- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 07 November 2016 16:53
- Hits: 11343
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
Sideways up
วันนี้ คาด Sideways up แนะซื้อเล่นรอบ/เลือกซื้อ/เก็บรายตัว ตามประเด็นการลงทุน กรอบวันนี้ 1,480-1,500 จุด
สัปดาห์ที่แล้วดัชนีฯ พักตัวลงในกรอบ 1,480 จุด จากวิตกกระแสโพล เลือกตั้งสหรัฐฯ ชี้คะแนน “โดนัลด์ ทรัมป์” ตีตื้น กดดันหุ้นโลก คาดแนวโน้มสัปดาห์นี้ ถ้า “ฮิลลารี คลินตัน” ชนะ ดัชนีฯไม่หลุด 1,480/1,470 จุด แล้วดีด รับข่าว... กรณี ทรัมป์ชนะ คาดดัชนีฯหุ้นไทยลงแรงแต่ไม่หลุด 1,460/1,450 จุด และฟื้นตัวเป็น V-Shape กลยุทธ์ แนะนำ Buy on fact โดยสัปดาห์นี้เรา แนะนำ เพิ่มหุ้นที่ได้ประโยชน์จากเศรษฐกิจสหรัฐ-โลก ฟื้นตัวหลังเลือกตั้ง...BCP และเพิ่ม ITEL จาก ธีม Earnings upward revision และปรับ BJC ออกจากพอร์ต
ระยะเดือน (พ.ย.) คาดกรอบ 1,480-1,530 จุด คาดหุ้นขึ้นหลังเลือกตั้งสหรัฐฯ โดยประเด็นเลือกตั้งสหรัฐฯ คาดฉุดบรรยากาศลงทุนก่อนการเลือกตั้ง และ เราเชื่อว่าหลังวันเลือกตั้งผ่านไปหุ้นจะขึ้น เหมือนตอนโหวต “Brexit” ที่ผันผวนตามกระแสแค่ระยะสั้นเท่านั้น แนะนำ หุ้นสถาบันการเงิน (แบงก์ ประกัน และ สินเชื่อบุคคล) หุ้นสินค้าโภคภัณฑ์ (ถ่านหิน โรงกลั่น เหล็ก เนื้อสัตว์) รับเหมาก่อสร้าง และ ค้าปลีก
หุ้นแนะนำวันนี้ BCP ITEL (ดูรายงานกลยุทธ์ประจำสัปดาห์), COM7 รายงานกำไรสุทธิ 91 ล้านบาท ดีกว่าคาด 51% (กำไรปี 2016-17 มี Upward revision)
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+) COM7 รายงานกำไร 3Q16 ที่ 91 ล้านบาท เติบโตราว 200% YoY และ 12%QoQ กำไรดีกว่าที่เราและตลาดคาดราว 50-60% คาด BLS และ consensus มีโอกาสปรับกำไรขึ้นหลังจากนี้
(+) AP เราจัดโรดโชว์พาผู้บริหารพบนักลงทุนสัปดาห์ที่แล้วถ้อยแถลงออกมาในเชิงบวก แม้ว่าเราจะมีการปรับประมาณการกำไรปี 2016 ลงจากการดีเลย์ของโครงการ JV (Life Wireless และ รัชโยธิน) ทำให้มูลค่าโครงการเปิดตัวใหม่ลดลงเหลือ 2.6 หมื่นล้านบาท (ลดลง 13% YoY) จากก่อนหน้าที่คาด 3.2 หมื่นล้านบาท เราปรับประมาณการกำไรหลักปีนี้ลง 8% และปีหน้าลง 12% อย่างไรก็ตามเรามองว่า 4Q16 กำไรจะสามารถทำจุดสูงสุดจากคอนโด 5 โครงการและ JV 2 โครงการที่เริ่มโอน อีกทั้งปีหน้าเราคาดกำไร AP จะเติบโตได้ถึง 20% เทียบกับกลุ่มที่ 10% เราปรับราคาเป้าหมายไป ณ สิ้นปี 2017 ที่ 9.20 บาท และยังคงคำแนะนำ ซื้อ
(+) BLA เราประเมินกำไร 3Q16 ที่ 800 ล้าน พลิกกลับจากขาดทุน 786 ล้านในปีที่แล้ว โดยการฟื้นตัวมาจากสำรองประกันชีวิตที่ลดลง และการปรับตัวเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนหุ้นกู้ในระยะยาว เรามองว่ามีโอกาสปรับประมาณการกำไรในปี 2017 ขึ้นจากโอกาสในการปรับเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยและ ROI ที่มีพัฒนาการที่ดีอย่างต่อเนื่อง เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 58 บาท
(0) GPSC รายงานกำไร 3Q16 ที่ 724 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 28% YoY และ 5% QoQ ตัวเลขที่ออกมาเป็นไปตามที่เราและตลาดคาด เรามองว่ากำไร 4Q16 คงจะอ่อนตัวลง QoQ จากการปิดปรับปรุง, ผลตอบแทนเงินปันผลที่ลดลงและปัจจัยด้านฤดูกาล ราคาหุ้น GPSC ในตอนนี้เทรดที่ PEG 2017 1.49 เท่า สูงกว่ากลุ่มที่ 1.33 เท่า เพราะฉะนั้นเราคงคำแนะนำ ถือ แม้ว่ากำไรในปีหน้าจะเติบโตได้ดี (กำลังการผลิตจะเพิ่มขึ้นมากในช่วงครึ่งปีหลัง ยังไม่จำเป็นต้องรีบเก็บหุ้น) แนะสะสม EGCO แทน (ชอบสุดในกลุ่ม)
