- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 21 December 2016 17:40
- Hits: 2532
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
ลุ้นดีดจากแนวรับ
เมื่อวานนี้ดัชนีฯลงแรงหลุดกรอบแนวรับระยะสัปดาห์ที่ 1,515 จุด คาดแนวรับถัดไป 1,503 จุด โดยหุ้นที่เราแนะนำเล่นรอบ-หลายตัวก่อนหน้านี้ ลงแรงผิดคาด แนะขายหุ้นที่หลุดแนวรับหลัก หรือหลุดจุด Stop loss แล้ว รอจังหวะกลับเข้าเล่นรอบใหม่เมื่อราคาหุ้นเริ่มนิ่ง หรือ ดัชนีฯสามารถปิดยืนเหนือบริเวณ 1,503 จุด ได้
ปัจจัยที่คาดมีผลต่อตลาด (0/+) วันนี้การประชุม กนง. วันพุธ ตลาด คาดคงดอกเบี้ย 1.5% (-) ผิดหวังการประชุมธนาคารกลาง ญี่ปุ่น ไม่เพิ่มมาตรการกระตุ้นฯ และ มาตรการที่ออกไปเมื่อ กย. ยังไม่สามารถทำให้ เงินเฟ้อขยายตัวได้ตามเป้าหมาย (0/-) วิตกปัจจัยการเมืองระหว่างประเทศ จากเหตุการณ์สังหารฑูตรัสเซียที่ตุรกี
ระยะเดือน ธค. คาด แรงขายต่างชาติเริ่มชะลอลงในเดือน ธค. และมีโอกาสที่เดือน มค. ปีหน้า จะเกิด January effect เหมือนกับปี 2012-13 และ 15 ที่ดัชนีหุ้นขึ้นในช่วงเดือน มค. อิงสมมุติฐานต่างชาติถือหุ้นไทยเหลือเพียง 29% ต่ำสุดในรอบ 5 ปี และ หากคำนวณเม็ดเงินต่างชาติที่สามารถซื้อหุ้นไทย กลับไปสัดส่วนเฉลี่ย ที่ 32% คาดเม็ดเงินไหลมีโอกาสไหลเข้าได้ถึง 3.5 แสนล้านบาท ซึ่งตามสถิติ เงินต่างชาติจะไหลเข้าช่วง มีค.เพื่อรับปันผลจากผลการดำเนินงานของปีที่ผ่านมา
หุ้นแนะนำวันนี้ TFG แนวรับ 7 บ. แนวต้าน 7.35/7.5 บ. stop loss 6.60 บ. หวัดนกระบาดในเกาหลีใต้รอบนี้รุนแรงกว่าปี 57-58 โดยไก่ และเป็ดถูกทำลายไปแล้ว 20 ล้านตัวภายในเดือนกว่า ขณะที่ปี 2557-58 สัตว์ปีกถูกทำลายไป 19.37 ล้านตัว ภายในเวลา 669 วัน คาด TFG CPF และ GFPT ได้อานิสงส์บวก เนื่องจากการส่งออกเกาหลีใต้ปีหน้าที่ปลดล็อกอนุญาตนำเข้าไก่ไทยไปในช่วงก่อนหน้านี้ คาดหนุนวอลุ่มส่งขายเกาหลีใต้เพิ่มขึ้นส่งผลอุปทานในไทยตึงตัวและราคาขายในประเทศมีโอกาสเพิ่มขึ้น
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+) กลุ่มขนส่ง เรามีมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มขนส่งทางบก (BTS BEM) เพราะปกติไตรมาส4 ของทุกปีจะเป็นปัจจัยฤดูกาลหนุน และคาดการเดินทางผ่านรถไฟฟ้าและทางด่วนจะยังคงแข็งแกร่งไปจนถึง 1Q17 หนุนกำไร BTS และ BEM ยืนแข็ง QoQ ได้ นอกจากนี้เราชอบกลุ่มขนส่งทางอากาศ (AAV AOT) เพราะคาดจำนวนนักท่องเที่ยวจะเริ่มเข้าสู่ peak season ซึ่งข้อมูลชี้ว่าจำนวนนักท่องเที่ยวเริ่มปรับตัวขึ้นแล้วในเดือน พ.ย. ที่ผ่านมา และคาดมาตรการยกเว้นค่าวีซ่าจะเป็นปัจจัยหนุนจำนวนนักท่องเที่ยวปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง อย่างไรก็ดีเรามองว่าปัจจุบันยังไม่ใช่เวลาเทรดกลุ่มเรือเทกอง เพราะยังไม่ใช่ high season ซึ่งโดยเฉลี่ย BDI ปรับตัวลดลง 34% QoQ จึงคาดราคาหุ้นจะถูกกดดันต่อเนื่อง
