- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 03 November 2016 16:18
- Hits: 4855
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ตลาดกังวลหลายเรื่องกดดัชนี
Stock of the town : PERM WIIK
หุ้นแนะนำพิเศษ : SPRC
หุ้นมีข่าว : IRPC PTTGC LPN
SET วานนี้ปรับตัวลงตามทิศทางตลาดหุ้นทั่วโลกจากความไม่แน่นอนผลการเลือกตั้งปธน.สหรัฐฯ รวมถึงราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงกดดันต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน กดดันให้ SET ปิดที่ 1,498.65 จุด (-5.87 จุด) Vol. 4.9 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -847 ลบ. และ TFEX Net -2,864 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+/- FED มีมติคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25-0.50 แต่ส่งสัญญาณอาจปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธ.ค.หลังเศรษฐกิจมีการปรับตัวดีขึ้น การจ้างงานแข็งแกร่ง และอัตราเงินเฟ้อกำลังดีดตัวขึ้นเข้าใกล้เป้าหมายที่ 2%
- ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวลง จากความไม่แน่นอนของผลการเลือกตั้งปธน.สหรัฐฯหลังคะแนนนิยมของนายโดนัลด์ ทรัมป์ เริ่มตีตื้นขึ้นมานำแซงหน้านางฮิลลารี คลินตัน
- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงล่าสุด 45.7 US/Barrel หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐพุ่งขึ้น 14.4 ล้านบาร์เรล สู่ระดับ 482.6 ล้านบาร์เรล
- VIX Index พุ่งขึ้นทำ High ในรอบ 1 เดือนล่าสุด 19.3 จุด สะท้อนความไม่มั่นใจภาวะการลงทุน รวมถึง Foreign เป็น Net Sell 8 วันต่อเนื่องราว 9.5 พันลบ. และตั้งแต่ต้นเดือนต.ค. เป็น Net Sell 2 หมื่นลบ.
+ ครม.เห็นชอบรถไฟทางคู่ 3 เส้นทาง นครปฐม-หัวหิน, หัวหิน-ประจวบฯ, ลพบุรี-ปากน้ำโพ รวม 5.5 หมื่นลบ.
+ ตลท.ลงนามต่ออายุ MOU กับตลาดหลักทรัพย์ไทเป อีก 5 ปีหวังมีความต่อเนื่องพัฒนาตลาดทุน
** ตลาดหุ้นญี่ปุ่น ปิดทำการวันนี้ (3 พ.ย.) เนื่องในวันวัฒนธรรมแห่งชาติ
ภาวะตลาดหุ้นไทยยังคงได้รับแรงกดดันจากความกังวลผลการเลือกตั้ง
ปธน.สหรัฐฯ , ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง , FED ส่งสัญญาณปรับตัวดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธ.ค. รวมถึง Fund Flow ต่างชาติที่เป็น Net Sell ต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามแรงซื้อดักงบ Q3/59 จะช่วยพยุงไม่ให้ดัชนีปรับตัวลงแรง ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,490 - 1,510 จุด
