้านวันนี้: 1539/1548
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
บทวิเคราะห์ : อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
