- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 16 November 2016 16:50
- Hits: 1743
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,455-1,480
แรงซื้อหุ้นใหญ่ในกลุ่มพลังงาน และขนส่งอย่าง PTT PTTEP AOT หนุน SET ฟื้นตัว +0.49% ที่ 1,476.46 จุด ต่างชาติขายสุทธิ 2.7 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
การปรับลดลงต่ำกว่าแนวรับที่ 1,480 จุด ในช่วงต้นสัปดาห์ ประกอบกับการ "ปรับพอร์ต" ของนักลงทุนต่างชาติอย่างต่อเนื่อง ทำให้ SET ยังอยู่ในแนวโน้ม "สร้างฐาน" ในกรอบ 1,455-1,480 จุด ต่อไป ขณะที่มองความ "ผันผวน" ของตลาดหุ้นโลกจะกดดัน Sentient ตลาดหุ้นไทย เพียงระยะสั้นเท่านั้น โดยปัจจัยพื้นฐานยังไม่เปลี่ยนแปลง และถ้าพิจารณาในทางสถิติ SET และตลาดหุ้น Dow Jones มีโอกาสให้ผลตอบแทนเป็น "บวก" กว่า 70% หลังการเลือกตั้งสหรัฐฯ ไปแล้ว 3 เดือน
ทำอะไรดี:
"ซื้อ" หุ้นพื้นฐานดี ที่ได้แรงหนุนจาก MSCI อย่าง KCE BJC
BJC: ราคาหุ้นปรับลดลงสวนทางกับผลการดำเนินงาน 3Q16 ที่ออกมาดีกว่าคาด และแนวโน้มกำไร 4Q16 ที่คาดว่าจะขยายตัวแกร่งทั้ง y-y และ q-q และปี 2017 จะรับรู้ผลของการซื้อ BIGC เข้ามาเต็มปีคาดกำไรขยายตัว 125% เป็น 7.3 พันล้านบาท จากปีนี้ที่ 3.3 พันล้านบาท
KCE: กำไร 3Q16 ที่อ่อนแอกว่าคาดเล็กน้อยไม่ได้ทำให้ Outlook ธุรกิจผลิตแผง PCB ที่มีการเติบโตหมดไป โดยการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตอย่างต่อเนื่องหนุนอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นเป็น 36% และคาดการณ์กำไรเติบโต 44-27% ในปี 2016-17
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ "ถือ" AOT BJC CPALL CPF CK EA IRPC KKP TMB และ THANI ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
NYT: "ซื้อ" พื้นฐาน 17.5 บาท (เดิม 17.00 บาท)...Turnaound Plays ที่น่าสนใจ มองกำไรที่หดตัวลง 8% ปีนี้ เป็นผลจากยอดส่งออกรถยนต์ที่อ่อนแอ และต้นทุนคลังสินค้าใหม่ที่เพิ่มขึ้น โดยจะเป็นจุดต่ำสุด และคาดว่ากำไรจะกลับมาเติบโต 15-18% ในปี 2017-18
BCH: อยู่ระหว่างทบทวนประมาณการราคาฟื้นฐาน และ คงคำแนะนำ "ซื้อ" จากกำไร 3Q16 ที่ 243 ลบ. (+69%y-y, +56%q-q) ดีกว่าเราและตลาดคาด จากรายได้ที่สูงขึ้น ทำให้อัตราการทำกำไรดีขึ้น และจากการขาดทุน WMC ที่ลดลง
Today's News:
ราคาข้าวเริ่มปรับสูงขึ้น: หลัง ก.พาณิชย์ ใช้มาตรการช่วยเหลือชาวนา เพื่อชะลอการขายข้าวเปลือก ทำให้ราคาข้าวเปลือกหอมมะลิ ขึ้นมาตันละ 500 บาท
การเบิกจ่ายงบเดือน ต.ค. เกินเป้า: โดยกรมบัญชีกลาง เผยว่าเบิกจ่ายแล้ว 4.22 แสนล้านบาท (15.5% ของวงเงินงบ 2.73 ล้านล้านบาท) สูงกว่าเป้า 6.22% และสูงกว่าช่วงเดียวกันปีก่อน 2.22%
Technical Story: Technical SET range: 1,448-1,483
ต้องระวังความเสี่ยงจากดอลลาร์: (ดูรายงาน The Technical Story)
สถานการณ์ยังดู High-risk-high-return เกินไป หลังดอลลาร์แข็งทะลุ 100.5 การรีบาวด์อาจเพื่อลงหากยืน 1,483 จุดไม่ได้ โดยต้องระวังมากขึ้นหาก SET หลุด 1,468 และ 1,463 จุดลง อาจลงต่อไปที่ 1,448 จุด
หุ้นแนะนำ:
CBG เข้าซื้อที่ 73 บาท เป้าหมาย 82 บาท
MALEE รอรับคืนที่ 97 บาท เป้าหมาย 108 และ 125 บาท
PTL เข้าเพิ่มเพื่อถัว ถ้าทะลุ 13 บาท เป้าหมาย 14.7 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ถือ" สถานะ Short S50Z16 เป้าหมาย 893 จุด...Trailing Stop 926
Block Trade IVL เป้าหมาย 34 / 35.75 บาท…Leverage 9 เท่า
TradeCode: Buy > CBG, GL, FER
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