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy ในกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- หุ้นที่คาดว่างบ Q3/59 จะเติบโตขึ้น KCE CPALL ANAN BEAUTY GFPT FSMART TPCH WICE ACAP PTTGC BA THAI
- กลุ่มโรงกลั่น อานิสงส์ค่าการกลั่นพุ่งขึ้นสู่ระดับ 6 -7 US/Barrel
- PDI ราคาสังกะสีทำ High ในรอบ 5 ปี ล่าสุด 2450 USD/Ton
- BANPU ราคาถ่านหินขึ้นทำ High ในรอบ 5 ปี ล่าสุด 112.3 US/Ton
- DEMCO ILINK GUNKUL" ชิงเค้กกฟภ.โครงการพัฒนาระบบส่ง-จำหน่ายไฟฟ้าเฟส1 วงเงิน 62,678 ล้านบาท (ข่าวหุ้น)
หุ้นแนะนำพิเศษ
SPRC (ราคาปิด 13.00 ซื้อเก็งกำไรได้อานิสงส์ Spread น้ำมันเบนซินที่ +39% QoQ )
ดำเนินธุรกิจโรงกลั่นน้ำมันขนาด 165 พันบาร์เรลต่อวัน ตั้งอยู่ที่จังหวัดระยอง โดยน้ำมันสำเร็จรูปที่สามารถกลั่นได้จะเน้นไปที่น้ำมันดีเซลและน้ำมันอากาศยานในสัดส่วน 40-43% ซึ่งถือเป็นอันดับ 4 ในกลุ่มโรงกลั่นในประเทศไทย (SPRC BCP IRPC PTTGC TOP) ผลิตภัณฑ์รองลงมาเป็นน้ำมันเบนซินคิดเป็นสัดส่วน 25% ของน้ำมันสำเร็จรูปที่สามารถกลั่นได้ซึ่งถือเป็นอันดับ 1 ในบรรดาโรงกลั่น
คาดค่าการกลั่นในปัจจุบันปรับตัวขึ้นราว 1-2 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจากไตรมาส 3 ที่ระดับ 4-5 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ตามส่วนต่างน้ำมันดีเซล(+19%QoQ) ส่วนต่างน้ำมันอากาศยาน(+13%QoQ) และส่วนต่างน้ำมันเบนซิน(+38%QoQ) เนื่องจากเข้าสู่ฤดูหนาว โดยฝ่ายวิจัยมองว่า SPRC จะได้ประโยชน์มากที่สุดจากการปรับตัวขึ้นของส่วนต่างน้ำมันเบนซินจากสัดส่วนการกลั่นน้ำมันเบนซินที่มากที่สุดในอุตสาหกรรม ทำให้ผลประกอบการโดดเด่นกว่าโรงกลั่นอื่น
หุ้นมีข่าว
IRPC (ราคาปิด 4.88 ซื้อ ราคาเหมาะสม 5.85) รายงานกำไรตามคาดที่ 1,307 ล้านบาทเติบโต 64%QoQ และเติบโต 48%YoY โดยกำไร 9M16 คิดเป็น 89% ทั้งนี้เรามีแนวโน้มปรับประมาณการกำไรปี 59 เพิ่มขึ้นเนื่องจากคาดว่าค่าการกลั่นในไตรมาส 4/59 จะปรับตัวดีขึ้นตามส่วนต่างน้ำมันสำเร็จรูป และคาดว่าจะมีกำไรจากสต๊อกน้ำมันดิบมาหนุนผลประกอบการเพิ่มเติม
PTTGC (ราคาปิด 59.50 ซื้อ ราคาเหมาะสม 71) เร่งดีลโครงการลงทุนผลิต โพรพิลีน ออกไซด์ คาดได้ข้อสรุปเรื่องเงินลงทุนและราคาประมูลที่ชัดเจนปลายปีนี้แย้มธุรกิจโรงกลั่น โอเลฟินส์และ อะโรเมติกส์ เติบโตตามเป้า เดินหน้าหนุนบริษัทย่อย GGC เข้าตลาดหลักทรัพย์ (ที่มาทันหุ้น)
LPN (ราคาปิด 11.20 บาท ถือ ราคาเหมาะสม consensus เฉลี่ย 10.30 บาท) จะส่งงบ 3Q59 หลังปิดตลาดภาคเช้าวันนี้ คาดว่ากำไรมีแนวโน้มลดลงเมื่อเปรียบเทียบ YoY และ QoQ เนื่องจากรายได้แผ่วลงจากที่ไม่มีโครงการที่เริ่มโอนมีเพียงการโอนโครงการต่อเนื่องจากไตรมาสที่ผ่านมา ทั้งนี้ 2Q59 มีกำไร 880 ลบ. 3Q58 กำไร 1,011 ลบ.
