- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 27 December 2016 17:29
- Hits: 1273
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
SET ปรับสูงขึ้นต่อ +0.35% ที่ 1,515.23 จุด ด้วยมูลค่าซื้อขายบาง 2.3 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 327 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
แม้ SET ฟื้นตัวดีต่อเนื่องยืนได้เหนือแนวต้านระยะสั้นที่ 1,514 จุด แต่มองว่าเป็นการปรับสูงขึ้นจาก 1) Window Dressing ปิดงวดสิ้นปี และ 2) แรงซื้อจากกองทุน LTF และด้วยปริมาณการซื้อขายลดลง ทำให้การปรับสูงขึ้น “ขาด” เสถียรภาพ ขณะที่เรายังมีความกังวลต่อการ “พักฐาน” ของ SET ในช่วงต้นปีหน้าเหมือนเดิม จาก 1) การปรับขึ้นของ Bond Yield ระยะยาวส่งผล Earnings yield gap ที่ 3.5-3.8% ในปี 2016-17 ไม่น่าสนใจ 2) Valuation ที่ PE 14.8x สูงกว่าค่าเฉลี่ย 2011-16 ที่ 12.9x และ 3) แรงขาย LTF ช่วงต้นปีหน้าประมาณ 2-2.5 หมื่นล้านบาท
ทำอะไรดี: ความกังวลต่อการ “พักฐาน” ของ SET ช่วงต้นปีหน้าทำให้เราแนะนำ “จำกัด” พอร์ตหลักไว้ก่อน ขณะที่ภาพระยะสั้น แนะนำ “Trading” กลุ่มหุ้นที่มี Momentum แข็งแรง และมีประเด็น “บวก” อย่าง 1) AOT เริ่มเห็นสัญญาณฟื้นตัวผู้โดยสารในเดือน ธ.ค.และมีประเด็นแตกพาร์รออยู่ในช่วงต้นปีหน้า 2) GLOBAL และ KKP ถูกปรับประมาณการกำไร และเป้าหมายพื้นฐานขึ้นในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา และถูกเพิ่มใน SET50 ต้นปีหน้า
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” BEAUTY BJC CPALL CK EA IRPC KKP PTTGC TMB และ ถือเงินสดในสัดส่วน 10% ของพอร์ตต่อเนื่อง
Fundamental: (หน้า 5)
EGCO: “ซื้อ” พื้นฐาน 226 บาท…EGCO (ถือหุ้น 20.07%) ชนะประมูลโรงไฟฟ้า Geothermal และขายไอน้ำในอินโดฯ และฟิลิปปินส์ กำลังการผลิตไฟฟ้ารวม 402MW (เป็นส่วนของ EGCO 80MW) มองผลกระทบต่อกำไรไม่มากเทียบจากกำลังการผลิตไฟฟ้าของ EGCO ทั้งหมดประมาณ 3800MW
Today’s News:
ส่งออกเดือน พ.ย.: +10.2% y-y สูงสุดในรอบ 9 เดือน ขณะที่นำเข้าขยายตัว +3% ส่งผลดุลการค้าเกินดุลประมาณ US$1.54 พันล้าน โดยสินค้าที่ขยายตัวดีได้แก่ข้าว (+25.9%) ยางพารา (+15.6%) มันสำปะหลัง (+18.4%) ทองคำ (+72.5%)
Technical Story:
มีลุ้นตั้งหลักต่อขึ้นมา: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET พยายามแกว่งตั้งหลักต่อขึ้นมา ถ้าทะลุด่าน 1,517-1,518 จุดได้ จะมีลุ้นขึ้นทดสอบ 1,522-1,524 และ/หรือ 1,527 จุด กรณีแกว่งตัวลงถ้ายืน 1,512 ไม่อยู่ อาจถอยลงไปที่ 1,508 และ/หรือ 1,500-1,502 จุด
หุ้นแนะนำ:
PTL เข้าเพิ่มที่ 15.6 หรือเมื่อทะลุ 16.3 บาท เป้าหมาย 17.5 บาท
SRICHA เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 20 บาท เป้าหมาย 23 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” S50H17 ในกรอบ 936 - 954 จุด
Block Trade TPIPL เป้าหมาย 2.58 / 2.64 บาท...Leverage 13 เท่า
TradeCode: Buy > TPIPL, SPA, ALT
(ดูรายงาน Trade Code)
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
