บล.เคทีบี (ประเทศไทย) : Morning Bell21-11-16

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Monday, 21 November 2016 15:14; Hits: 3559

บล.เคทีบี (ประเทศไทย) : Morning Bell

Company Update & News Comment

(0) BDMS: แนวโน้มธุรกิจเติบโต ปีหน้ามีการลงทุนเยอะ
(+) ROBINS: เตรียมพัฒนาดันยอดขายพร้อมกำไรต่อเนื่อง ผลกระทบปลายปีจำกัด
(0) KTBST newscomment - PTT: ปรับโครงสร้างธุรกิจปั๊มน้ำมัน เตรียม listed เข้าตลาดภายใน 2 - 3 ปี
(+) SAWAD: ความต้องการสินเชื่อยังมีอีกมาก... หนุนกำไรเติบโตต่อเนื่องในอนาคต
(+) SQ: ผู้เชี่ยวชาญด้านการทำเหมือง เตรียมขยายงานเพิ่มสร้างการเติบโต

ปัจจัยและทิศทางตลาดหุ้นไทย
ตลาดหุ้นสัปดาห์ที่ผ่านมา นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของประธานาธิบดีคนใหม่ของสหรัฐฯ จะกระตุ้นให้ Fed ปรับลดดอกเบี้ยเร็วและมีอัตราเร่งมากขึ้น รวมทั้งความไม่แน่นอนต่อนโยบายบริหารประเทศของสหรัฐฯภายใต้รัฐบาลชุดใหม่ ว่าจะมีผลลบมาถึงประเทศที่ส่งออกสินค้าไปยังสหรัฐฯ แน่นอนว่ารวมถึงประเทศไทยด้วย ส่งผลให้มีแรงขายของนักลงทุนต่างประเทศทั้งในตลาดหุ้น-ตลาดพันธบัตรอย่างต่อเนื่อง ซึ่งคาดจะยังมีต่อเนื่องมาถึงสัปดาห์นี้ด้วย
การที่ผู้นำของญี่ปุ่นพบปะกับว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ และการขึ้นแถลงภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ ของนางเยลเลน พร้อมกล่าวเตือนถึงการนำนโยบายที่ใช้ในการหาเสียง ว่าอาจส่งผลลบได้ น่าจะทำให้ความคลุมเครือต่อนโยบายเศรษฐกิจของนายทรัมปืมีความชัดเจนเร็วขึ้น
อย่างไรก็ตาม คาดว่านักลงทุนส่วนใหญ่ ยังไม่มั่นใจมากนัก ซึ่งจะทำให้การซื้อขายในสัปดาห์นี้จะเต็มไปด้วยความระมัดระวังและอ่อนไหวเป็นอย่างมากต่อความคืบหน้าในเรื่องนี้
การประชุมระหว่าง OPEC และผู้ผลิตน้ำมันรายอื่น เช่น รัสเซีย ในช่วงวันหยุดที่ผ่านมา ตลาดหุ้นประเทศในตะวันออกกลางเป็นบวกจากเล็งผลว่า 28 พ.ย. ผลการประชุมจะออกมาในทางที่เป็นบวกต่อราคาน้ำมัน แต่เราเห็นว่ายังไม่ได้มีความคืบหน้าหรือสามารถระบุตัวเลขของกำลังการผลิตน้ำมันที่จะลดลงได้
แม้การรายงานผลประกอบการ 3Q-59 จะผ่านไปแล้ว แต่ปัจจัยในประเทศ ที่สำคัญ จะเป็นมาตรการของภาครัฐฯ ที่พยายามที่จะพยุงและกระตุ้นเศรษฐกิจ ให้ฟื้นตัว เพราะมีแนวโน้มที่ GDP Q4 หากขาดแรงหนุนส่ง จะลดลงจากการชะลอการบริโภคของประชาชนในช่วงงานพระบรมศพฯ เราประเมินว่า การทยอยออกมาตราการใหม่ๆของรัฐบาลและการเร่งการลงทุน (ใช้จ่าย) ให้เร็วกว่ากำหนดการเดิม จะทำให้นักลงทุนมีความมั่นใจกับตลาดมากขึ้น และเป็นปัจจัยในประเทศ ที่สำคัญ ที่จะพยุงตลาดหุ้นไทย ไม่ให้ลดลงเหมือนตลาดหุ้นรอบบ้าน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ คาดจะผันผวนเช่นหลายๆ วันที่ผ่านมา จากการเข้ามาเก็งกำไรช่วงสั้นๆ โดยยังมีโอกาสที่จะปิดลบ จากแรงขายของนักลงทุนต่างประเทศที่ยังมีอยู่
ตัวแปรที่มีผลต่อตลาด ราคาน้ำมันดิบ , ค่าเงินบาทเปรียบเทียบกับเงินเอเซียอื่นๆ และตัวเลข GDP q3 ของไทย (KTBST คาด 3.2% ; Bloomberg Survey 3.3%)
กลยุทธ์การลงทุน ในภาพรวมเรายังแนะนำให้ "ชะลอการลงทุน" เนื่องจากปัจจยสำคัญ 2 เรื่อง คือ รทิศทางราคาน้ำมันดิบและนโยบายที่จะนำมาปฎิบัติจริงของประธานาธิบดีคนใหม่ของสหรัฐฯยังไม่ชัดเจน อีกทั้ง ดอกเบี้ยสหรัฐฯ ที่อาจปรับขึ้นในปีหน้ามากกว่าที่ตลาดเคยคาด ซึ่งทำให้การลงทุนในสัปดาห์นี้ จึงยังต้องใช้ความระมัดระวังอยู่ต่อไป แม้เราประมาณการว่าตลาดจะรับรู้เรื่องลบไปมากแล้วก็ตาม ....... สำหรับการเข้าเก็งกำไรช่วงสั้น หุ้นที่เราคาดว่าอาจได้รับความสนใจจากนักลงทุน อาทิ BBL, CPALL , DELTA , CPF , PYLON , HMPRO

