- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 01 August 2014 17:26
- Hits: 2467
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Cash is king
วันนี้คาดดัชนี หลุดแนวรับ 1,500 จุด (Stop loss สำหรับ นลท.ที่รับหุ้นมาจากบริเวณ 1,500 หรือติดสูงกว่านั้น) ปัจจัยลบ Excuse ในการขายหุ้นโลกข่าวอเจนติน่าผิดนัดชำระหนี้ เรามองว่าผลกระทบไม่มีนัยยะมากนัก ดูจากหนี้ที่ผิดชำระ $539 ล้าน ขณะที่หนี้สาธารณะอยู่ที่ 45.6% ของ GDP มองว่ารอบนี้หุ้นไทย กำลังเข้าโหมดปรับฐานปกติมอง Downside 5-7% แถว 1460/1430 จุด
หุ้นแนะนำ ยืมหุ้นขาย Short THAI, MCOT
BLS รายงานวันนี้ (ดูรายละเอียดเพิ่มในฉบับเต็ม)
(+) กลุ่มโรงพยาบาลคาด รายงานกำไร 2Q14 2.1 พันล้านบาท +16% y-y, -23% q-q โดย BGH คาดกำไรเด่นสุด Core profit 1.5 พันล้านบาท +20% y-y, -30% q-q ส่วน BH คาด Core profit 609 ล้านบาท +7% y-y, -3% q-q และคาด BH มีจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.7 บาท สำหรับคาดการกำไร 3Q14 คงคาดจะรายงานกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ที่ 2.9 พันล้านบาท +30% y-y และ +40% q-q เราคงแนะนำซื้อ BGH ราคาเป้าหมาย 18.5 และ BH 115 บาท
(-) MCOT ปรับคำแนะนำลงเป็น ขาย จาก ถือ แนวโน้มผลประกอบการ 2Q14 คาดแย่ลง 170 ล้านบาท -62% y-y, -14% q-q และเราปรับลดกำไรปี 2014 ลง 41% เหลือ 736 ล้านบาท และจากกำไรที่ปรับลงทำให้ปันผลลดลง Dividend yield ลงเหลือ 4% ขณะที่ผู้บริหารชุดเดิมลาออกคาดส่งผลให้ แผนธุรกิจขาดความชัดเจนอย่างน้อย 6-9 เดือน ทำให้เราเชื่อว่ากำไรต่อจากนี้มี Downside risk เราปรับราคาเป้าหมายลงเหลือ 20 บาท
(-) BCP ข่าวซื้อ NIDO ธุรกิจ E&P ในออสเตรเลีย 19.66% คาดเงินลงทุนราว 666 ล้านบาท ประมาณ 0.8% ของ Asset size ของ BCP เรามองข่าวนี้ไม่มีผลต่อประมาณการณ์กำไรของเรา คงแนะนำ ถือ
(-) THAI เราปรับลดคำแนะนำเป็น ขาย จากผลขาดทุนปีนี้ที่คาดว่าจะเพิ่มเป็น 1.6 หมื่นล้านบาท แย่กว่าคาด และคาด 2Q14 ขาดทุน 7.5 พันล้านบาท จาก RPK -15% y-y, q-q และ cabin factor ลดลงเป็น 63.5% ค่าเสื่อมเพิ่มขึ้น ฯลฯราคาเป้าหมายปรับลงเหลือ 12 บาท
หุ้นมีข่าว
(-) เลื่อนยกเว้นค่า VISA นักท่องเที่ยว จีน คาดจิตวิทยาลบกลุ่มโรงแรม ท่องเที่ยว
(-) ICHI OISHI ข่าวขึ้นภาษีสรรพสามิตชาเขียว 20%
(+) CK ขายหุ้น BMCL 240 ล้านหุ้น ให้ Bang Pa-In Land และ 785 ล้านหุ้นให้บุคคลอื่น @ 1.65 บาท คิดเป็นเงิน 1.69 พันล้านบาท คาด CK จะบันทึกกำไรพิเศษราว 1.26 พันล้านบาท (ก่อนภาษี) จากต้นทุนที่ 0.42 บาท และสัดส่วน CK ถือ BMCL จะลดลงเหลือ 25.2% จาก 30.2%
(+) CPALL ออกหุ้นกู้ 40,000 ล้านบาท และผู้บริหารเผยอาจยังไม่ออกส่วนที่เหลืออีก 50,000 ล้านบาท เราคิดว่า CPALL มีแนวโน้มจะขาย MAKRO เพื่อทดแทนการกู้เงิน
(+) IFEC PF SLC หลุด Cash balance สัปดาห์หน้า, EFORL TSF หลุดสัปดาห์ถัดไป
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) จีน PMI (กค.) 51.7 ดีกว่าตลาดคาด 51.3 จาก 51
(+) วันศุกร์ US ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm payroll) กค.คาด +2.3 แสนราย ลงจากเดือนก่อนที่ 2.88 แสนราย, เงินเฟ้อ Core PCE index (มิย) คาด +0.2% m-m คงที่, EU PMI คาด 51.9
สรุปหุ้นในกระแส:
Laggard play: BANPU เศรษฐกิจจีนดีกว่าคาดหนุนกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์
Events play: CPALL Upside risk จากการขายหุ้น MAKRO
กระแสข่าว M&A : IFEC (ซื้อโซล่าร์ฟาร์มเพิ่ม) ACAP (ข่าวถูกเทคโอเวอร์)
หุ้น Story Turnaround: EFORL IFEC RML PSL
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
