- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 29 December 2016 16:33
- Hits: 1467
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : บทวิเคราะห์รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
SET INDEX วานนี้ขยับขึ้นทดสอบด่าน 1,520 จุด และทะลุแนวนี้ จากแรงเก็งกำไรหุ้นรายตัว เช่น PTTEP, PTT, SCC เป็นต้น คาดว่าเป็นผลจากการทำ Window Dressing ของกองทุนภายในประเทศ ปิด ณ สิ้นวัน SET INDEX บวกเป็นวันที่ 4 อีก 7.52 จุด มาอยู่ที่ 1,524.60 จุด มูลค่าการซื้อขายหนาแน่นถึง 32,829 ล้านบาท
ต่างชาติคงการขายสุทธิตลาดหุ้นไทยวันที่ 7 อีก 291 ล้านบาท Long สุทธิใน SET50 Index Futues เป็นวันที่ 3 อีก 1,717 สัญญา และซื้อสุทธิตลาดตราสารหนี้เป็นวันที่ 2 อีก 338 ล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ต่างชาติยังคง Long สุทธิใน SET50 Index Futures และซื้อสุทธิตลาดตราสารหนี้เป็นวันที่ 2
สถาบันภายในประเทศซื้อสุทธิ 6,608 ล้านบาท MTD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเดือนธ.ค.ย้อนหลัง 3 ปีซื้อสุทธิ 19,999 ล้านบาท
มุมมองต่อตลาดวันนี้: กลาง (วันที่ 11)
SET INDEX กลับมาปิดยืนเหนือ 1,520 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายที่หนาแน่นกว่าช่วง 5 วันทำการก่อนหน้า เราประเมินว่า SET INDEX มีโอกาสปิดยืนเหนือ 1,530 จุดได้ในช่วง 2 วันทำการสุดท้ายของปีนี้ ด้วยมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ย 2.5-3.0 หมื่นล้านบาท/วัน จากผลของการทำ Window Dressing ของสถาบันภายในประเทศ
หากพิจารณายอดซื้อสุทธิ MTD ของสถาบันภายในประเทศเดือนนี้ 6,608 ล้านบาท เทียบกับค่าเฉลี่ย 3 ปีที่ผ่านมา นักลงทุนกลุ่มนี้ซื้อสุทธิเฉลี่ย 19,999 ล้านบาท ตีความได้ 2 แนวทางคือ สถาบันภายในประเทศอาจต้องซื้อสุทธิหนาแน่นระดับ 1.0-1.5 พันล้านบาท/วัน ซึ่งจะมีผลผลักดันให้ SET INDEX ปิดยืนเหนือ 1,530 จุดได้ไม่ยาก หรืออีกมุมมองหนึ่งคือ สถาบันภายในประเทศสำรองเงินสดมากขึ้น เพื่อรองรับการไถ่ถอนหน่วยลงทุนในเดือนม.ค. 2560 ซึ่ง LTF ที่จะครบกำหนด 5 ปีในรอบนี้ มูลค่ารวมแตะระดับ 1 แสนล้านบาท หากเป็นแนวทางที่ 2 นี้ SET INDEX จะปรับฐานลงเพียงจำกัดในช่วงต้นเดือนม.ค.หรือในสัปดาห์หน้า ภายใต้บรรยกาศการลงทุนที่ไร้ปัจัยใหม่เข้าหนุนการลงทุน
กลยุทธ์การลงทุน "หลังจากที่เราแนะนำให้นักลงทุนขายทำกำไรบางส่วน หาก SET INDEX ทะลุแนว 1,520 จุดวานนี้ หาก SET INDEX ขยับขึ้นยืนเหนือ 1,530 จุด อาจพิจารณาขายทำกำไรอีกส่วน และถือเงินสดข้ามปี เพื่อรอเข้าเก็งกำไรเมื่อ SET INDEX ย่อตัวในช่วงต้นเดือนม.ค."
