- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 06 December 2016 16:57
- Hits: 2483
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : บทวิเคราะห์รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
SET INDEX วันศุกร์ที่ผ่านมาแกว่งในกรอบแคบ 1,510 จุด +/- โดยกลุ่มพลังงาน นำโดย PTT / PTTEP รวมถึง PTTGC ที่ได้อานิสงค์เชิงบวกราคาน้ำมันดิบในตลาดโลก ขณะที่มีแรงขายทำกำไรเข้ามาเป็นระยะๆ ปิด ณ สิ้นวัน SET INDEX อยู่ที่ 1,501.66 จุด ลบ 10.72 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายเพียง 42,089 ล้านบาท
ทั้งนี้ต่างชาติกลับมาขายสุทธิตลาดหุ้นไทย 465 ล้านบาท Short สุทธิใน SET50 Index Futures เป็นวันแรกในรอบ 3 วันทำการ 3,566 สัญญา และขายสุทธิตลาดตราสารหนี้เป็นวันที่ 2 เพียง 1,137 ล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
- นายกฯ อิตาลี Renzi ประกาศลาออก หลังผลการลงประชามติไม่ผ่าน
- ค่าเงินยูโรเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ผันผวนหนักวานนี้
- ติดตามการประชุมครม.วันนี้ อาจพิจารณา "ช็อปช่วยชาติ #2"
มุมมองต่อตลาดวันนี้: กลาง - Sideways (วันที่ 19)
ความเสี่ยงทางการเมืองในอียูกลับมามีน้ำหนักอีกครั้ง หลังผลการลงประชามติอิตาลีวันที่ 4 ธ.ค. ไม่ผ่าน ทำให้นายกฯ อิตาลีประกาศลาออก เพื่อเปิดทางให้มีการเลือกตั้งทั่วไปอีกครั้งในปีหน้า ซึ่งนำไปสู่ความเสี่ยงที่พรรคฝ่ายค้านจะชูประเด็น Italy Exit จากอียู ตามที่เราประเมินไว้ก่อนหน้านี้ ทั้งนี้ความเสี่ยงดังกล่าวใกล้เคียงกับกรณี Brexit ที่เกิดขึ้นในวันที่ 24 มิ.ย.ที่ผ่านมา ผลกระทบดังกล่าว
- ค่าเงินยูโรผันผวนเทียบดอลลาร์สหรัฐฯ แกว่งระหว่าง US$1.05-1.08/euro
- ประธานาธิบดีอิตาลียังไม่อนุมัติการลาออกของนายกฯ อิตาลี
- ความเสี่ยงในระบบสถาบันการเงินของอิตาลีสูงขึ้น จากแผนการปรับโครงสร้างฐานทุนอาจมีความล่าช้า
- เงินทุนไหลออกจากอียู เพื่อปิดความเสี่ยงดังกล่าว
เราประเมินว่า เงินทุนที่ไหลออกจากอียู ณ ปัจจุบันมีทางเลือกไม่มากนัก ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทำระดับสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง ขณะที่เศรษฐกิจเอเชียผ่านจุดต่ำสุดแล้ว การฟื้นตัวอย่างมีเสถียรภาพ น่าจะเป็นทางเลือกของการลงทุนในความเสี่ยงของอียู รวมถึงตลาดหุ้นไทย ทั้งนี้จับตาค่าเงินบาทเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อประเมินกระแสเงินทุนต่างชาติ อีกทั้งเม็ดเงินทุนจาก LTF/ RMF ในช่วงโค้งสุดท้ายของปีนี้ จะช่วยประคองภาพรวม
