- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 04 August 2014 17:07
- Hits: 2930
บล.กรุงศรี : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
เหนือ 1500 จุดซื้อ - ต่ำกว่า ซื้อเมื่ออ่อนตัว
เมื่อวันศุกร์ ตลาดทุนทั่วโลกเผชิญกับแรงขายทำกำไรจากปัจจัยภายนอกกดดันพร้อมกัน เช่นอาร์เจนติน่าอาจผิดนัดชำระหนี้ แนวโน้มการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด และภาวะโรคระบาดอิโบร่า นักลงทุนขายหุ้นเพื่อถือครองเงินสด ตลาดหุ้นไทยมีทิศทางเดียวกัน SET เปิดตลาดลดลงทันที -13.9 จุด และต่ำสุดที่ 1487.40 จุด แต่เกิดแรงซื้อกลับหรือรีบาวด์ขึ้นภาคบ่ายปิดที่ 1500.20 จุด (-2.19 จุด, -0.15%) มีลักษณะคละกลุ่มขึ้นและลง กลุ่มหลักที่ปรับตัวขึ้น เช่น สื่อสาร ธนาคาร ขนส่ง โรงพยาบาล และยานยนต์ ปรับตัวลงเช่น พลังงาน อสังหาฯ วัสดุฯ ปิโตรเคมี และพาณิชย์ มูลค่าซื้อขายลดลงเหลือ 44,176 ล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 468 ล้านบาท (1 ม.ค.- 1 ส.ค. 57 ขายสุทธิสะสมรวม 27,736 ล้านบาท) กองทุนขายสุทธิ 1,125 ล้านบาท (1 ม.ค.- 1 ส.ค. 57 ซื้อสุทธิสะสมรวม 25,636 ล้านบาท)
ปัจจัยการลงทุนวันนี้
ดัชนี ผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของยูโรโซนแตะที่ 51.8 ในเดือนก.ค. เป็นระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือน แต่ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนมิ.ย.
ก.พาณิชย์แถลงดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปของประเทศ(CPI) เดือน ก.ค.57 เพิ่มขึ้น 2.16% จากเดือน ก.ค.56 แต่ลดลง 0.08% จาก มิ.ย.57 ส่งผลให้ CPI เฉลี่ย 7 เดือน(ม.ค.-ก.ค.57) เพิ่มขึ้น 2.23% และดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน(Core CPI) เดือนก.ค.57 เพิ่มขึ้น 1.81% จากเดือน ก.ค.56 และเพิ่มขึ้น 0.10% จาก มิ.ย.57 ส่งผลให้ Core CPI เฉลี่ย 7 เดือนแรก(ม.ค.-ก.ค.57) เพิ่มขึ้น 1.51% คาดว่าอัตราเงินเฟ้อในช่วงไตรมาส 3/57 จะเพิ่มขึ้น 2.4% และไตรมาส 4/57 จะเพิ่มขึ้น 2.5% ส่งผลให้ในช่วงครึ่งปีหลังเงินจะเพิ่มขึ้น 2.45% และทำให้ทั้งปีนี้อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 2.35% ซึ่งต่ำกว่าเดิมที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 2.4% โดยยังเป็นไปตามกรอบที่กระทรวงพาณิชย์วางไว้ที่ 2.0-2.8% ค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 2.35%
ธปท. แถลงเศรษฐกิจไทยเดือนมิ.ย. ดีขึ้นจากเดือนพ.ค.จากการส่งออกเริ่มกลับมาขยายตัวที่ 3.8% แต่ภาพรวมของการส่งออกยังต่ำกว่าที่เคยประเมิน มองว่ามีความเป็นไปได้ที่ตัวเลขเฉลี่ยของการส่งออกทั้งปีนี้อาจเติบโตต่ำกว่า 3%
SET ปรับฐานลงต่อเนื่อง 5 วันทำการ และหลุด 1500 จุดลงสู่บริเวณแนวรับหลัก 1490 แต่สามารถรีบาวด์ปิดที่ 1500 จุด ในวันนี้ประเมินว่าถ้า SET ปรับลดลง ยังมีแนวโน้มเกิดแรงขายระยะสั้นได้ โดยอาจทรงตัวลงได้ในกรอบ 1,500-1,485 จุด แนะนำซื้ออ่อนตัว แต่ถ้า SET ยังสามารถขึ้นยืนเหนือระดับ 1,500 จุด เราประเมินว่าการปรับฐานได้สิ้นสุด และตลาดควรปรับขึ้นต่อเนื่องหลังจากนั้น แนะนำซื้อหุ้นเราแนะนำซื้อหุ้นพื้นฐานใหญ่เช่น PTTEP, SCC, BANPU, และ TUF
แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
ถือครองพอร์ตลงทุนในหุ้น 70%
น้ำหนักพอร์ตลงทุน ถือครองหุ้น 70% และเงินสด 30%
Accumulate: -- สะสมหุ้น
Trading: เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรเหนือ 1500 ต่ำกว่ารอ
เปรียบเทียบดัชนีกับ SET
สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่ม 25 พ.ย. 56)
พอร์ตหุ้น 70% ถือเงินสด 30%
ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (70%) = +10.4%
ผลตอบแทนถือเงินสด (30%) = +0.6%
ผลตอบแทนรวม (100%) = +11.0%
ผลตอบแทนตลาด SET = +10.9%
ผลรวมพอร์ตจำลองสุทธิ > SET
หมายเหตุ: Cash/Equity weighting เป็นการแสดงมุมมองของ KSS Research เพื่อใช้เป็นแนวทางว่าด้วยแนวโน้มระยะกลาง (3-6 เดือน) ว่าจะมีแนว โน้มเชิงบวก หรือ เชิงลบ โดยหุ้นที่แนะนำในพอร์ตจำลองเป็นหุ้นพื้นฐานที่เราประเมินว่าจะมีแนวโน้มที่ดี ไม่มีนัยสำคัญเพื่อคำแนะนำว่าควร "ซื้อ" หรือ "ขาย" หุ้นดังกล่าวในเวลาใด
Analysts
Registration 17622
Kasamapon Hamnilrat Registration No. 17622
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130
