- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 15 December 2016 17:18
- Hits: 3176
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
อ่อนตัวต่อ แต่เป็นโอกาสเข้าซื้อเก็งกำไร
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ลงต่อ แต่เป็นโอกาสเข้าเก็งกำไร มองหุ้นขึ้นช่วงปลายปี (วานนี้ดัชนีฯ แกว่งลง แย่กว่าเราคาด) ฟันด์โฟลว์น่าจะเน้นขายต่อในวันนี้ หลังค่าเงินดอลล่าร์ฯ พุ่งแรงและบอนด์ยิลด์ 10 ปีสหรัฐฯ พุ่งแรงถึง 0.14% สะท้อนการขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ของเฟดเมื่อคืน (เป็นไปตามนักเศรษฐศาสตร์ KGI และ consensus คาด) และเฟดส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ย 3 ครั้งในปี 2560 ซึ่งมากกว่าเดิมที่ส่งสัญญาณขึ้น 2 ครั้ง ขณะที่ทาง KGI ยังมองเฟดขึ้นดอกเบี้ย 2 ครั้งในปี 2560 นอกจากนี้หุ้นน้ำมันน่าจะชะลอ หลังตัวเลขการผลิตของโอเปก พ.ย. สูงถึง 33.87 ล้านบาร์เรลต่อวัน ส่งผลให้ตลาดตั้งคำถามต่อแนวทางลดปริมาณผลิตที่ประกาศเมื่อสัปดาห์ก่อน อย่างไรก็ดีเรามองดัชนีฯ ที่อ่อนลงเป็นโอกาสซื้อ เนื่องจากต่างชาติจะชะลอซื้อขายในเร็วๆ นี้ ก่อนหยุดยาว ขณะที่ฝั่งสถาบันน่าจะยังมีเม็ดเงิน LTF เข้าสนับสนุนจนถึงสิ้นปีนี้ ทั้งนี้ช่วงวันที่ 1-14 ธ.ค. สถาบันฯ เพิ่งซื้อสุทธิไป 369 ล้านบาท เทียบกับสถิติในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาชี้ว่าสถาบันฯ ซื้อสุทธิเฉลี่ย 1.2 หมื่นล้านบาทในเดือน ธ.ค. ของแต่ละปี
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร NYT, EPG* / ซื้อแนวรับ ASEFA
NYT (เป้า Consensus 17.3 บาท) 1) นักเศรษฐศาสตร์ เคจีไอ ประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจโลกปีหน้าฟื้นตัว + ค่าเงินบาทที่อ่อนค่า (เทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ) เป็นบวกต่อภาคการส่งออก 2) คาด NYT ที่ทำธุรกิจท่าเรือ (เน้นส่งออกรถยนต์ และมีส่วนแบ่งตลาดฯ 80%) จะได้อานิสงส์จากการฟื้นตัวของการส่งออกรถยนต์ในปีหน้า 3) Bloomberg consensus คาด PE ปี 2560 = 16 เท่า และ Dividend yield 4.5% 4) ประเมินแนวรับ 13.8 บาท แนวต้าน 14.4 บาท และถัดไป 15.0 บาท (Stop loss 13.5 บาท)
EPG* (เป้า Consensus 16.7 บาท) 1) ราคาน้ำมันเริ่มพักฐาน ส่งผลบวกต่อ Sentiment ด้านต้นทุนเม็ดพลาสติกที่มีโอกาสลดลง (Correlation ราคาหุ้น EPG กับราคาน้ำมัน -0.5) 2) ค่าเงินบาทที่มีแนวโน้มอ่อนค่าลง + เศรษฐกิจโลกฟื้นตัว เป็นบวกต่อแนวโน้มการส่งออก (EPG มีสัดส่วนการส่งออกและรายได้จากต่างประเทศราว 54% ... ข้อมูลจาก Opportunity day) 3) แนะนำ “เก็งกำไร” ลุ้นรีบาวด์ โดยกำหนดจุด Stop loss 12.4 บาท แนวต้านแรก 13.2 บาท และถัดไปที่ 13.7 บาท ... สำหรับประเด็นเรื่อง น้ำมันพักฐาน + ค่าเงินบาทอ่อน เราประเมินจะเป็นบวกต่อ THAI* ด้วย นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไรด้วยประเด็นการลงทุนเดียวกัน โดยกำหนดจุด Stop loss 22.7 บาท แนวต้าน 23.7 บาท ถัดไป 25 บาท
