- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 31 October 2016 16:45
- Hits: 2795
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ถอยรับ เล่นเด้ง
Stock of the town : AUCT PSTC
หุ้นแนะนำพิเศษ : WICE
หุ้นมีข่าว : BANPU SYNTEC KTB
SET วานนี้อ่อนตัวลงเล็กน้อยเนื่องจากภาวะตลาดขาดปัจจัยกระตุ้นการลงทุน ประกอบกับความกังวล Fund Flow ไหลออกหลังจากค่าเงินบาทอ่อนค่าลงและ Foreign เป็น Net Sell ต่อเนื่อง ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,494.44 จุด (-3.92 จุด) Vol. 5.4 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -978 ลบ. และTFEX Net -2,221 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ กกพ.ประกาศผู้ได้คัดเลือกรับซื้อไฟฟ้าขยะอุตฯ 50 MW PSTC 3 Mw , WHA GLOW 8.6 Mw , BWG 6 Mw และ SCC 8 Mw
+/- ตลาดหุ้น DJ อ่อนตัวลง จากตัวเลข GDP สหรัฐฯ Q3/59 พุ่งสูงสุดในรอบ 2 ปี แตะ 2.9% ซึ่งหนุนต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ FED รวมถึงFBI เตรียมรื้อคดีการใช้เซิร์ฟเวอร์อีเมล์ส่วนตัวของนางฮิลลารี คลินตัน
- ราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้นล่าสุด 48.5 US/Barrel หลังกลุ่มโอเปกและนอกกลุ่มโอเปก ยังไม่บรรลุข้อตกลงลดกำลังการผลิตน้ำมัน
- Bond Yield 10 ปีของสหรัฐฯพุ่งสูงสุดในรอบ 5 เดือนสู่ระดับ 1.85% สะท้อนถึงความกังวล FED ปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธ.ค.
- แนวโน้มเงินบาทอ่อนค่าลงล่าสุด 35 Bath/USD รวมทั้ง Foreign เป็น Net Sell 5 วันต่อเนื่องราว 4.5 พันลบ. และตั้งแต่ต้นเดือนต.ค. เป็น Net Sell 1.56 หมื่นลบ.
** 1- 2 พ.ย. การประชุมนโยบาการเงิน BOJ และ FOMC (คาดคงดอกเบี้ย)
** 8 พ.ย. การเลือกตั้งปธน.สหรัฐฯ โพลล์ล่าสุดนางฮิลลารี คลินตัน ยังมีคะแนนนำ นายโดนัลด์ ทรัมป์ ที่ 46% ต่อ 37%
ภาวะตลาดหุ้นไทยขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน อีกทั้งได้รับแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง Fund Flow ต่างชาติเป็น Net Sell ต่อเนื่อง รวมถึงการชะลอการลงทุนเพื่อรอผลการประชุม BOJ FOMC และการเลือกตั้งปธน.สหรัฐฯ อย่างไรก็ตามแรงซื้อดักงบ Q3/59 น่าจะช่วยพยุงไม่ให้ดัชนีทรุดตัวลงแรง ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,485 - 1,505 จุด
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy ในกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- หุ้นที่คาดว่างบ Q3/59 จะเติบโตขึ้น KCE CPALL ANAN BEAUTY GFPT FSMART TPCH WICE ACAP PTTGC BA THAI
- BANPU ราคาถ่านหินขึ้นทำ High ในรอบ 4 ปี ล่าสุด 104 US/Ton
- STA TRUBB สยยท.เผยอุตฯมาเลเซียขาดแคลนยางพาราอย่างหนัก ส่งผลให้ขอซื้อยางเครฟจำนวน 2 หมื่นตัน/เดือนจากไทย และยังมีการนำเข้ายางจากประเทศเมียนมา ลาว กัมพูชา และอินโดนีเซีย
หุ้นแนะนำพิเศษ
WICE ราคาปิด 3.42 ราคาพื้นฐาน 4.45 บาท
- คาดกำไรปี 2559 ที่ 87.4 ลบ. (+44.2% YoY) จากการควบรวม SEL (Sun Express Logistics) สิงคโปร์แข้ามาตั้งแต่ Q3/59 และการเข้าบริหารคลังสินค้าให้ผู้ส่งออกกระจกรายใหญ่ 8,000 ตรม.ตั้งแต่พ.ค. 59
