- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 31 October 2016 16:49
- Hits: 2984
บล.ธนชาต:บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน :
SET เคลื่อนไหวแคบต่อเนื่อง ปิด -0.3% ที่ 1,494.4 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.5 ล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิต่อเนื่อง 978 ล้านบาท
เรามองอย่างไร: แม้คาดว่า Fed จะไม่ขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 2 พ.ย.นี้ แต่โอกาสที่จะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในเดือน ธ.ค.ยังสูง 70% เหมือนเดิม รวมไปถึงนักลงทุนทั่วโลกติดตามผลการเลือกตั้งประธานาธิปดีสหรัฐฯ วันที่ 7 พ.ย.นี้ ทำให้คาดว่า SET จะเคลื่อนไหวรูปแบบ Sideways ออกข้างในกรอบ 1,480-1,520 จุด ต่อไป โดยการ “เลือกซื้อ” ในกลุ่มหุ้นที่ผลการดำเนินงาน 3Q16 ออกมาดี และมีโอกาสถูกปรับประมาณการกำไรขึ้นคาดว่าจะให้ผลตอบแทนดีกว่าตลาดช่วงนี้
ทำอะไรดี: ยังเน้นกลยุทธ์ “Selective” ในกลุ่มหุ้นที่ผลการดำเนินงาน 3Q16 ออกมาดี มีแนวโน้มถูกปรับประมาณการกำไรขึ้น
กำไร 3Q16 ออกมาดี: BJC (ราคาหุ้นที่ปรับลดลงปลายสัปดาห์ก่อนเป็นโอกาสในการ “ซื้อ” กำไร 3Q16 ดีกว่าคาด และ 4Q16 เติบโตแกร่งต่อ) EA (กำลังการผลิตไฟฟ้าเพิ่ม, ต้นทุนการเงินลดลงจากการ Refinance, กำไรทำจุดสูงสุดใหม่ในปี 2016-17) CPALL BEAUTY
หุ้นที่ถูกปรับกำไร และเป้าหมายขึ้น: ESSO และ THANI (ดูรายละเอียดในหน้า Tactical Portfolio) KCE (ปรับ TP ขึ้นเป็น 145)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ 'ถือ'AOT BJC CPALL CPF CK EA INTUCH IRPC QH และ THANI ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
KCE: 'ซื้อ' พื้นฐาน 145 บาท (เดิม 113 บาท)…อุตสาหกรรมชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ (PCBs) สำหรับรถยนต์มีการเติบโตต่อเนื่อง และด้วยการเพิ่มส่วนแบ่งตลาดอย่างต่อเนื่อง คาดกำไรเติบโตแกร่ง 45% ปีนี้ และ 27-24% ในปี 2017-18
TMB: 'ซื้อ' พื้นฐาน 2.56 บาท (ไม่เปลี่ยนแปลง)…การตั้งสำรองสูงใน 3Q16 ทำให้ Balance Sheet แข็งแรงขึ้น ด้วย Coverage Ratio สูง 142% และ NPL ต่ำที่ 2.5% มองกำไรผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และ TMB ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนเป็น Digital Banking ช่วงแรกต่ำที่สุด
ผลการดำเนินงาน 3Q16 : GLOW กำไร 2.2 พันล้านบาท -9% y-y และ +22% q-q ใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ไว้
Today’s News:
โรงไฟฟ้าขยะอุตสาหกรรม: ผ่าน 7 ราย โดยมีบริษัทจดทะเบียนได้แก่ 1) พีจี แอนด์ ซี 5714 (PSTC) 3MW 2) ชลบุรี คลีน เอ็นเอนร์ยี่ (WHA) 8.63MW 3) เอวา แกรนด์ เอ็นเอนร์ยี่ (BWG) 6MW 4) อนรักษ์ พลังงานซิเมนต์ไทย (SCC) 8MW
Technical Story:
รอสัญญาณก่อนทำอะไรเพิ่ม: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ยังแกว่งเพื่อรอหุ้นหลักขึ้นมา โดยมีด่านที่ 1,498 และ 1,501 จุด เพื่อซิกแซกขึ้นต่อไปที่ 1,508 จุด ส่วนแนวรับหากหลุด 1,488-91 จุดลงมา อาจต้องรอดูอาการแนวรับถัดไปที่ 1,480-1,484 จุด
หุ้นแนะนำ:
EA เข้าซื้อ และเพิ่มเมื่อทะลุ 30 บาท เป้าหมาย 32.50 บาท
SPRC เข้าซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 13.80 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” S50Z16 กรอบ 925 – 948 จุด...รอ Short หากหลุด 925
Block Trade BA เป้าหมาย 25.50 บาท…Leverage 12.89 เท่า
TradeCode: Buy > VIBHA, PSTC, ASEFA
(ดูรายงาน Trade Code)
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
