- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 24 November 2016 18:26
- Hits: 3720
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
กลุ่มพลังงานปรับสูงขึ้นแกร่ง หนุน SET +0.72% ที่ 1,496.36 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.1 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขาย 692 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET มีแนวโน้ม Sideways up ไปที่ 1,510 +/- จุด หลังทะลุแนวต้าน 1 เดือน 1,486 จุดวานนี้ และคาดแรงซื้อจากกองทุน LTF ปลายปีนี้ ขณะที่รายงานการประชุม Fed เมื่อคืนบ่งชี้โอกาสขึ้นดอกเบี้ยเร็วๆ นี้ ส่งผล Bond Yield 10 ปีสหรัฐฯ และไทยปรับสูงขึ้นมาที่ 2.35% และ 2.63% ตามลำดับ รวมไปถึงเงินบาทที่อ่อนค่าลงมาที่ 35.70 บาท/ดอลลาร์ฯ เช้านี้
ทำอะไรดี: “Selective” MSCI Plays และได้ผลดีจากเงินบาทอ่อนค่า:
“ซื้อ” KCE พื้นฐาน 145 บาท (ต้าน 126 บาท) - นอกจากถูกเพิ่มน้ำหนักลงทุนในดัชนี MSCI วันที่ 30 พ.ย.นี้, ความต้องการ PCB ในอุตสาหกรรมรถยนต์ยังเติบโต, การเพิ่มกำลังการผลิต, และอัตรากำไรที่ดีขึ้น จาก Economy of scale รวมถึงเงินบาทที่อ่อนค่าลง สนับสนุนกำไรเติบโตเฉลี่ย 32% ต่อปีในช่วง 2016-18 ด้วย PEG 0.70x ยังไม่สูง
“ซื้อ” DELTA พื้นฐาน 90 บาท – การ R&D ในชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์สำหรับอุตสาหกรรมยานยนต์แม้กดดันกำไรระยะสั้น แต่หนุนการเติบโตระยะยาว ขณะที่ทุกๆ บาทที่อ่อนค่า หนุน GP เพิ่ม 0.30-0.50%
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” AOT BJC CPALL CPF CK EA IRPC KKP TMB และ THANI (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
QH: “ซื้อ” พื้นฐาน 4.10 บาท (เดิม 3.00 บาท)...แม้ธุรกิจอสังหาฯ จะอ่อนแอ แต่ราคาหุ้นปัจจุบันสะท้อนมูลค่าของการถือหุ้น HMPRO (ถือหุ้น 20%) เท่านั้น และส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทลูกยังทำให้กำไร QH เติบโต 2.5-0.5% และให้ผลตอบแทนจากเงินปันผล 5.4% ในปี 2016-17
Today’s News:
รายงานการประชุม Fed: เมื่อวันที่ 1-2 พ.ย. แสดงให้เห็นถึงโอกาสที่จะขึ้นดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ โดยการคงดอกเบี้ยในระดับต่ำยาวนานไปจะเป็นความเสี่ยงต่อเสถียรภาพเศรษฐกิจในระยะยาว
Technical Story:
มีลุ้นตั้งหลักขึ้นต่อ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET มีลุ้นตั้งหลักต่อขึ้นไป โดยมีด่านที่ 1,497 จุด ทะลุได้อาจขึ้นทดสอบ 1,500-1,505 และ 1,508 จุด โดยเลือกเล่นรายตัวต่อไปก่อน ส่วนแนวรับวันนี้มีที่ 1,486-1,488 และถัดไปที่ 1,483 จุด
หุ้นแนะนำ:
BIG เข้าซื้อ และเพิ่มเมื่อทะลุ 5.30 บาท เป้าหมาย 6.80 บาท
STA เข้าซื้อ, รอรับ 14.9 หรือเมื่อทะลุ 16.3 เป้าหมาย 16.3/19.6 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” สัญญา S50Z16 ในกรอบ 921 – 940 จุด
Block Trade BJC เป้าหมาย 55 / 58 บาท…Leverage 8.32 เท่า
TradeCode: Buy > BEAUTY, PTG, DELTA
(ดูรายงาน Trade Code)
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
