- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 08 December 2016 17:32
- Hits: 3722
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
คาด SET ยังอยู่ในช่วงแกว่งบวกต่อเนื่อง แต่ต้องระวังอ่อนตัวสลับ
ตลาดหุ้นวานนี้ : ในช่วงเช้า SET มีจังหวะแกว่งตัวบวก/ลบแคบๆ หลังจากบ่ายวันก่อนดัชนีรีบาวด์ขึ้นมาพอควร แต่ก็ทรงตัวได้ดี จนกระทั่งในภาคบ่ายจึงมีแรงซื้อกลับเข้ามาหนุน ส่งผลให้ตลาดดีดตัวบวกต่อขึ้นมาเคลื่อนไหวแถวจุดสูงสุดเดิมที่ 1523 จุดอีกครั้ง โดยครั้งนี้สามารถปิดใกล้เคียงระดับดังกล่าวได้ดีกว่าใน 2 รอบที่ผ่านมา ขณะที่มีแรงซื้อในหุ้นหลักของตลาดด้วย
แนวโน้มตลาดวันนี้ : หลังจากบ่ายวานนี้ SET เริ่มมีแรงซื้อหนุนอีกครั้ง โดยเฉพาะในหุ้นกลุ่มหลัก และเช้านี้การเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นต่างประเทศก็ยังสดใสต่อเนื่อง หลังตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรปส่วนใหญ่ขยับปิดบวกได้ค่อนข้างแรง จากคาดการณ์ที่ว่า ECB จะขยายเวลา QE ในการประชุมวันนี้ เพื่อสกัดผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการลงประชามติของอิตาลีวันก่อน ซึ่งหนุนให้ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ส่วนใหญ่เปิดบวก ทำให้ SET มีแนวโน้มที่จะขยับบวกต่อเนื่องได้อีกตามคาด อย่างไรก็ตามต้องระวังแรงขายทำกำไรช่วงบวกกดดัน หลังราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกยังอ่อนแอลงอีก รวมทั้ง SET จะติดช่วงหยุดยาวต้นสัปดาห์หน้า(12 ธ.ค.) ก่อนลุ้นผลประชุมเฟดในช่วงกลางสัปดาห์หน้า(13-14 ธ.ค.) ด้วย SET จึงยังมีโอกาสขยับขึ้นสลับกับผันผวนอยู่
กลยุทธ์ : หลัง SET บวกต่อมาพอควรแล้ว ต้องระวังอ่อนตัวสลับ ดังนั้นแม้ว่า FSS ยังแนะนำให้เน้นถือต่อได้ แต่ซื้อใหม่น่ารอช่วงตลาดอ่อนตัวดีกว่า
แนวรับ 1518-1515 , 1512-1508 จุด
แนวต้าน 1524-1527 , 1530-1532 จุด
หุ้นเด่นทางเทคนิค : LIT , STPI , WORK(short)
Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนไหลเข้าภูมิภาค US$93ล้าน นำโดยเกาหลีใต้ US$60ล้าน ไต้หวัน US$55ล้าน และไทย US$8ล้าน ขณะที่ไหลออกจากอินโดนีเซีย US$27ล้าน และเวียดนาม US$5ล้าน แนวโน้มกระแสเงินทุนมีทิศทางไหลเข้าภูมิภาคระยะสั้น ตลาดคาดการณ์ว่าการประชุม ECB ในคืนนี้จะประกาศขยายเวลา QE ออกไป
ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
(+) ติดตามการประชุม ECB วันนี้ ตลาดคาด ECB ขยายเวลามาตรการ QE ที่กำลังจะหมดอายุ มี.ค. ปีหน้าออกไปอีก 6 เดือน และคาดว่าจะคงวงเงินซื้อพันธบัตรที่ 8 หมื่นล้านยูโร/เดือน ช่วยหนุนราคาสินทรัพย์เสี่ยง ขณะเดียวกันตลาดก็จับตาผลประชุม Fed 13-14 ธ.ค. นี้ สิ่งสำคัญอยู่ที่ Statement หลังการประชุมที่จะบ่งบอกทิศทางการปรับขึ้นดอกเบี้ยในปีหน้าว่าจะเร็วมากน้อยเพียงใด แม้การปรับขึ้นดอกเบี้ยจะเป็นลบกับหุ้น แต่เราเชื่อว่าตลาดหุ้นไทยจะสามารถขยับขึ้นได้เพราะตลาดรับรู้มานานแล้ว เศรษฐกิจในประเทศแข็งแกร่งขึ้นเป็นลำดับ การลงทุนขนาดใหญ่ไม่ล่าช้าอีกต่อไป บวกกับแรงซื้อของ LTF/RMF ในช่วงปลายปี น่าจะผลักดัน SET Index ให้สู่เป้าของเราที่ 1,530-1,550 จุดได้
