- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 22 November 2016 16:38
- Hits: 3643
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
SET ฟื้นตัว +0.30% ปิด 1,478.30 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายลดลงเหลือ 3.8 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิต่อเนื่อง 2.75 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET มีแนวโน้มปรับสูงขึ้นทดสอบแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ย 1-3 เดือน บริเวณ 1,486 จุด วันนี้ ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับสูงขึ้น 4.4% เมื่อคืนนี้ คาด OPEC ประสบความสำเร็จในการควบคุมปริมาณการผลิตน้ำมัน หนุนกลุ่มพลังงาน อย่าง PTT PTTEP PTTGC 2) รัฐบาลเตรียมออกมาตรการกระตุ้นการบริโภค โดยการลดหย่อนภาษีในการซื้อสินค้า และท่องเที่ยวปลายปี 15,000 บาทปลายปีนี้ เป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นกลุ่มค้าปลีก, บัตรเครดิต และโรงแรมอย่าง BJC CPN GLOBAL HMPRO ROBINS BEAUTY COM7 SPA (ดู TradeCode) KTC MINT
ทำอะไรดี: “Selective” หุ้น 3 กลุ่มที่คาดว่าจะ Outperform ตลาดช่วงนี้:-
MSCI เพิ่มน้ำหนักลงทุน: “ซื้อ” KCE BJC และ “เก็งกำไร” MALEE (Consensus ปรับประมาณการกำไร และเป้าหมายพื้นฐานขึ้นต่อเนื่อง)
ผลดีจากมาตรการกระตุ้นการบริโภคปลายปี (รอ ครม.อนุมัติ): ROBINS (Laggard กลุ่มค้าปลีก) HMPRO BEAUTY COM7 KTC
น้ำมัน (คาดน้ำมันขึ้นก่อน OPEC วันที่ 30 พ.ย.): PTT PTTGC
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” AOT BJC CPALL CPF CK EA IRPC KKP TMB และ THANI (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
เศรษฐกิจ: GDP 3Q16 +3.2% y-y น่าผิดหวังจากการบริโภค และการลงทุนภาครัฐฯ ชะลอตัว ขณะที่การบริโภคภาคเอกชนยังเติบ โตแข็งแกร่ง +3.5% y-y และส่งออกกลับมา “บวก” 0.4%
ROBINS: “ซื้อ” พื้นฐาน 74 บาท...ผลกระทบจากการบริโภคที่ชะลอตัวช่วงไว้ทุกข์ปลายปี อาจไม่มากอย่างที่กังวล ขณะที่รายได้ค่าเช่าพื้นที่ยังเติบโต และราคาหุ้น Laggard กลุ่มค้าปลีก ด้วย PE17 21.9x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 26.1x
กลุ่มธนาคาร: การเติบโตสินเชื่อเดือน ต.ค.ของธนาคาร 7 แห่ง +0.2% m-m ส่งผลสินเชื่อโต +1.1% ตั้งแต่ต้นปี ยังชอบ TMB มากที่สุดในกลุ่มธนาคาร
Pathumwan Corner: Revision Ratio กลับมาเป็น “ลบ” อีกครั้ง โดย Consensus มองหุ้นกำไรหุ้นกลุ่ม Media, Finance และค้าปลีก เติบโตสูง 23-44% ปีหน้า ขณะที่กำไรกลุ่มสื่อสาร วัสดุก่อสร้าง รับเหมาฯ และธนาคารเติบโตต่ำ…”ซื้อ” BJC PTT BCH MALEE CHG VNG SYNTEC เข้าพอร์ต
Today’s News:
GDP3Q16: +3.2% y-y ต่ำกว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อย
Technical Story:
น้ำมันปรับสูงขึ้นช่วยหนุน: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET พยายามตั้งหลักที่เขต High-risk-high-return โดยราคาน้ำมันดิบที่ปรับสูงขึ้นช่วนหนุนหุ้นพลังงาน มีด่านที่ 1,482 และ 1,486 ทะลุได้อาจขึ้นทดสอบ 1,493 จุด ส่วนแนวรับวันนี้มีที่ 1,476 และ 1,472 จุด
หุ้นแนะนำ:
ROBINS เข้าซื้อ, รอรับที่ 59.5 หรือเมื่อทะลุ 61.75 เป้าหมาย 69 บาท
MCOT เข้าซื้อ และเพิ่มเมื่อทะลุ 13.4 เป้าหมาย 14.7 และ 16.5 บาท
SPA เข้าซื้อ และเพิ่มเมื่อทะลุ 13.7 เป้าหมาย 14.9 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ” สถานะ Short S50Z16 เป้าหมาย 893 จุด...Trailing Stop 920
Block Trade PTT เป้าหมาย 350 / 355 บาท…Leverage 13.6 เท่า
TradeCode: Buy > GLOBAL, JMT, SPA
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