ประเด็นสำคัญ
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ (18 พ.ย.) - SET Index ปิดที่ 1473.86 จุด เพิ่มขึ้น 0.01 จุด มูลค่าการซื้อขาย 49,.361.54 ล้านบาท นักลงทุนยังมีความกังวลต่อทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐฯ ที่ทำให้นักลงทุนต่างประเทศมีการขายหุ้นอย่างต่อเนื่อง
ตลาดหุ้นต่างประเทศ - ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,867.93 จุด ลดลง 35.89 จุด หรือ -0.19 ค่าเงินดอลล่าร์ที่แข็งค่าขึ้นต่อเนื่อง เริ่มมีผลกระทบต่อหุ้นที่มีธุรกิจส่งออก ขณะเดียวกัน สัญญาณการปรับขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลให้มีแรงขายทำกำไรในตลาด ด้านตลาดหุ้นยุโรป Stoxx Europe 600 ปรับตัวลดลง 0.4% เป็นผลจากหุ้นกลุ่มเหมืองแร่และหุ้นธนาคารของอิตาลีที่ปรับตัวลง
ราคาน้ำมันดิบ WTI - สัญญาน้ำมันดิบ WTI เดือน ธ.ค. ปิดที่ 45.69 ดอลลาร์/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.27 เซน์ ตลาดคาดหวังผลประชุม OPEC และผู้ผลิตน้ำมันรายอื่น
เศรษฐกิจ - สมคิด มั่นใจจีดีพีทั้งปีไม่ต่ำกว่า 3.3% โยนคลังเข็นมาตรการกระตุ้นปลายปี-ย้ำขอให้มั่นใจรัฐและธปท.ดูแลค่าเงินใกล้ชิด ไม่ห่วงเงินไหลออก ด้านนักเศรษฐศาสตร์ลุ้นไตรมาส 3 มีโอกาสส่งออกเซอร์ไพรส์เชียร์รัฐกระตุ้นระยะสั้นดึงกำลังซื้อ
PTT - PTT ปรับโครงสร้างธุรกิจ เพิ่มความคล่องตัวบริหารจัดการ-เตรียมนำ"ปตท.น้ำมันและการค้าปลีก"เข้าจดทะเบียในตลาดหลักทรัพย์
กลุ่มผู้ผลิตไก่- รมว.พาณิชย์ เปิดเผยว่า ขณะนี้รัฐบาลเกาหลีใต้ได้อนุมัติให้ผู้ประกอบการไทยส่งออกไก่สดแช่เย็นและแช่แข็งไปเกาหลีใต้ได้แล้ว หลังจากส่งเจ้าหน้าที่เข้ามาตรวจสอบมาตรฐานโรงงานผลิต และสถานประกอบการไก่สดแช่เย็นและแช่แข็งของไทย 12 แห่ง ตั้งแต่เดือน ก.ย. โดยสามารถส่งออกได้ตั้งแต่วันที่ 9 พ.ย.ที่ผ่านมา
กลุ่มอสังหา - คลังถอดใจเลื่อนเก็บภาษีที่ดินและสิ่งปลูกสร้างใหม่ออกไปอีก 1 ปี จากเดิมกำหนดจะเริ่มเก็บภาษี ในปี 2560 เลื่อนออกไปเดือน ม.ค. 2561
กลุ่มรับเหมาฯ- บอร์ดรถไฟสัญจรเตรียมเคาะเปิดประมูลรถไฟทางคู่ 5 เส้นทาง 1 แสนล้านบาท คาดเริ่มขายซองต้นเดือน ธ.ค. นี้ พร้อมเตรียมขึ้นค่าโดยสารรถรุ่นใหม่ 200 บาท
กลุ่มธนาคาร - แบงก์กุมขมับ Q3 รายได้แบงก์แอสชัวรันซ์ ร่วง เปิดยอดเบี้ยปีแรก 9 เดือนแรก หดตัว 7% ลูกค้าใหม่ชะลอซื้อประกัน "กสิกร" ส่องแนวโน้มไตรมาส 4 ไหลลงต่อเนื่อง ชี้ลูกค้าสภาพคล่องฝืด ด้านกรุงไทยพบลูกค้าเก่าบางรายตัดใจทิ้งประกัน-ไม่ต่อการคุ้มครอง เหตุทนแบกภาระจ่ายค่าเบี้ยไม่ไหว