(+) ปี 2017 ปีทองกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ก.คมนาคมเตรียมเสนอ Action plan ด้านคมนาคมขนส่งปี 2017 เข้าครม.อังคารหน้า โดยจะมีทั้งสิ้น 36 โครงการ วงเงิน 9 แสนล้านบาท (ระบบราง 85% ระบบทางด่วนและมอเตอร์เวย์ 9% สนามบิน 6%) เป็นประโยชน์โดยตรงต่อกลุ่มรับเหมาและวัสดุก่อสร้าง และเป็นอานิสงส์ทางอ้อมต่อกลุ่มอสังหาฯ สำหรับ BEM ที่พลาดโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพู-เหลือง ไม่น่ากังวล เพราะมีสายสีส้มที่จะประมูลต้นปีหน้า ขณะที่สายสีน้ำเงินส่วนต่อขยายที่กำลังเจรจากับรฟม. จะได้ข้อยุติภายใน 16 ธ.ค. นี้ ราคาพื้นฐาน 12 บาทรวมสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยายแล้ว นอกจากนี้ แนะนำ CK (ราคาพื้นฐาน 44 บาท) ซึ่งเป็นผู้รับเหมาขนาดใหญ่และยังมีเงินลงทุนในธุรกิจอื่นที่ช่วยลดความผันผวนของธุรกิจก่อสร้าง
(+) LIT ได้รับอานิสงส์สูงสุดจากโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจจากภาครัฐต่างๆ เพราะฐานลูกค้า 70-80% เป็น SMEs ที่รับงานต่อมาจากภาครัฐอีกที กำไรที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ใน 3Q16 น่าจะดีต่อเนื่องใน 4Q16 จากความต้องการสินเชื่อ Project Finance และ Factoring ที่เพิ่มขึ้น ขณะที่การตั้งสำรองน่าจะเป็นปกติ เพราะการตั้งสำรองปัจจุบันที่ 2.64% ของสินเชื่อ สูงกว่าเป้าที่ 2.5% ไปแล้ว เรายังคงคาดกำไรสุทธิปีนี้ +43.4% Y-Y และปีหน้า +24% Y-Y ราคาหุ้นปัจจุบันมี 2017PE 19 เท่า คิดเป็น PEG เพียง 0.8 เท่า แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 14 บาท
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
8 ธ.ค. - ไทย:ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (พ.ย.)
- จีน: ดุลการค้า (พ.ย.)
- ญี่ปุ่น: 3Q16 GDP
- ยูโรโซน: ECBประชุม
10 ธ.ค. -จีน:สินเชื่อเดือน พ.ย.
12 ธ.ค. - ตลาดหุ้นอินโดนีเซีย มาเลเซีย อินเดีย ปิดทำการ
13-14ธ.ค. - สหรัฐ: FOMC ประชุม
13 ธ.ค. -จีน:Industrial Production (พ.ย.)
- ยูโรโซน: ZEW Survey (ธ.ค.)
14 ธ.ค. - ญี่ปุ่น:ดัชนี Tankan (4Q16)
- ยูโรโซน:Industrial Production (ต.ค.)
15 ธ.ค. - เกาหลีใต้:ธนาคารกลาง (BoK)ประชุม
- ยูโรโซน:Markit Eurozone Composite PMI (ธ.ค.)
16 ธ.ค. -สหรัฐ:Housing starts, Building permits (พ.ย.)
20 ธ.ค. - ไทย:ยอดขายรถ (พ.ย.)
(+) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนที่ผ่านมพุ่งขึ้นแรงและปิดทำจุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ได้ต่อเนื่อง จากการแสคาดการณ์ว่า ECB จะขยายเวลา QE ในการประชุมวันนี้
(+) ด้านตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนที่ผ่านมาปิดในแดนบวกได้แรงเช่นกันโดยนักลงทุนคาดหวังว่า ECB จะขยายระยะเวลาของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่เดิมจะสิ้นอายุเดือนมี.ค.ปีหน้า
(+) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้เปิดในแดนบวกได้เช่นกันตามตลาดหุ้นภูมิภาคอื่นจากบรรยากาศการลงทุนที่สดใส
(0) ค่าเงินบาทยังแกว่งทรงตัวในกรอบ 35.55-35.70 บาท/ดอลลาร์
(-) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ส่งมอบเดือน ม.ค. ร่วงลง 1.16 ดอลลาร์/บาร์เรล มาอยู่ที่ 49.77 ดอลลาร์/บาร์เรล หลัง EIA เปิดเผยตัวเลขสต๊อกน้ำมันเบนซินพุ่งขึ้นกว่าที่ตลาดคาด รวมถึงเริ่มไม่มั่นใจว่าการลดกำลังการผลิตของ OPEC และรัสเซียจะสามารถหยุดภาวะ Oversupply ที่ยาวนานกว่า 2 ปีได้หรือไม่
ราคาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือน ก.พ. เพิ่มขึ้น 7.40 ดอลลาร์/ออนซ์ มาอยู่ที่ 1,177.50 ดอลลาร์/ออนซ์ จากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า รวมถึงแรงหนุนจากคาดการณ์ว่า ECB จะขยายระยะเวลามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจออกไป
Contact person : Somchai Anektaweepon
Register : 002265 Tel: 02-646-9967, 02-646-9852
www.fnsyrus.com FB: Finansia Syrus Research, IG: finansiasyrusresearch