ASEFA (เป้า Consensus 8.9 บาท) 1) ราคาหุ้นวานนี้ไม่สามารถยืนเหนือแนว 7.7 บาทได้ การย่อตัวลงมาในกรอบ Sideway 7.2 – 7.8 บาท แนะนำ “ซื้อถัวเฉลี่ยแนวรับ” 7.35 บาท (Stop loss 7.2 บาท) 2) งานรื้อโรงไฟฟ้าบางปะกง (ขายเศษเหล็ก) มูลค่าราว ±400 ล้านบาท ล่าสุดสิ้นเดือน ก.ย.59 ขายเศษเหล็กไปแล้วราว 50% ล่าสุดราคาเหล็กในตลาดโลกยังปรับขึ้นต่อเนื่อง คาดจะสามารถบันทึกกำไรจากการขายใน 4Q59 ได้ดีขึ้น (เป็น Upside ที่ไม่รวมในประมาณฯ) ขณะเดียวกันการส่งมอบงานใน 4Q59 เป็นช่วง High season (คาดกำไรโต YoY, QoQ) 3) งานระบบรถไฟฟ้าของโครงการลงทุนขนาดใหญ่ภาครัฐฯ ที่คาดจะเปิดประมูล 2H60 อาทิ โครงการสุวรรณภูมิเฟส 2, โครงการย้ายสายไฟฟ้าลงใต้ดิน (ตอนนี้ได้งานแล้วมูลค่าราว 130 ล้านบาท เป็นการ JV กับพันธมิตร) รวมถึงงานภาคเอกชนโรงงานอุตสาหกรรมต่างๆ ที่คาดจะเพิ่มขึ้นในปีหน้า 4) Bloomberg consensus คาด PE ปี 2560 ยังต่ำเพียง 12.9 เท่า ขณะที่คาด EPS เติบโตเฉลี่ยปีละ 15%
หุ้นในกระแส
หุ้นกลุ่มได้อานิสงส์ ค่าเงินบาทอ่อน (SMT, TNR) เราประเมินค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลงเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ (ผลจากการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed) จะเป็นบวกต่อหุ้นที่เน้นการส่งออกเป็นหลัก อาทิ SMT (ส่งออกเกือบ 100%) TNR (ส่งออก 90%)
1) SMT ประเมินแนวรับ 7.2 บาท แนวต้าน 7.75 บาท (Stop loss 7.0 บาท)
2) TNR ประเมินแนวรับ 25.25 บาท แนวต้าน 27 บาท (Stop loss 25 บาท)
หุ้นกลุ่มลีสซิ่ง โดยเฉพาะจักรยานยนต์ (GL*, TK) เราประเมินราคาสินค้าเกษตรที่ปรับตัวขึ้นทั้ง ยางพารา อ้อย และปาล์มน้ำมัน (ตามแนวโน้มราคาน้ำมันดิบ) เป็นผลบวกต่อกำลังซื้อของผู้บริโภคในต่างจังหวัด แนะนำ “เก็งกำไร” หุ้นกลุ่มลีสซิ่ง (จักรยานยนต์)
1) GL* ประเมินแนวรับ 65.5 บาท แนวต้าน 72 บาท (Stop loss 63.25 บาท)
2) TK ประเมินแนวรับ 10.5 บาท แนวต้าน 11.6 บาท (Stop loss 10.4 บาท)
หุ้นกลุ่มค้าปลีก (COM7*, ROBINS*, TVD) ครม อนุมัติมาตรการ “ช้อบช่วยชาติ” เป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มค้าปลีกอาทิ COM7*, ROBINS*, TVD
หุ้นกลุ่มท่องเที่ยว (THAI*, MINT*, SPA) มาตรการลดค่าธรรมเนียมวีซ่าให้นักท่องเที่ยวต่างชาติ (เน้น จีน) และลดหย่อนภาษีสำหรับไทยเที่ยวไทย คาดเป็น Sentiment บวกต่อหุ้น THAI*, MINT*, SPA
หุ้นมีข่าว