- ปี 2560 คาดกำไรสุทธิจะก้าวกระโดดขึ้นเป็น 145 ลบ. (+66% YoY) ขับเคลื่อนจากการรับรู้รายได้และกำไรของ SEL เต็มปี รวมถึงการขยายตัวของธุรกิจ Transportation ขยายฟีดรถหัวลาก-หางพ่วง , ขยายลานตู้คอนเทนเนอร์พื้นที่ 4,000 ตรม. และ Warehouse เนื้อที่ 1.3 หมื่นตรม. ที่แหลมฉบัง
หุ้นมีข่าว
- BANPU (ราคาปิด 18.50 แนะนำ ซื้อ ราคาเหมาะสม 20) คาดปริมาณขายถ่านหินปี 2560 ยังทรงตัวที่ระดับ 45.4 ล้านตัน แต่ลุ้นราคาขายฟื้นตัวมากขึ้นหลังผ่านจุดต่ำสุดในปีนี้ไปแล้วพร้อมเดินหน้าแผนซื้อกิจการ Shale Oil & Gas ในประเทศสหรัฐ ต่อยอดสู่ธุรกิจต้นน้ำ (ที่มาทันหุ้น)
- ความเห็น ราคาถ่านหินปรับตัวขึ้นจากต้นปีราว 108%YTD ส่งผลให้ BANPU มีโอกาสปรับราคาขายถ่านหินในไตรมาส 4/59 และปี 60 ขึ้นซึ่งจะส่งผลให้ผลประกอบการมีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เพราะเราคาดว่าต้นทุนการผลิตจะไม่ได้เพิ่มขึ้นสูงเท่ากับราคาจำหน่ายที่เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยจะร่วมประชุมกับ BANPU ในวันที่ 1 พ.ย. ซึ่งเรามีแนวโน้มปรับประมาณการกำไรปี 59-60 เพิ่มขึ้น
- SYNTEC (ราคาปิด 3.96 แนะนำ ถือ ราคาเหมาะสม 4.09) มีลุ้นคว้างานใหม่เพิ่ม 2-4 โครงการ มูลค่าประมาณ 1,000 ล้านบาท ขณะที่มีงานที่อยู่ระหว่างการรอประกาศผลประมูลกว่า 1 หมื่นล้านบาท คาดจะทยอยรู้ผลภายในปีนี้ต่อเนื่องถึงปีหน้า ย้ำผลงานปีนี้ตามนัด 7,000 ล้านบาท (ที่มาทันหุ้น)
- ประเด็นบวก SPRC เล็งเพิ่มประสิทธิภาพการกลั่นปี 2560 คาดใช้เม็ดเงินลงทุนสูง บอสใหญ่แย้มอาจใช้กระแสเงินสดในมือ ที่มีอยู่กว่า 80 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ไม่จำเป็นต้องเพิ่มทุน เชื่อหากลงทุนแล้วเสร็จในปี 2562 จะช่วยหนุนผลงานอนาคตโตทะยาน (ที่มาทันหุ้น)
- Analyst Meeting : KTB (ราคาปิด 17.50 บาท ซื้อ ราคาเหมาะสม 20.60 บาท) สินเชื่อปี 59 มีแนวโน้มติดลบ 9M59 สินเชื่อ -6.3%YTD NPL ยังเพิ่มขึ้นและเกินเป้าไปเยอะ ทำให้ Q4 มีแนวโน้มตั้งสำรองส่วนเพิ่มอีกต่อเนื่องถึงปีหน้า NIM ปรับดีขึ้นจากต้นทุนเงินฝากลดลงหลังเงินฝากพิเศษดอกเบี้ยสูงครบกำหนดอายุ แต่ยังไม่แน่ว่าจะ maintain ต่อไปได้ ด้านคชจ.ล่าสุดมีอัตราส่วนคชจ.ต่อรายได้ (Cost to Income Ratio) ที่ราว 42% ถือว่าต่ำที่สุด โดยมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในปีหน้าจากที่ต้องลงทุนด้านไอทีด้านข้อมูลด้านดิจิตอลแบงกิ้ง
- ความเห็น : ฝ่ายวิจัยประมาณการสำรองหนี้สูญทั้งปี 59 ที่ 3.2 หมื่นลบ.(สูงกว่าปี 58 5% ที่ตั้งสำรองกลุ่มลูกหนี้ SSI) ทำให้คาดสำรอง Q4 อยู่ที่ราว 8 พันลบ.+5%QoQ 9M59 สำรองหนี้สูญ 2.4 หมื่นลบ. +11%YoY ปี 60 มี คาดกำไร 3.15 หมื่นลบ.+5% และฝ่ายวิจัยคงประมาณการกำไรปี 59 ที่ราว 3 หมื่นลบ.ตามเดิมที่ 2.84 หมื่นล้านบาท ลดลง 14% ส่วนกำไรปี 60 คาดการณ์ราว 3.15 หมื่นล้านบาท เติบโต 5% บนสมมติฐานสำรองหนี้สูญ 3.2 หมื่นลบ.เท่ากับปี 59
- โบรกฯ เผย "เบอร์ลี่ ยุคเกอร์" หรือ BJC จะถูกเพิ่มเข้าสู่การคำนวณดัชนี MSCI Thailandวันที่ 15 พ.ย.นี้ขณะที่ PBV แค่ 1.7 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่ม (ข่าวหุ้น)