(+) EGCO เราคาดกำไร 3Q16 ที่ 2.77 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 35% QoQ และพลิกกลับมาเป็นกำไร YoY ซึ่งคาดว่าจะเติบโตได้ดีที่สุดในกลุ่ม หนุนโดยการจ่ายไฟของโครงการขนอมศรี, อัตราค่าไฟและ Utilization rate ที่เพิ่มขึ้น เรามองว่ากำไรทั้งปีจะเติบโตได้ดีที่ 38% YoY ถือว่าเป็นผู้นำการเติบโตในกลุ่มเลยก็ว่าได้ อีกทั้งราคายังเทรดในระดับที่น่าสนใจ PBV/ROE 0.1 เท่า ซึ่งค่อนข้างเท่ากับกลุ่ม แต่เติบโตได้ดีกว่ากลุ่ม เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 230 บาท และเป็นหุ้นที่ชอบที่สุดในกลุ่มโรงไฟฟ้า
หุ้นมีข่าว-ประเด็น
(*) ยื่นซองรถไฟฟ้าสายสีชมพู – เหลือง วันนี้ CK BEM STEC BTS ITD UNIQ จัดทัพประมูลงาน (ที่มา ข่าวหุ้น)
(*) BEM ข่าวระบบรถไฟฟ้าใต้ดินเช้านี้ขัดข้อง (ที่มา BEM)
(+) JTS ชี้แจงจ่ายปันผลระหว่างกาลระหว่างทำเทนเดอร์ฯ ไม่ผิดหลักเกณฑ์ก.ล.ต. ระบุมีเงินสด 551 ล้าน ขณะจ่ายปันผลเพียง 70 ล้าน (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(+) อธิบดีกรมพัฒนาพลังงานทดแทนและอนุรักษ์พลังงาน (พพ.) เปิดเผยว่า พพ.ได้ทำการศึกษาพื้นที่ศักยภาพในการจัดทำโครงการไฟฟ้าพลังงานลม โดยผลศึกษาเบื้องต้นอยู่ในพื้นที่จังหวัดต่างๆ 3 ภาคทั่วประเทศที่นับเป็นพื้นที่มีศักยภาพและมีประสิทธิภาพต่อการติดตั้งและผลิตกระแสไฟฟ้าจากลม จากการศึกษาความเร็วของลมที่ต้องมีค่าเฉลี่ยไม่น้อยกว่า 6 เมตรต่อวินาที ในระยะเวลาไม่น้อยกว่า 1 ปีและพื้นที่ดังกล่าวมีสายส่งที่สามารถรับซื้อไฟฟ้าได้ (ที่มา นสพ.บ้านเมือง)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) จำนวนหุ้นปลดล็อก ตลาดหุ้นจีน สัปดาห์นี้ลดลงเหลือ 8.7 พันล้านหยวน Vs. สัปดาห์ก่อน 1.3 แสนล้านหยวน (ที่มา ซินหัว/ASPEN)
(+/-) MSCI รีวิว รายไตรมาส 15 พย.
(+) FBI ยืนยันว่า นางฮิลลารี คลินตัน ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐจากพรรคเดโมแครต ไม่มีความผิดทางคดีอาญา ในกรณีที่นางฮิลลารีใช้อีเมลส่วนตัวเพื่อรับและส่งข้อความในขณะที่ดำรงตำแหน่งรัฐมนตรีกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐ (ที่มา ASPEN)
(0/+) จันทร์ อินโดนีเซีย GDP 3Q16 คาด +5.1% จาก 5.2% y-y ไต้หวัน ส่งออก ตค.คาด+2.2% จาก -1.8% y-y, BOJ รายงานการประชุม (MPM Minutes), EU group meeting, Euro area Sentix investor confidence พย. คาด 8.9 จาก 8.5 (ที่มา Bloomberg)
(+) อังคาร เลือกตั้งสหรัฐฯ, ประชุม รมว.คลังยุโรป, จีนรายงานส่งออก ตค. คาด -5.4% จาก -10%y-y และดุลการค้า เกินดุล 51.9 จาก 42 (US$bn) (ที่มา Bloomberg)
(0) พุธ US wholesale inventories คาด +0.2% คงที่, จีน CPI คาด +2.1% จาก 1.9% y-y. ประชุม กนง.คาด คงดอกเบี้ย 1.5% (ที่มา Bloomberg)
(0/+) พฤหัส US Jobless claims, ฝรั่งเศส, อิตาลี Industrial production กย. ฟิลิปปินส์ ส่งออก คาด -1.3% จาก -4.4% y-y. ธนาคารกลางฟิลิปปินส์ คาดคงดอกเบี้ย 3% (ที่มา Bloomberg)
(0) วันศุกร์ US U of M Consumer sentiment, เยอรมนี เงินเฟ้อ HICP และ CPI คาดคงที่, ธนาคารกลางเกาหลีใต้ คาดคงดอกเบี้ย 1.25%, มาเลเซีย คาด GDP 3Q16 +4.1% จาก 4% y-y. ฮ่องกง GDP 3Q คาด +1.5% จาก 1.7% y-y. (ที่มา Bloomberg)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