(0) ลุ้น 3 แบงก์เจ้าหนี้ 'SSI' ได้บันทึกกำไรกลับ (ข่าวหุ้น) วันนี้ (15 ธ.ค.) ศาลล้มละลายกลางนัดฟังคำสั่งแผนฟื้นฟูกิจการสหวิริยาสตีล หรือ SSI เผยหากอนุมัติ จะส่งผลดีต่อบรรดาแบงก์เจ้าหนี้ทั้ง SCB* – KTB* และ TISCO* ... อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์พื้นฐานกลุ่มธนาคารพาณิชย์วันนี้
(-) BBL* พร้อมจ่าย'ฟ็อกซ์'ฟ้อง2.5พันล. (กรุงเทพธุรกิจ) "ฟ็อกซ์" ฟ้องธนาคารกรุงเทพ 2.5 พันล้านบาท ผิดเงื่อนไขจ่ายเงินค้ำประกันค่าลิขสิทธิ์รายการ "ซีทีเอช-แกรมมี่" แบงก์กรุงเทพแจงรอขั้นตอนกฎหมาย ยืนยันพร้อมจ่ายเงิน ระบุไม่ใช่คู่สัญญากับฟ็อกซ์โดยตรง ... อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์พื้นฐานกลุ่มธนาคารพาณิชย์วันนี้
(+) เปิดขายซองทางคู่ 5 เส้นแล้วยื่นข้อเสนอ 3 ก.พ.เคาะอี-อ็อคชั่น 1 มี.ค. 60 (ข่าวหุ้น) สิ้นสุดการรอคอย การรถไฟฯ เปิดประมูลรถไฟทางคู่ 5 สายทาง วงเงินรวม 9.7 หมื่นล้านบาทแล้ว ขายซองถึง 5 ม.ค. 60 เคาะราคาอี-อ็อคชั่น 1 มี.ค. 60 ฟาก CK*-STEC*, ITD* และ UNIQ* ลุ้นเปิดราคาสัญญา 5 สายสีส้มวันนี้
(0) หุ้น VNT ดิ่งอาซาฮียื่นเทคฯราคาต่ำกระดาน (กรุงเทพธุรกิจ) ซาฮี กลาสส์ ผู้ผลิตกระจกรายใหญ่ ที่สุดของญี่ปุ่น เข้าซื้อหุ้น 59% ในวีนิไทย จากโซลเวย์ ราคา 15 บาท/หุ้น รวมเป็นเงิน ราว 10,448 ล้านบาท คาดการซื้อหุ้นจะแล้วเสร็จปลายเดือนมิ.ย.ปีหน้า หลังทำคำเสนอซื้อ หุ้นในตลาดหลักทรัพย์ทั้งหมดเสร็จสิ้น ขณะที่ราคาหุ้นร่วงแรง 15% เหตุรับซื้อ ต่ำกว่ากระดาน
(+) TRT เตรียมดันลูกเข้าตลาด (กรุงเทพธุรกิจ) ถิรไทยหวังดันบริษัทลูกซึ่งทำธุรกิจโครงสร้างเหล็กเข้าตลาดภายใน 2 ปี พร้อมเดินหน้าประมูลงานเพิ่มอีก 8.5 พันล้านปีหน้า ดันฐานรายได้แตะ 5 พันล้านในปี 61
(+) 'LIT' ส่งสัญญาณแจ่มลูกค้าเอสเอ็มอีแห่ซบ (ทันหุ้น) LIT ส่งสัญญาณแนวโน้มผลงาน Q4 ไปได้สวย หลังลูกค้าเอสเอ็มอีแห่ขอใช้บริการสินเชื่อ อานิสงส์ภาครัฐเดินหน้าขยายการลงทุนเมกะโปรเจ็กต์ ด้าน ผู้บริหาร "สมพล เอกธีรจิตต์" มั่นใจรายได้-กำไร ปีนี้โตต่อ ตั้งเป้าคุมเอ็นพีแอลที่ระดับ 2.50% ของพอร์ตสินเชื่อรวม เผยแผนปล่อยกู้ ปี 2560 หนุนธุรกิจเติบโตอย่างแข็งแกร่ง สร้างผลตอบแทนสุดประทับใจให้กับนักลงทุน
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
TNR (เป้า Consensus 20.26 บาท ... คาดมีโอกาสปรับขึ้น) ประเมินแนวรับ 25.25 บาท แนวต้าน 27 บาท (Stop loss 25 บาท) ... ประเมินได้อานิสงส์ค่าเงินบาทอ่อน เนื่องจากผลิตเพื่อส่งออก 90% ขณะที่ต้นทุนน้ำยางพาราคิดเป็นเพียง 15% ของต้นทุนการผลิตจึงได้รับผลกระทบจากราคายางพาราน้อย
COM7* (เป้าสูงสุดใน Consensus 17.5 บาท) แนะนำ “ซื้อสะสม” แนวรับ ±14 บาท แนวต้านแรก 14.8 บาท ถัดไป 15.5 บาท ... ประเมินกำไร 4Q59 มีโอกาสทำนิวไฮ (คาดจะมากกว่าประมาณการฯ Consensus) จาก i) High season ii) iPhone7 iii) การเป็นพันธมิตร TRUE* (ขายซิม True รับค่าคอมฯ และเข้าบริหาร True shop แล้ว 30 สาขา มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ) iv) ได้แรงหนุนจากมาตรการช้อบช่วยชาติ