News Release :
Q3'บจ.'กำไร 2.09 แสนล.เพิ่มเป้างบหุ้น 12 ตัวปี 59
+ ปิดงบบจ.ไตรมาส 3 กำไรล้น 2.09 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 250% กลุ่มการแพทย์โตดีสุด ได้แก่ BDMS, BH ด้าน บล.เอเซีย พลัส ปรับเพิ่มเป้ากำไรสุทธิ 12 บจ. ปีนี้(ข่าวหุ้น)

ปตท.ส่ง PTTOR เข้าตลท.โชว์สินทรัพย์ 8.6 หมื่นล้าน
+ PTT เปิดแผนใหญ่ส่ง PTTOR เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ตั้งเป้าเป็น "เรือธงธุรกิจน้ำมัน-ค้าปลีก" กลุ่มปตท. โชว์สินทรัพย์ 86,405 ล้านบาท อวด 9 เดือนกำไรแกร่ง 13,577 ล้านบาท ชงผู้ถือหุ้นโหวตอนุมัติเดือน เม.ย. ปี 60 (ข่าวหุ้น)

3หุ้นไก่รับข่าวดีเกาหลีใต้อนุมัตินำเข้าไก่สดไทย
+ 3เกลอหุ้นไก่ GFPT-CPF-TFG ตีปีกรับข่าวดี เกาหลีใต้หวนนำเข้าไก่สดแช่แข็งจากไทยรอบ 12 ปีจับตาดันออเดอร์พุ่งทะลัก ขณะ GFPT-CPF รับโชคอีกเด้ง บาทอ่อนค่าเหนือ 35.50 บาท(ข่าวหุ้น)

GPSCเซ็น MTEC-24M วิจัยแบตเตอรี่ลิเทียมฯ
+ "GPSC" เดินหน้าเซ็น MOU กับ "MTEC-24M" ต่อยอดแบตเตอรี่ลิเทียมไอออน กางงบลงทุนปี 60 จำนวน 3,300 ล้านบาท เร่งขยายธุรกิจไฟฟ้าเต็มพิกัด โบรกฯอัพราคาเป้าหมายใหม่ 39 บาท(ข่าวหุ้น)

TOP ค่าการกลั่นขยับตัวจ่อสรุปแผนลงทุน CFP
+ TOP มองค่าการกลั่นปี 2560 ขยับตัวสูงขึ้นจากปีนี้ที่เฉลี่ยอยู่ที่ระดับ 7 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล หลังราคาน้ำมันดิบมีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้น พร้อมพิจารณาแผนลงทุนโครงการ CFP หวังช่วยเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุน คาดได้ข้อสรุปภายในปี 2560 คาดสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนสูงถึง 14% (ทันหุ้น)

PLANB แย้มปี 60 โต 2 หลักจ่อสรุปดีลซื้อกิจการ 1 แห่ง
+ PLANB คาดรายได้ปี 60 เติบโตเป็นเลข 2 หลัก ตามการขยายสื่อดิจิตอลและสื่อสนามบิน และรับรู้รายได้จากไบร์ทสกายเต็มปีและการเป็นตัวแทนจำหน่ายสิทธิของสมาคมฟุตบอล พร้อมเตรียมสรุปดีลซื้อกิจการสื่อใน AEC ในช่วงครึ่งปีแรกของปี 60 ส่วนปีนี้มั่นใจรายได้เติบโต 20% ตามเป้า(ทันหุ้น)

NOK ลดสัดส่วนถือหุ้น รับทรัพย์ 5 หมื่นดอลลาร์
+ NOK เดินหน้าลดสัดส่วนการถือหุ้นใน "Air Black Box Asia Pacific" เหลือ 15% จากเดิม 25% ตามสัญญาร่วมทุนกับพันธมิตร โอนหุ้นให้ 2 สายการบินพันธมิตร พร้อมชำระเงิน 5 หมื่นดอลลาร์สหรัฐ(ทันหุ้น)

TTW ต้นทุนการเงินลดยอดขายน้ำพุ่งทะยานหนุนผลงาน Q3/59 แจ่ม
+ TTW อวดกำไร Q3/2559 เติบโต 8.5% จากช่วงเดียวกันปีก่อน มาอยู่ที่ 643 ล้านบาท อานิสงส์ยอดขายน้ำพุ่ง แถมต้นทุนทางเงินลดฮวบ พร้อมคึกรับบริษัททริสเรตติ้งคงอันดับความน่าเชื่อถือองค์กรที่ระดับ "AA-" สะท้อนพื้นฐานดี-ฐานะการเงินแกร่งต่อเนื่อง (ทันหุ้น)