- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 22 December 2016 18:01
- Hits: 8893
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : พักเดี๋ยวหนึ่งซิครับ
Stock of the town : GTB PJW
หุ้นแนะนำพิเศษ : TISCO
หุ้นมีข่าว : BEM HMPRO AMA KC
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ ปรับตัวลงจากความกังวลกระแส Fund Flow ไหลออกหลังเงินบาทอ่อนค่าลงต่อเนื่อง ประกอบกับการปรับพอร์ทของนลท.ต่างชาติก่อนช่วงหยุดยาวเทศกาลคริสต์มาส กดดันให้ SET ปิดที่ 1,508.57 จุด (-3.08 จุด) Vol. 3.4 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -2,606 ลบ. TFEX Net
-4,958 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ กนง.คงอัตราดอกเบี้ย 1.5% และคงคาดการณ์ GDP 59-60 ที่ 3.2%
+ การทำ Window dressing และ แรงซื้อกองทุน LTF RMF ในช่วงปลายปี
+/- นักลงทุนเมินซื้อหุ้นเพิ่มทุนของธนาคาร BMPS อิตาลี แม้ว่ารัฐสภาจะอนุมัติเงินช่วยเหลือภาคธนาคาร 2 หมื่นล้านยูโรแล้วก็ตาม
- ราคาน้ำมันปรับตัวลงล่าสุด 52.49 US/Barrel หลังสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐพุ่งขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว
- ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวลงตามราคาน้ำมันที่เริ่มอ่อนตัว อย่างไรก็ตามยอดขายบ้านมือสองพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 10 ปีช่วยพยุงดัชนีไว้
- Foreign เป็น Net Sell ตั้งแต่ต้นเดือนธ.ค.ราว 5.2 พันลบ.
- การปรับพอร์ทของนลท.ต่างชาติก่อนช่วงวันหยุดยาวคริสต์มาส
- เงินบาทอ่อนค่าลงล่าสุด 35.97 Bath/USD รวมถึงการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ FED กระทบต่อกระแส Fund Flow
ตลาดหุ้นไทยได้รับแรงหนุนจาก กนง. ที่คงอัตราดอกเบี้ย 1.5% และคงคาดการณ์ GDP ที่ 3.2% แต่แรงกดดันจาก Fund Flow ที่ไหลออกต่อเนื่องตามค่าเงินบาทที่อ่อนค่า และความกังวลเรื่องธนาคารอิตาลียังคงกดดันต่อดัชนี ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,495 - 1,515 จุด
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy หุ้นที่มีปัจจัยบวก
- รัฐขยายเวลาชำระค่าไลเซ่นส์ทีวีดิจิตอล WORK
- กลุ่ม Domestic Play ค้าปลีก ท่องเที่ยว และโรงแรมได้อานิสงส์มาตรการลดหย่อนภาษีท่องเที่ยวและช็อปช่วยชาติช่วงปลายปี
- กลุ่มส่งออก (อาหาร อิเล็กทรอนิกส์) อานิสงส์เงินบาทอ่อนค่าลงล่าสุด 35.97 Bath/USD.
- หุ้นเข้าคำนวณ SET50 รอบใหม่ GLOBAL KKP PTG SPRC THAI และ SET100 KAMART SCN SUPER SPRC TKN BIG THANI VIBHA มีผล 1 ม.ค. 60
หุ้นแนะนำพิเศษ
TISCO ราคาปิด 56.75 บาท “ถือ” ราคาเหมาะสม 60 บาท
ลูกหนี้กลุ่ม SSI ซึ่งมีมูลหนี้ราว 4.4 พันลบ.ที่ได้ตั้งสำรองหนี้สูญเต็มจำนวนใน 3Q58 สามารถกลับรายการและส่งผลให้กำไร 4Q59 เติบโตสูงเมื่อเทียบกับ QoQ และ YoY
ปลายปีเป็นช่วงไฮซีซั่นในการปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อจากการจัดงานมอเตอร์โชว์ สินเชื่อ 10M59 หดตัว 6%YTD ปรับดีขึ้นเมื่อเทียบกับปลายปี 58 ที่หดตัว 9%
NPL ผ่านช่วงที่แย่ที่สุดไปแล้ว คุณภาพสินทรัพย์ปรับดีขึ้นต่อเนื่องตั้งแต่ต้นปี %NPL ปลาย 3Q59 ลดเหลือ 3% จาก 3.2% ณ ปลายปี 58
หุ้นมีข่าว
BEM (ราคาปิด 7.45 แนะนำ ถือ ราคาเหมาะสม 7.40) รฟม.เสนอให้ BEM เดินรถช่วงเตาปูน-บางซื่อ และคาดว่าจะกำหนดสัมปทานเดินรถสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยายเป็นเวลา 33 ปี พร้อมทั้งขยายสัมปทานเดิมที่จะหมดอายุในปี 2572 ไปสิ้นสุดในเวลาเดียวกันในปี 2593 โดยเรื่องทั้งหมดยังอยู่ระหว่างการเจรจาในรายละเอียด