กลยุทธ์การลงทุน "เข้าสะสมหุ้นหลัก โดยเฉพาะ Domestic Play" เป็นทางเลือกของการลงทุน ด้วยกรอบแกว่งของ SET INDEX ระหว่าง 1,490-1,510 จุด
Strategy of the Day
1. เก็งกำไร HMPRO : ราคาปิด 10.20 บาท ราคาเหมาะสม 11.70 บาท
a) หุ้นกลุ่มค้าปลีกมี Sentiment เชิงบวก เนื่องจากคาดว่าการประชุม ครม.ในวันนี้จะมีการพิจารณาอนุมัติให้นำเงินค่าใช้จ่าย Shopping จำนวน 15,000 บาท ระหว่างวันที่ 15-31 ธ.ค. นำมาลดหย่อนภาษีบุคคลธรรมดาได้ เพื่อกระตุ้นภาคบริโภคในประเทศ
b) คาดกำไรสุทธิ 4Q59 จะขยายตัว qoq ทำระดับสูงสุดของปี 2559 เนื่องจากเป็น High Season ของธุรกิจ และมีการจัดงาน HomePro Expo เพื่อกระตุ้นยอดขาย
c) พิจารณาย้อนหลังนับตั้งแต่ต้นเดือนพ.ย.ถึงวันที่ 2 ธ.ค. กลุ่มค้าปลีก +0.88% นำโดย GLOBAL +9.74%, COM7 +9.37%, ROBINS +8.62% ขณะที่ HMPRO +0.99% เท่านั้น
Fund Flow Analysis
Fund Flow in Emerging Markets
ขายสุทธิอีกครั้ง US$271 ล้าน
ต่างชาติยังคงเร่งลดน้ำหนักการลงทุนในตลาด JSE ต่อเนื่อง
Foreign Investors Action วานนี้
ต่างชาติลดน้ำหนักการลงทุน 3 ตลาดพร้อมกันอีกครั้ง แต่เบาบาง
นักลงทุนต่างชาติ กลับมาขายสุทธิตลาดหุ้นไทยอีกครั้ง 465 ล้านบาท และทำให้ YTD นักลงทุนกลุ่มนี้ซื้อสุทธิลดลงเล็กน้อย เป็น 77,843 ล้านบาท
ด้าน SET50 Index futures นักลงทุนกลุ่มนี้กลับมา Short สุทธิเป็นวันแรกในรอบ 3 วันทำการ 3,566 สัญญา เทียบกับ 2 วันทำการก่อนหน้า Long สุทธิ 21,245 สัญญา คาดเป็นการทยอยปิดสถานะ Long อีกครั้ง ส่งผลให้ QTD ใน 4Q59 นักลงทุนกลุ่มนี้คงสถานะ Long สุทธิลดลงเล็กน้อยเป็น 20,434 สัญญา โดยที่ S50Z16 คงการปิดต่ำกว่า SET50 Index เป็นวันที่ 2 กว้างขึ้นเป็น 1.51 จุด จากวันก่อนหน้าปิด Discount 0.52 จุด
และนักลงทุนกลุ่มนี้คงการขายสุทธิตลาดตราสารหนี้เป็นวันที่ 2 อีก 1,137 ล้านบาท รวม 2 วันทำการขายสุทธิ 3,534 ล้านบาท เทียบกับ 5 วันทำการก่อนหน้าซื้อสุทธิ 5,779 ล้านบาท โดยที่ราคาพันธบัตรไทยยังคงปรับฐานลงแรงเป็นวันที่ 3 ผ่านผลตอบแทนพันธบัตรไทยอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นอีก 3.31bps จากวันก่อนหน้าเพิ่มขึ้น 2.10bps ปิดที่ 2.74%
Short-Selling วานนี้
เท่ากับ 1,203 ล้านบาท จากวันก่อนหน้า 1,013 ล้านบาท ด้วยจำนวนหุ้น 54 หลักทรัพย์ เท่ากับวันก่อนหน้า
NVDR Movement
NVDR ขายสุทธิอีกครั้ง แต่เป็นการปรับน้ำหนักระหว่างกลุ่มหลัก
