- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 15 December 2016 17:50
- Hits: 11337
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
แรงขายหุ้นใหญ่กดดัน SET -0.59% ปิด 1,521.25 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.9 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขายต่อ 144 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
Fed ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% เป็น 0.50-0.75% ตามคาด แต่ด้วยแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้น และการจ้างงานฟื้นตัวส่งผลให้โอกาสที่จะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเป็น 3 ครั้งจากเดิม 2 ครั้ง และเพิ่มคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยระยะยาวเป็น 3.0% ส่งผล Bond Yield 10 ปีสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 2.57% เช้านี้ และเงินบาทอ่อนค่ามาที่ 35.7 บาท/ดอลลาร์ฯ เร่งการไหลออกของกระแสเงินทุน แต่ยังมองแรงซื้อกองทุน LTF ปลายปีทำให้ downside risk จำกัดที่ 1,516 หรือถัดไปที่ 1,500-1,506 จุด (EMA 21 วัน)
ทำอะไรดี: SET มีความเสี่ยง “พักฐาน” ระยะสั้นเพิ่มขึ้น แนะนำ:-
ระยะสั้นเน้นกลุ่มหุ้นที่มี momentum แข็งแกร่งกว่าตลาด: แนะนำ “ซื้อ” STA ต่อ ราคายางปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง 5% และ “เก็งกำไร” BLA (ต้าน 55.75/56.25) จาก 1) คาดบันทึกจากการกลับรายการสำรอง 2 พันล้านบาทใน 4Q16 2) Bond Yield เพิ่ม Return on Investment ในอนาคต
ระยะกลาง-ยาว แนะนำ “ซื้อ” Consumption, Infrastructure plays และโรงกลั่น: CPALL BJC WORK PLANB CK ESSO (PE ต่ำสุดในกลุ่ม)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” AOT BEAUTY BJC CPALL CK EA IRPC KKP PTTGC และ TMB (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
Siam Senses: ภาพใหญ่เศรษฐกิจ การเมือง สภาพคล่องในประเทศไม่ได้เปลี่ยนไปอย่างมีนัยสำคัญเทียบกับก่อนหน้า ยังชอบ mid-cap ที่กำไรมีการเติบโตดี แนะนำ “ซื้อ” UNIQ STA และ WORK เข้ามาแทน AOT KTC และ IRPC
Energy: “Underweight”…แม้ยัง underweight กลุ่มพลังงาน แต่ชอบ downstream อย่างกลุ่มโรงกลั่น มองค่าการกลั่น 2017-19 ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้เดิมที่ US$6.5/bbl จากเดิม US$5.5-6.0/bbl และได้รับผลดีจาก crude premium ที่ลดลง แนะนำ “ซื้อ” ESSO ปรับกำไรขึ้น 51-54% ในปี 2017-18 คาดการณ์กำไร +31% ปี 2017 และ PE ต่ำสุดในกลุ่มที่ 7.2x และ “ซื้อ” IRPC
Today’s News:
Fed: ขึ้นดอกเบี้ยตามคาด ขณะที่เพิ่มคาดการณ์การเติบโตเศรษฐกิจปีหน้าเป็น 2.1% (เดิม 2.0%) อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.5% (เดิม 4.6%) ดอกเบี้ยระยะยาว 3% (เดิม 2.9%) และขึ้นดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีหน้า (เดิม 2 ครั้ง)
Technical Story:
เข้าเขต Cycle ยังเสี่ยงลุ้นต่อได้: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET กำลังเข้าเขตด่าน Cycle วันที่ 15 ธ.ค. สำหรับการแกว่งวันนี้ ถ้า SET ทะลุ 1,523 และ 1,526 จุด ขึ้นมายืนได้ ก็มีลุ้นกลับไปทดสอบ 1,530-1,532 จุด ส่วนถ้า SET หลุดแนวรับ 1,517-1,520 จุด ลงมาต้องรอดูอาการที่แนวรับถัดไปที่ 1,512-1,514 และ/หรือ 1,509 จุด
หุ้นแนะนำ:
BEAUTY เข้าซื้อเพิ่มที่ 11.40 บาท เป้าหมาย 13 บาท
BANPU เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 19.6 บาท เป้าหมาย 21 และ 23 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“รอปิด” สถานะ Long หาก S50Z16 หลุด Trailing Stop 950 จุด
Block Trade TPIPL เป้าหมาย 2.64 บาท...Leverage 10.1 เท่า
TradeCode: Buy > BEAUTY, DEMCO, BRR
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