KKP (ราคาปิด 57.75 ซื้อ ราคาเหมาะสม consensus เฉลี่ย 62 บาท) ผู้บริหารชี้แจงในงาน Analyst Meeting ว่าการดำเนินงานในช่วง 3Q59 กลับเข้าสู่ภาวะปกติ แต่ตลาดรถยนต์ที่ยังไม่ฟื้นทำให้สินเชื่อรวมยังหดตัวเล็กน้อยที่ 1.4%YTD ด้านคุณภาพสินทรัพย์ปรับดีขึ้น NPL ลดลงส่งผลให้ credit cost ลดลง ขณะที่บริษัทได้ขยายสู่ธุรกิจ wealth management ที่มีผลตอบแทนสูงทำให้ spread ในช่วง 9M59 ที่ 4.8% มีแนวโน้มปรับเพิ่มขึ้นในปีหน้า
ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมา แนะนำ “ซื้อ” CK ราคาเหมาะสม 38 บาท - คมนาคมเตรียมเปิดประมูล PPP โครงการมอเตอร์เวย์ช่วงนครปฐม-ชะอำมูลค่าการก่อสร้างประมาณ 6.3 หมื่นล้านบาทปลายปี 60 และเปิดให้บริการในปี 65
SCCC ขายหุ้น 10.4% ใน Holcim Cement (Bangladesh) มูลค่า 16.92 ล้านเหรียญสหรัฐ หรือเทียบเท่าประมาณ 590 ล้านบาท การขายหุ้นนี้คาดว่าจะเสร็จสิ้นภายในเดือนพฤศจิกายน 2559
GENCO จ่อใช้สิทธิอุทธรณ์ กกพ.หลังไม่ได้รับคัดเลือกทำโรงไฟฟ้าขยะอุตฯ,ศึกษาโอกาสใหม่เพิ่ม
9 พ.ย.นี้ ศาลล้มละลายกลางนัดพิจารณาแผนฟื้นฟูกิจการของ SSI เผยหากผ่าน ทำให้ SSI กลับเป็นลูกหนี้ปกติ ส่งผลแบงก์เจ้าหนี้รายใหญ่ "ไทยพาณิชย์" หรือ SCB ไร้กังวลตั้งสำรองฯ พร้อมดันกำไรไตรมาส 4 พุ่ง และ Coverage Ratio ขึ้นไปถึง 170%
CHO เซ็น MOU กับบริษัทสิงคโปร์ ร่วมพัฒนาและผลิตรถเกราะสะเทิ้นน้ำ สะเทิ้นบก มูลค่ากว่า 70 ล้านบาท ส่วนรายได้ปีนี้มั่นใจตามนัดโต 10% ขณะที่อยู่ระหว่างเจรจาลูกค้า 2 ราย เพื่อรับประกอบรถบัส 200 คัน คาดรู้ผลปลายปีนี้
BTW ได้งานโครงการโรงไฟฟ้า 3 แห่งทั้งใน-ตปท.มูลค่าราว 372 ลบ.ในช่วง Q4/59
TWZ ให้บ.ย่อยเพิ่มทุน 70.7 ลบ.ใช้ขยายลงทุนโซลาร์ฟาร์ม-ทุนหมุนเวียน
ACAP เผยยอดปล่อยสินเชื่อช่วง 10 เดือนแรกปีนี้ทำได้ 3.8 พันลบ.ทะลุเป้าหมายทั้งปี
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : -77.46 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,959.64 จุด ลดลง 77.46 จุด หรือ -0.43% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,105.57 จุด ลดลง 48.01 จุด หรือ -0.93% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,097.94 จุด ลดลง 13.78 จุด หรือ -0.65% หลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธ.ค. นอกจากนี้ ตลาดหุ้นนิวยอร์กยังคงได้รับแรงกดดันจากความไม่แน่นอนทางการเมืองในสหรัฐ หลังจากสำนักงานสอบสวนกลางสหรัฐ (FBI) เตรียมปัดฝุ่นรื้อฟื้นคดีการใช้เซิร์ฟเวอร์อีเมล์ส่วนตัวของนางฮิลลารี คลินตัน ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐจากพรรคเดโมแครต ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อแนวโน้มการคว้าชัยชนะของนางฮิลลารีในการเลือกตั้งในวันที่ 8 พ.ย.
ตลาดน้ำมัน NYMEX : -1.33 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนธ.ค.ร่วงลง 1.33 ดอลลาร์ หรือ 2.9% ปิดที่ 45.34 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐพุ่งขึ้นเกินคาดในสัปดาห์ที่แล้ว
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