ความเห็น : ฝ่ายวิจัยประเมินว่า ถ้า BEM ได้สัมปทานในการเดินรถสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยายและได้ขยายอายุของสายสีน้ำเงินเดิมออกไปอีกจะเป็นผลบวกต่อ BEM ในระยะยาว เนื่องจากในปัจจุบันผู้โดยสารสายสีน้ำเงินกำลังเติบโตขึ้นตามความหนาแน่นของอสังหาบนถนนรัชดาภิเษก อีกทั้งในอนาคตเมื่อรถไฟฟ้าสีต่างๆ เริ่มให้บริการจะช่วยเพิ่มจำนวนผู้โดยสารเพิ่มเติม ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยมีโอกาสปรับประมาณการเพิ่มขึ้นหลังมีการเปิดเผยรายละเอียดในเรื่องการเดินรถส่วนต่อขยาย
HMPRO (ราคาปิด 9.95 ซื้อ ราคาเหมาะสม 12.60) ทุ่มงบ 57 ล้านบาท บุกตลาดเมืองเศรษฐกิจโซนภาคอีสาน ยึดห้างสรรพสินค้า Terminal 21 โคราชเปิดตัว 3 ไลน์ธุรกิจใหม่ HomePro Living, The Power Life และ Bike Club ตั้งเป้ายอดขาย 30 ล้านบาท/เดือน
ความเห็น : บริษัทใช้กลยุทธ์การตลาดในการเพิ่มผลิตภัณฑ์ใหม่ให้เข้ากับไลฟสไตล์ของกลุ่มลูกค้าวัยรุ่นและวัยทำงานที่มีกำลังซื้อ และเพื่อเพิ่มความถี่ในการซื้อสินค้า ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเชิงบวกต่อปัจจัยพื้นฐานระยะยาวที่ยังมีศักยภาพในการเติบโตของยอดขายและผลการดำเนินงานที่ดี โดยประเมินกำไรปี 59 ราว 3.8 พันลบ. เติบโต 10% และคาดกำไรจะเติบโตต่อเนื่องราว 14% สู่ 4.4 พันลบ.ในปี 60
AMA (ราคา IPO 9.99 บาท) บมจ.อาม่า มารีนผู้ประกอบธุรกิจขนส่งสินค้าเหลวทางเรือ และให้บริการขนส่งสินค้าเหลวทางรถ สินค้าหลักที่ให้บริการขนส่งคือน้ำมันปาล์มมีฐานลูกค้าใหญ่อยู่ในมาเลเซียและอินโดนีเซีย จะเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ mai วันนี้( 22 ธ.ค.) เป็นวันแรก ราคา IPO คิดเป็นอัตราส่วนกำไรสุทธิต่อหุ้น(P/E) เท่ากับ 31.22 เท่า 9M59 มีกำไร 101 ลบ. +8%YoY
KC แจ้งแนวทางแก้ไขการผิดนัดชำระหนี้ตั๋วแลกเงินวงเงิน 130 ล้านบาทที่เสนอขายให้แก่กองทุนเปิดของบลจ.โซลาริส อัตราดอกเบี้ย 7.5% ต่อปีเมื่อ 15 ก.ย.59 ซึ่งได้เริ่มผิดนัดชำระหนี้เมื่อ 16 ธ.ค. ว่าบลจ.โซลาริสได้ขยายระยะเวลาการชำระหนี้เป็น 10 เม.ย. 60 อัตราดอกเบี้ยที่ 7.5% ต่อปีตามเดิม หลังจากกำหนดวันดังกล่าวจะต้องชำระดอกเบี้ยผิดนัดในอัตรา 15% ต่อปี โดยบริษัทอยู่ในระหว่างดำเนินการขายที่ดินรอการพัฒนาเพื่อชำระหนี้คืนซึ่งคาดจะชำระหนี้ภายใน 3 เดือน
ประเด็นบวกหุ้นกลุ่มการบิน-ท่องเที่ยว (AOT-ERW-AAV) รัฐตั้งเป้ารายได้ท่องเที่ยวปี 2560 ที่ 2.5 ล้านล้านบาท พร้อมงัดกลยุทธ์เด็ดจูงใจเต็มสูบ ผลักดัน 5 กิจกรรมหลักหนุน กลุ่มการบิน-โรงแรมขานรับอานิสงส์ AOT-AAV-ERW (ที่มาทันหุ้น)
GLOBAL จะตั้ง 2 บ.ร่วมทุนกับพันธมิตรท้องถิ่น GLOBAL ถือหุ้น 55% พันธมิตรถือหุ้น 49% เพื่อรองรับการขยายธุรกิจในกัมพูชา
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : -32.66 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 19,941.96 จุด ลดลง 32.66 จุด หรือ -0.16% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,471.43 จุด ลดลง 12.51 จุด หรือ -0.23% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,265.18 จุด ลดลง 5.58 จุด หรือ -0.25%เนื่องจากนักลงทุนเทขายทำกำไรหลังจากดัชนีดาวโจนส์ปิดลบติดต่อกัน 2 วันทำการก่อนหน้านี้ นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากการร่วงลงของราคาน้ำมันดิบ อย่างไรก็ตาม ดาวโจนส์ปรับตัวลงในกรอบจำกัด เนื่องจากตลาดขานรับรายงานที่ว่า ยอดขายบ้านมือสองของสหรัฐพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดรอบเกือบ 10 ปี
ตลาดน้ำมัน NYMEX : -0.81 USD/Barrel
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.พ.ลดลง 81 เซนต์ หรือ 1.5% ปิดที่ 52.49 ดอลลาร์/บาร์เรลหลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) ระบุว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐพุ่งขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว สวนทางกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะปรับตัวลดลง ซึ่งข้อมูลดังกล่าวส่งผลให้เกิดความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะน้ำมันล้นตลาด
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
