- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 21 December 2016 17:34
- Hits: 2032
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,498-1,520
แรงขายหุ้นขนาดกลางกดดัน SET ปรับลดลง -0.71% ปิด 1,511.65 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.1 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขาย 794 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
Technical Rebound ตามตลาดหุ้นโลก และการปรับสูงขึ้นของราคาน้ำมันดิบ Brent +0.8% หนุนกลุ่มพลังงาน ด้วยแนวต้าน 1,520 จุด ขณะที่ภาพทางกลยุทธ์ มีความเสี่ยงจากการ "พักฐาน" มากขึ้น จาก 1) SET หลุดแนวรับระยะสั้นที่ 1,516 จุดไปแล้ว แม้คาดแรงซื้อกองทุน LTF หนุนในช่วงปลายปีนี้ 2) Fed มีมุมมองดีต่อตลาดแรงงานสหรัฐฯ ส่งผลค่าเงินดอลลาร์ฯ แข็งค่าเร็ว ส่งผลกระแสเงินทุนไหลออกล่าสุดเงินบาทอ่อนค่าทะลุ 36 บาท/ดอลลาร์ฯ ไปแล้ว และ 3) Bond yield 10 ปี ในประเทศที่ปรับสูงขึ้นเร็วมาที่ 2.83% ส่งผล Earnings yield gap ปี 2016-17 ปรับลดลงมาที่ 3.3-4.0% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ผ่านมาที่ 4% ทำให้ความน่าสนใจลงทุนหุ้น "ลดลง"
ทำอะไรดี:
แนะนำแค่ "Trading" เนื่องจาก SET มีความเสี่ยงพักฐานมากขึ้น และในกรณีที่ SET ไม่สามารถยืนได้เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนที่ 1,510 จุด ควร "ลดพอร์ต" บ้าง ขณะที่แนะนำ "ซื้อ" Consumption plays ที่กำไรเติบโตสูง อย่าง WORK (Turnaround plays ด้วยกำไรเติบโตสูง 268% ปีหน้า) และ PLANB ขณะที่ "เก็งกำไร" MONO (Trade Code ให้แนวต้าน 3.02/3.16/3.30)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ "ถือ" AOT BEAUTY BJC CPALL CK EA IRPC KKP PTTGC และ TMB (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
WORK: "ซื้อ" พื้นฐาน 52 บาท (เดิม 44 บาท)…Turnaround plays ที่น่าสนใจด้วยกำไรกลับมาเติบโตแกร่ง 268% ในปี 2017 และ 45% ในปี 2018 สนับสนุนจาก 1) ฐานกำไรต่ำในปีนี้ 2) ส่วนแบ่งตลาดที่เพิ่มขึ้น ปัจจุบันที่อันดับ 3 ด้วยจำนวนคนดู 600K ในเดือน ก.ย. 3) สามารถปรับขึ้นค่าโฆษณาขึ้นได้อีก 20% เป็น 60,000 บาท/นาทีใน 2017 (ช่อง 3 คิด 2 แสนบาท)
Pathumwan Corner: แนะนำ "ซื้อ" กองทุน LTF อย่าง T-LowBeta LTFD เพื่อประหยัดภาษี แม้กฎใหม่ต้องถือกองทุน LTF นาน 7 ปีปฎิทิน (เดิม 5 ปี) แต่สถิติในอดีตแสดงให้เห็นว่าการถือกองทุน LTF นาน 5 ปีให้ผลตอบแทนเฉลี่ยสูงถึง 83%
Today's News:
มาตรการช่วยเหลือกลุ่มสื่อ digital TV: 1) ปรับลดค่าธรรมเนียมใบอนุญาตและเงินได้เข้ากองทุน จาก fix 2% เป็นแบบขั้นบันได 2) เลื่อนจ่ายเงินค่าประมูลใบอนุญาตออกไป 2 ปี และ 3) กสทช จะใช้เงินกองทุนฯ สนับสนุนค่าใช้จ่ายในการเช่าดาวเทียม ที่ช่องต่างๆ ใช้ เป็นปัจจัยบวกกลุ่มสื่อ แนะนำ "ซื้อ" WORK และ "เก็งกำไร" MONO
Technical Story: Technical SET range: 1,494-1,527
เขตแนวรับที่รอดู TIP ด้วย: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET หลุด 1,514 จุดลงมา มีที่แนวรับ 1,509 และ 1,502 จุด ส่วนกรณีกลับมาทะลุด่าน 1,517 จุดได้ จะมีลุ้นกลับขึ้นทดสอบ 1,524-25 และ/หรือ 1,527 จุด โดยต้องดูอาการหุ้นในกลุ่ม TIP ประกอบด้วย
หุ้นแนะนำ:
JMART เข้าซื้อ เป้าหมาย 15.40 บาท
MEGA เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 27.25 เป้าหมาย 29 และ 30.50 บาท
ESSO เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 13.9 บาท เล็งเป้าหมาย 14.6 และ 16 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"Trading" S50H17 ในกรอบ 930 - 945 จุด
Block Trade VGI เป้าหมาย 5.90 บาท...Leverage 7.90 เท่า
TradeCode: Buy > MONO, VGI, TSF
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