การซื้อขายผ่าน NVDR วานนี้กลับมาขายสุทธิ 91 ล้านบาท เทียบกับวันก่อนหน้าซื้อสุทธิ 2,613 ล้านบาท โดยลดน้ำหนักกลุ่มพลังงาน 280 ล้านบาท กลุ่ม ICT 202 ล้านบาท และกลุ่มขนส่ง 176 ล้านบาท แต่สะสมกลุ่มปิโตรเคมีอย่างหนาแน่น 565 ล้านบาท
ประเด็นสำคัญด้านเศรษฐกิจ - การเงินรายภูมิภาค
สหรัฐอเมริกา
ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ เป็นบวก
- การจ้างงานนอกภาคการเกษตร เดือนพ.ย. เท่ากับ 1.78 แสนตำแหน่ง ดีกว่า Bloomberg consensus คาด 1.70 แสนตำแหน่ง และเดือนก่อนหน้า 1.42 แสนตำแหน่ง
- การจ้างงานภาคเอกชน เดือนพ.ย. เท่ากับ 1.56 แสนตำแหน่ง ใกล้เคียง Bloomberg consensus คาด 1.55 แสนตำแหน่ง และเดือนก่อนหน้า 1.35 แสนตำแหน่ง
- อัตราการว่างงานเดือนพ.ย. เท่ากับ 4.6% ดีกว่า Bloomberg consensus คาด 4.9% และเดือนก่อนหน้า เป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนส.ค. 2550
- ดัชนี PMI ภาคบริการเดือนพ.ย. เท่ากับ 54.6 จุด ใกล้เคียงกับเดือนก่อนหน้าที่ 54.8 จุด โดยคำสั่งซื้อใหม่ทำระดับแข็งแกร่งสุดในรอบปี
- ดัชนี ISM ภาคบริการเดือนพ.ย. เท่ากับ 57.2 จุด ดีกว่า Bloomberg consensus คาด 55.5 จุด และเดือนก่อนหน้าที่ 54.8 จุด
ยุโรป
นายกฯ อิตาลีประกาศลาออก:
- ผลการลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ พบว่า 59.1% โหวต "No" และ 40.9% โหวต "Yes" จากผู้มีสิทธิ์ออกเสียง 33 ล้านคน
- นายกฯ อิตาลี Renzi ประกาศลาออกจากตำแหน่ง หลังทราบผลการลงประชามติ
- คาดว่าจะมีการเลือกตั้งใหม่ในช่วงต้นปีหน้า ซึ่งมีความเป็นไปได้ว่า พรรคฝ่ายค้าน 5-Star Movement ที่รณรงค์โหวต "No" จะครองเสียงข้างมาก
- อย่างไรก็ตาม ประธานาธิบดีอิตาลียังไม่อนุมัติการลาออกของนายกฯ และต้องการให้นายกฯ อยู่ต่อเพื่อผลักดันร่างงบประมาณ 2560 ให้เสร็จสิ้นเสียก่อน
นายกฯ ฝรั่งเศสเสนอตัวเข้าลงชิงตำแหน่งประธานาธิบดีในปีหน้า: นาย Manuel Valls นายกฯ ฝรั่งเศส ประกาศร่วมลงชิงชัยในการเลือกตั้งประธานาธิบดีฝรั่งเศสในเดือนเม.ย. - พ.ค. 2560
จีน
ไม่มี
เอเชียแปซิฟิก
นายกฯ อินเดียกำหนดยุทธศาสตร์ด้านพลังงานของชาติเน้นก๊าซธรรมชาติ: นายกฯ Modi ประกาศยุทธศาสตร์ทางเศรษฐกิจพลังงานจากนี้ไปคือ ก๊าซธรรมชาติ เพราะมีราคาถูกและมลภาวะต่ำ พร้อมส่งสัญญาณขยายกำลังการผลิตในพลังงานส่วนนี้ และสร้างโครงสร้างพื้นฐานเพื่อรองรับการนำเข้าก๊าซที่จะนำมาใช้ภายในประเทศ
ไทย
ไม่มี
Strategist Team
Mayuree Chowvikran, CISA Strategist / Analyst 662-6586300 x 1440
Padon Vannarat Equity Analyst 662-6586300 x 1450
Krittapol Itthithumsakul Assistant Analyst