THAI* (เป้าสูงสุดใน Consensus 34 บาท) ประเมินแนวรับ ±23 บาท แนวต้าน 23.7 บาท และถัดไปที่ 25 บาท (Stop loss 22.7 บาท) ... ประเมินผลการดำเนินงาน 4Q59 ได้แรงหนุนจาก High season + มาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวภาครัฐฯ + น้ำมันเริ่มพักฐาน
TRC* (เป้าสูงสุด Consensus 1.8 บาท) แนวต้านเทรนไลน์ขาลงที่ 1.52 บาท หากทะลุผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไปที่ 1.57 บาท และ 1.65 บาท ตามลำดับ แนวรับ 1.46 บาท (Stop loss 1.43 บาท สำหรับนักลงทุนระยะสั้น) ... คาดอยู่ระหว่างรอการเปิดประมูลท่อส่งก๊าซของ PTT* (ท่อก๊าซเส้นที่ 4 มูลค่า 4.3 หมื่นล้านบาท) + การปลดล๊อกการลงทุนเหมืองแร่โปแตซ (APOT) ภายใน 1Q60 ปลดล๊อกการปล่อยสินเชื่อเงินกู้จากธนาคารพาณิชย์ (มูลค่าลงทุนงานโครงสร้างเหมืองฯราว ±3.5 หมื่นล้านบาท)
SEAFCO (เป้าพื้นฐาน 14.4 บาท) ประเมินแนวรับ 11 บาท แนวต้านแรก 11.7 บาท และถัดไป 12.5 บาท
PYLON (เป้าพื้นฐาน 13.5 บาท) ประเมินแนวรับ 12 บาท แนวต้านแรก 12.6 บาท และถัดไปที่ 13.6 บาท
KSL (เป้า Consensus 4.5 บาท) แนะนำ “Let profit run” และกำหนดจุด Trailing stop 4.6 บาท
VGI* (เป้าสูงสุด Consensus 5.5 บาท) หากวันนี้ไม่สามารถกลับยืนเหนือ 5.25 บาทได้ นักลงทุนระยะสั้นอาจพิจารณาขายตัดขาดทุน ... ประเด็นบวกเรื่องการฟื้นตัวของการบริโภคในประเทศ
ITEL (เป้าสูงสุด Consensus 15 บาท) เริ่มเกิดสัญญาณซื้อหลังยืนเหนือ 10.8 บาท มีโอกาสทดสอบแนวต้าน 11.7 บาท ... คาดกระทรวงดีอีเตรียมเสนอแผนโครงการอินเตอร์เนตหมู่บ้านเข้า ครม ภายในเดือนนี้
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
SCI แนะนำ “ถือ” (ปรับลงจากเดิม “ซื้อ”) เป้าพื้นฐาน 12 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรสุทธิของ SCI ใน 4Q59 จะอยู่ที่ 110 ล้านบาท จากขาดทุนสุทธิ 5 ล้านบาทใน 4Q59 และโตถึง 93% QoQ จากการรับรู้รายได้เพิ่มขึ้นจากงาน EPC โครงการสายสายส่งไฟฟ้า 500kV เฟสที่ 1 (มูลค่า US$417 ล้าน) แต่ปรับลดคำแนะนำจาก “ซื้อ” เป็น “ถือ” และคงราคาเป้าหมายเอาไว้ที่ 12.00 บาท เนื่องจากราคาหุ้นเหลือ upside ถึงราคาเป้าหมายของเราอีกไม่มาก
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1526 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1526 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1526-1539 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1526 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1526-1509 จุด
แนวรับวันนี้: 1518/1509 แนวต้านวันนี้: 1526/1533
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