(+) กลุ่มธนาคาร ยอดสินเชื่อสุทธิของกลุ่มธนาคาร 7 ธนาคารจาก 9 ธนาคารที่เราดูแลทั้งหมด สำหรับเดือน พ.ย. (KTB และ KBANK ยังไม่ประกาศ) ปรับตัวเพ่มขึ้น 0.5% MoM, 4.2% YoY และ 3% YTD มาอยู่ที่ 6.2 ล้านล้านบาท จากตัวเลข 11 เดือนที่ผ่านมา เราเชื่อว่า BAY, SCB และ TMB สามารถที่จะทำยอดอัตราการเติบโตของสินเชื่อได้เป็นไปตามเป้า ขณะที่ KTB, TISCO และ TCAP มีโอกาสพลาดเป้าสูง แ ต่อย่างไรก็ตามกำไรน่าจะออกมาตามที่เราคาดจากการบริหารจัดการที่ดีและ NIM ที่ดี เราเชื่อว่ากลุ่มธนาคารที่ปล่อยสินเชื่อให้ลูกค้าขนาดใหญ่จะมีอัตราการเติบโตของสินเชื่อที่ดี หนุนโดยการเร่งใช้จ่ายของงบภาครัฐ เรายังชอบ SCB และ KKP ที่สุดในกลุ่ม
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) TFG GFPT CPF เกาหลีใต้ฆ่าทำลายสัตว์ปีกแล้วเกือบ 20 ล้านตัว หลังไข้หวัดนกระบาดรุนแรง (ที่มา อินโฟเควสท์ 20 ธ.ค. 59) สำนักข่าวยอนฮัปรายงานโดยอ้างข้อมูลจากกระทรวงการเกษตร อาหาร และกิจการชนบทของเกาหลีใต้ว่า สัตว์ปีกติดเชื้อไข้หวัดนกที่ถูกกำจัดนั้นมีจำนวนทั้งสิ้น 19.11 ล้านตัวจนถึงวันจันทร์ที่ผ่านมา หลังจากที่ได้มีการรายงานกรณีการติดเชื้อไข้หวัดนกครั้งแรกเมื่อวันที่ 16 พ.ย.เชื้อไวรัส H5N6 กำลังแพร่ระบาดอย่างรวดเร็วจนน่าวิตก โดยในขณะนี้มีการยืนยันว่าฟาร์ม 204 แห่งเป็นพื้นที่ที่มีการติดเชื้อ การแพร่ระบาดครั้งนี้ถือเป็นการแพร่ระบาดอย่างรวดเร็วและรุนแรงที่สุด มากกว่าครั้งที่มีการกวาดล้างสัตว์ปีกถึง 19.37 ล้านตัวในระยะเวลา 669 วัน ระหว่างปี 2557-2558 โดยกระทรวงเกษตรฯ ได้ยะระดับการแพร่ระบาดครั้งนี้เป็นขั้นวิกฤติสูงสุด จากทั้งหมด 4 ขั้น
(+) WORK RS AMARIN MONO และแบงก์ที่รับประกันใหญ่สุดคือ BBL: นายก งัดมาตรา 44 สั่งขยายระยะเวลาการชำระใบอนุญาตที่ค้างอยู่ 1 งวด (ต้องชำระภายใน 1 ปี) ด้วยการแบ่งออกเป็น 2 งวด ชำระภายใน 2 ปี โดยเสียดอกเบี้ย 1.5% ต่อปี ขณะที่เงินส่วนต่างที่เกิดจากการประมูลจากเดิมจ่ายไปแล้ว 3 งวด คงเหลืออีก 3 งวดนั้นให้มีการขยายระยะเวลาการจ่ายได้ 6 งวดภายใน 6 ปี จากเดิม 3 งวดภายใน 3 ปี คิดอัตราดอกเบี้ย 1.5% ต่อปี (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(+) MAJOR ทุ่มงบ 2,655 ล้านบาท ทำคำเสนอซื้อหุ้น SF จำนวน 428 ล้านหุ้น คิดเป็น 24.11% ระหว่างวันที่ 21 ธ.ค.59-26 ม.ค.60 หวังดันสัดส่วนการถือหุ้นเพิ่มเป็น 49% มองเห็นโอกาสขยายโรงหนัง ยันไม่มีแผนเปลี่ยนแปลงผู้บริหาร (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) รฟท.เผยอยู่ระหว่าง ช่วงเวลาขายซองทางคู่ 5 เส้นทาง โดยจะขายถึง 5 มค.60
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) พุธ ประชุม กนง. คาดแบงก์ชาติคงดอกเบี้ย 1.5%, US Existing home sales พย.คาด 5520 จาก 5600k, Eu area Consumer confidence, มาเลเซีย CPI พย.คาด +1.3% จาก +1.4% y-y. (ที่มา Bloomberg)
(+) พฤหัส US Personal spending พย. คาด +0.4% จาก +0.3% m-m. US Core PCE index พย.คาด +0.1% คงที่ US Durable goods คาด +0.2% จาก 0.8% m-m. ประชุมธนาคารกลางไต้หวันคาดคงดอกเบี้ย 1.38% และ ธนาคารกลางฟิลิปปินส์ คาด คงดอกเบี้ย 3% (ที่มา Bloomberg)
(+) ศุกร์ US U of M consumer sentiment ธค. คาด 98.1 จาก 98, US New home sale พย. คาด 575k จาก 563k, GDP-3Q16 Netherlands France UK, ญี่ปุ่นหยุด, สิงคโปร์ CPI, Industrial production คาด +1.4% จาก 1.2% y-y. และ ไต้หวัน Industrial production พย. คาด +4.7% จาก 3.7% (ที่มา Bloomberg)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