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : -8.49 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,161.19 จุด ลดลง 8.49 จุด หรือ -0.05% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,190.10 จุด ลดลง 25.87 จุด หรือ -0.50% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,126.41 จุด ลดลง 6.63 จุด หรือ -0.31% เนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลต่อข่าวที่ว่า สำนักงานสอบสวนกลางสหรัฐ (FBI) เตรียมรื้อคดีการใช้เซิร์ฟเวอร์อีเมล์ส่วนตัวของนางฮิลลารี คลินตัน ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐจากพรรคเดโมแครต นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากการคาดการณ์ที่ว่า ตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ไตรมาส 3 ของสหรัฐที่มีการขยายตัวมากกว่าที่คาดการณ์ไว้นั้น อาจเป็นปัจจัยสนับสนุนให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธ.ค.
ตลาดน้ำมัน NYMEX : -1.02 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนธ.ค.ร่วงลง 1.02 ดอลลาร์ หรือ 2.1% ปิดที่ 48.70 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนไม่มั่นใจว่าที่ประชุมของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) และประเทศนอกกลุ่มโอเปก จะสามารถปฏิบัติตามข้อตกลงปรับลดกำลังการผลิต โดยรายงานล่าสุดระบุว่า อิหร่านได้คัดค้านแผนการปรับลดกำลังการผลิตของโอเปก
ส่องหุ้น
WICE แนวรับ 3.32 บาท แนวต้าน 3.48-3.50 , 3.60 บาท
ระดับราคาดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบสัปดาห์ ปิดในระดับสูงของวันได้และยังประคองตัวปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5 วันได้ต่อเนื่อง หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าเส้นดังกล่าวแถวๆ 3.32 บาทซะก่อน ระดับราคาจึงจะมีลุ้นดีดกลับขึ้นทดสอบแนวต้านที่เส้น BollingerTop แถวๆ 3.48-3.50 บาท ก่อนผ่านขึ้นทำ New high แถวๆ 3.60 บาทต่อไป
ASEFA แนวรับ 7.45 , 7.30 บาท แนวต้าน 7.65-7.75 บาท
ระดับราคาดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบสัปดาห์ โดยผ่านขึ้นมาปิดได้ในระดับสูงของวันและปิดเหนือแนวต้านแรกที่ 7.45 บาทได้ ในขณะที่มีวอลุ่มซื้อขายสูงขึ้นมาก หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าระดับดังกล่าวซะก่อนหรือเต็มที่ไม่หลุด 7.30 บาท ระดับราคาจึงจะมีลุ้นดีดกลับขึ้นต่อได้ที่จุดสูงสุดเดิมในรอบ 3 สัปดาห์แถวๆ 7.65-7.75 บาทต่อไป
BGT แนวรับ 1.58-1.57 บาท แนวต้าน 1.69 , 1.72 บาท
ระดับราคาดีดกลับขึ้นมาได้เป็นวันแรกหลังจากปรับตัวลดลงต่อเนื่องหลายวัน โดยสามารถดีดกลับขึ้นมาจากเส้นค่าเฉลี่ย 10 วันขึ้นไปปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5 วันได้ และมีวอลุ่มซื้อขายเพิ่มสูงขึ้นพอสมควร หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 10 วันแถวๆ 1.58-1.57 บาทซะก่อน ระดับราคาจึงจะมีลุ้นขึ้นต่อได้แถวๆ 1.69 บาทและ 1.72 บาทต่อไป
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
