- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 19 December 2016 18:12
- Hits: 3752
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,516-1,545
SET เคลื่อนไหวในกรอบแคบ +0.19% ปิดที่ 1,522.51 จุด ด้วยปริมาณการซื่อขาย 4.7 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 2 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
การประชุม กนง.วันที่ 21 ธ.ค.นี้ คาดว่าจะคงดอกเบี้ยที่ 1.50% และไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อตลาด ขณะที่แรงซื้อของกองทุน LTF ปลายปีนี้จะเป็นปัจจัยจำกัด Downside risk ของ SET ระยะสั้นที่บริเวณ 1,516 จุด ต่อไป...ขณะที่การอ่อนค่าของเงินบาท และการเร่งตัวขึ้นของ bond yield ยังเป็นปัจจัยกดดันการไหลออกของกระแสเงินทุนต่อไป
ทำอะไรดี: "ซื้อ" KKP ที่นอกจากคาดการณ์สินเชื่อกลับมาเติบโต 5% ปีหน้า, PBV 1.18x และ PE 8.7x ค่อนข้างต่ำ ขณะที่ปันผลสูง 7.4-8.0% นอกจากนี้การถูกเพิ่มใน SET50 เป็นปัจจัยบวกระยะสั้น ขณะที่กลุ่มหุ้นหลักแนะนำ "ซื้อ" Consumption plays อย่างกลุ่มสื่อ-ค้าปลีก
1) "ซื้อ" Consumption, และ Infrastructure plays: CPALL BJC BEAUTY WORK PLANB (Laggard plays เมื่อเทียบกับ WORK มองแนวต้าน 5.55 และถัดไปที่ 5.90 บาท) CK
2) "ซื้อ" โรงกลั่น: ESSO ค่าการกลั่นสูง ราคาต่ำกว่า NAV มากที่สุดเมื่อเทียบกับโรงกลั่นอื่น (TradeCode ให้เป้าหมายระยะสั้นที่ 13.8/15.0)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ 'ถือ'AOT BEAUTY BJC CPALL CK EA IRPC KKP PTTGC และ TMB (ไม่เปลี่ยนแปลง)…Tactical Portfolio ให้ผลตอบแทน +0.2% w-w ดีกว่า SET เล็กน้อยในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดย BEAUTY ให้ผลตอบแทนสูงที่สุดในพอร์ต หรือ +8.2%
Fundamental:
AP: 'ซื้อ' พื้นฐาน 8.0 บาท (เดิม 7.4 บาท)…แม้ปรับยอด presales ลงจากการชะลอเปิดตัวคอนโดฯ แต่การโอนคอนโดฯ 5 แห่งใน 4Q16 จะทำให้กำไรแข็งแกร่ง +108% y-y และ 208% q-q ที่ 1.4 พันล้านบาท
LH: 'ซื้อ' พื้นฐาน 12.60 บาท (เดิม 13.0)…Presale อ่อนแอกว่าคาด แต่การรับรู้รายได้ปีนี้ดีกว่าที่คาดไว้เดิมมองเป็น safe play ในกลุ่มด้วย backlog คอนโดฯสูง, กำไรมีเสถียรภาพจาก equity income, และปันผล 6.6-7.2% ในปี 2016-17
Today's News:
Rebalance SET50: เพิ่ม GLOBAL KKP PTG SPRC THAI ขณะที่ลด BEC MTLS SAWAD TASCO TTW สำหรับ SET100 เพิ่ม BIG KAMART SCN SPRC SUPER THANI TKN VIBHA ขณะที่ลด ANAN BJCHI ERW GL JWD SVI TRC WORK
Technical Story: Technical SET range: 1,514-1,532
ยังเสี่ยงลุ้นตั้งหลักขึ้นต่อ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET มีด่านที่ 1,527 และ 1,532 จุดที่ต้องฝ่าขึ้นไป ทะลุได้อาจลุ้นขึ้นทดสอบ 1,540-1,543 จุด ส่วนกรณีแกว่งถ้ายืน 1,520 และ 1,518 จุดไม่อยู่ มีแนวรับถัดไปที่ 1,514 จุด...หุ้นแนะนำ MALEE และ ESSO
หุ้นแนะนำ:
MALEE เข้าซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 119.5 และ 125 บาท
ESSO เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 13.9 บาท เล็งเป้าหมาย 14.6 และ 16 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"Trading" S50Z16 ในกรอบ 938 - 955 จุด
Block Trade HANA เป้าหมาย 37.25 บาท...Leverage 10 เท่า
TradeCode: Buy > HANA, ESSO, PTL
(ดูรายงาน Trade Code)
นักวิเคราะห์ :
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