Top Pick in 2017 by Strategist Team
"สะสม" หุ้น Top pick สำหรับการลงทุนปี 2560
a) กลุ่มธนาคาร : SCB, TMB
b) กลุ่มพลังงาน : PTT
c) กลุ่มก่อสร้าง และวัสดุก่อสร้าง : CK, TPIPL
d) กลุ่มค้าปลีก : BJC
e) กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ : PSH
Fund Flow Analysis
Fund Flow in Emerging Markets
ซื้อสุทธิวันที่ 2 อีก US$272 ล้าน จากวันก่อนหน้าซื้อสุทธิ US$101 ล้าน
Foreign Investors Action วานนี้
ต่างชาติเลือกที่จะ Long สุทธิใน SET50 Index Futures และพักเงินในตลาดตราสารหนี้ มากกว่าลงทุนในตลาดหุ้นไทย
นักลงทุนต่างชาติ คงการขายสุทธิตลาดหุ้นไทยเป็นวันที่ 7 เพียง 291 ล้านบาท รวม 7 วันทำการขายสุทธิ 6,077 ล้านบาท ทำให้ YTD นักลงทุนกลุ่มนี้ซื้อสุทธิต่ำกว่า 70,000 ล้านบาท เป็น 69,614 ล้านบาท
ด้าน SET50 Index futures นักลงทุนกลุ่มนี้คงการ Long สุทธิเป็นวันที่ 3 ขยับขึ้นเป็น 1,717 สัญญา รวม 3 วันทำการ Long สุทธิ 3,801 สัญญา คาดเป็นการเปิดสถานะ Long ต่อเนื่อง เมื่อ S50H17 ปิดต่ำกว่า SET50 Index เท่ากับ 1.49 จุด จากวันก่อนหน้าปิด Discount เท่ากับ 0.38 จุด และทำให้ QTD ใน 4Q59 นักลงทุนกลุ่มนี้คงสถานะ Long สุทธิขยับขึ้นเล็กน้อยเป็น 4,738 สัญญา
และตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติคงการซื้อสุทธิเป็นวันที่ 2 ลดลงเหลือ 338 ล้านบาท รวม 2 วันทำการซื้อสุทธิ 2,156 ล้านบาท โดยที่ราคาพันธบัตรไทยขยับขึ้นเด่น ผ่านผลตอบแทนพันธบัตรไทยอายุ 10 ปีลดลงมากถึง 4.69bps จากวันก่อนหน้าเพิ่มขึ้น 1.63bps ปิดที่ 2.834%
Short-Selling วานนี้
เท่ากับ 180 ล้านบาท จากวันก่อนหน้า 170 ล้านบาท ด้วยจำนวนหุ้น 36 หลักทรัพย์ จากวันก่อนที่ 48 หลักทรัพย์
NVDR Movement
NVDR กลับมาซื้อสุทธิอีกครั้ง เน้นกลุ่มอสังหาฯ และธนาคาร
การซื้อขายผ่าน NVDR วานนี้กลับมาซื้อสุทธิ 574 ล้านบาท จากวันก่อนหน้าขายสุทธิ 210 ล้านบาท โดยเลือกที่จะสะสมกลุ่มอสังหาฯ เด่น 251 ล้านบาท ตามมาด้วยกลุ่มธนาคาร 146 ล้านบาท และกลุ่มพลังงาน 136 ล้านบาท แต่ลดน้ำหนักกลุ่มวัสดุก่อสร้าง 195 ล้านบาท
ประเด็นสำคัญด้านเศรษฐกิจ - การเงินรายภูมิภาค
สหรัฐอเมริกา
ยอดขายบ้านรอปิดการขายเดือนพ.ย.สวนทางกับที่คาด: หดตัว 2.5% mom สวนทางกับที่ Bloomberg consensus คาด +0.5% mom และเดือนก่อนหน้า 0.1% mom สอดคล้องกับยอดขายบ้านมือสองที่ลดลงเช่นกัน โดยยอดขายบ้านรอปิดการขาย 3 ใน 4 เขต อ่อนตัวลง
เวเนซูเอล่าประกาศลดกำลังการผลิตน้ำมันตามข้อตกลงโอเปก: ประกาศลดกำลังการผลิต 95,000 บาร์เรล/วัน เริ่มตั้งแต่ต้นปี 2560 เพื่อให้สอดคล้องกับข้อตกลงกับโอเปก จากระดับการผลิต ณ ปัจจุบันที่ 2.4 ล้านบาร์เรล/วัน
ยุโรป
ไม่มี
จีน
ทางการจีนเสนอให้มีการลด RRR: เจ้าหน้าที่อาวุโสของธนาคารกลางจีน ให้ความเห็นถึงระดับอัตราส่วนการสำรองเงินสด Required Reserve Ratio (RRR) อยู่ในระดับที่สูงเกินไป และควรพิจารณาลดอัตราส่วนดังกล่าวลงในช่วงเวลาที่เหมาะสม จากปัจจุบันที่ 17% ทรงตัวตั้งแต่เดือนก.พ. 2559 และอาจใช้ช่องทางการให้สินเชื่อระยะกลางมาเป็นช่องทางกระตุ้นเศรษฐกิจ
เอเชียแปซิฟิก
ไม่มี
ไทย
ไม่มี
Strategist Team
Mayuree Chowvikran, CISA Strategist / Analyst 662-6586300 x 1440
Padon Vannarat Equity Analyst 662-6586300 x 1450
Krittapol Itthithumsakul Assistant Analyst
