- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 31 October 2016 16:05
- Hits: 1192
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ลงต่อกรอบจำกัด ยังคงเน้นหุ้นงบเด่นเป็นสำคัญ
KGI คาด SET วันจันทร์ลดลงกรอบจำกัด ปัจจัยภายนอกเป็นลบมากขึ้น กดดันฟันด์โฟลว์ (ศุกร์ที่แล้วดัชนีฯ แกว่งลง ตามคาด) เราประเมินต่างชาติจะยังอยู่ในฝั่งขายในระยะสั้น หลัง i) ตัวเลข GDP สหรัฐฯ ไตรมาส 3/59 เพิ่มขึ้น 2.9% QoQ saar สูงกว่าที่ตลาดคาดที่ 2.5% และหนุนแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือน ธ.ค. ii) ความไม่แน่นอนต่อผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น หลังมีข่าวว่า FBI รื้อคดีเซอฟเวอร์อีเมล ของนางฮิลลารี คลินตัน ขึ้นมาอีกครั้ง ในช่วงโค้งสุดท้ายก่อนการเลือกตั้งในวันที่ 6 พ.ย. และ iii) ราคาน้ำมัน WTi ลดลง 2.0% เมื่อวันศุกร์และลงต่อเล็กน้อยเช้านี้ หลังบลูมเบิร์กรายงนว่าการหารือนัดพิเศษที่กรุงเวียนนาเมื่อวันเสาร์ ไม่ได้ข้อสรุปใดๆ ต่อแผนลดปริมาณการผลิตในการประชุมวันที่ 30 พ.ย. นี้ ด้านปัจจัยภายใน ธปท. จะรายงานตัวเลขเศรษฐกิจเดือน ก.ย. และไตรมาส 3/59 ในวันนี้ นักเศรษฐศาสตร์ KGI คาดตัวเลขยังค่อนข้างดี และคงประเมิน GDP ปี 2559 ที่ 3.4% สอดคล้องกับประมาณการของ สศค. ที่เพิ่มออกมาเมื่อวันศุกร์ ประเมินเศรษฐกิจไทยปี 2559 โต 3.3%่
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร TFG, TPBI / สะสม SEAFCO
TFG (เป้า Consensus 5.3 บาท) 1) เบื้องต้นคาดกำไรไตรมาส 3/59 จะพลิกเป็นกำไร เทียบกับคาดทุน 263 ล้านบาทในไตรมาส 3/58 จาก i) ราคาไก่เฉลี่ยดีขึ้น (เพิ่มขึ้น 8% YoY และ 7% QoQ) และราคาหมูเฉลี่ยเพิ่มขึ้น YoY แต่ลดลง QoQ (เพิ่มขึ้น 2% YoY แต่ลดลง 8% QoQ) ii) ยอดส่งออกที่เพิ่มขึ้น และการทำผลิตภัณฑ์แปรรูป (ไส้กรอก) ที่มีมาร์จิ้นสูง ... Consensus คาดกำไรไตรมาส 3/59 เฉลี่ยที่ 523 ล้านบาท (Turnaround YoY แต่ชะลอตัว QoQ) 2) จากข้อมูลใน Bloomberg consensus PE ปีนี้ 13.4 เท่า เทียบกับ CPF 18 เท่า (ขณะที่ TFG เป็นหุ้น Turnaround โดยปกติควรจะได้รับ PE ในระดับที่พรีเมี่ยมกว่า) นักลงทุนอาจพิจารณา “เปลี่ยนตัวเล่น” จาก CPF* มา TFG 3) ประเมินรูปแบบราคา Breakout แนวต้านเทรนไลน์ขาลงที่ 4.6 บาทได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 5.0 บาท และ 5.4 บาท ตามลำดับ ... วันนี้ นสพ ไทยโพสต์ลงประเด็นข่าว ข้าวโพดอาหารสัตว์ ปรับลงแรง (ต้นทุนอาหารสัตว์ลดลง)
TPBI (เป้าสูงสุด Consensus 19.4 บาท) 1) พักตัวบริเวณแนวรับ ±16.5 บาท ตามคาด แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” โดยประเมินแนวต้านแรก 17.7 บาท หากทะลุผ่านได้มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±19 บาท (กรอบ Uptrend Line channel 16.6 – 19.0 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/59 เติบโต YoY และ QoQ และจะโตเด่นในไตรมาส 4/59 (ลุ้นทำนิวไฮ) เนื่องจากเป็น High season และต้นทุนเม็ดพลาสติกยังต่ำต่อเนื่อง 3) PE ปีนี้ ±16 เท่า (เทียบกับ EPG* ที่ PE สูงราว 20 เท่า) 4) เงินสดในมือ + เงินลงทุนระยะสั้น ณ สิ้นไตรมาส 2/59 สูงถึง 1 พันล้านบาท หรือคิดเป็น 2.5 บาท/หุ้น (คาดมีโอกาสเตรียมซื้อกิจการ หรือขยายกำลังการผลิตโดยไม่จำเป็นต้องกู้สถาบันการเงิน)
SEAFCO (เป้า Consensus 13.7 บาท) 1) ประเมินแนวโน้มอุตสาหกรรมรับเหมาฯอยู่ในขาขึ้น จากงานประมูลภาครัฐฯที่จะทยอยออกมาต่อเนื่องในไตรมาส 4/59 (รถไฟฟ้าสีเหลือง+ชมพู / รถไฟรางคู่ มาบกะเบา-จิระ + ประจวบฯ–ชุมพร) … โดยคาดรถไฟรางคู่ ประจวบฯ-ชุมพร จะเริ่มขายซองฯในเดือน พ.ย.นี้เป็นโครงการแรก 2) เราประเมินอุปทานเครื่องจักรสำหรับการตอกเสาเข็มในไทยจะเริ่มตึงตัวตั้งแต่ไตรมาส 4/59 เป็นต้นไป (งานภาครัฐฯ + ภาคอสังหาฯฟื้น) ส่งผลบวกต่อแนวโน้มอัตรากำไรงานเสาเข็มของ SEAFCO 3) จาก Bloomberg consensus PE ปีนี้ ±16.5 เท่า ถูกกว่า PYLON ที่ทำธุรกิจรับเหมาเสาเข็มเหมือนที่สูงถึง 20 เท่า 4) พิจารณาที่แนวต้านแรก 10.9 บาท หากทะลุผ่านได้ ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 11.5 บาท และ 12.5 บาท ตามลำดับ ประเมินแนวรับ 10.4 บาท
หุ้นในกระแส
TCMC (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 5.4 – 5.6 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 4.9 บาท แนวต้าน 5.2 บาท และถัดไปที่ 5.5 บาท 2) วันนี้มีประชุมนักวิเคราะห์ ประเด็นการเข้าซื้อกิจการธุรกิจเฟอร์นิเจอร์ที่ประเทศอังกฤษ (DMM) โดยเบื้องต้นเราประเมินกำไรจะโตเฉลี่ย 30% CAGR 2558 – 2561 และคาดผลการดำเนินงานของ DMM หลัง TCMC ซื้อกิจการจะได้อานิสงส์จากค่าเงินปอนด์อ่อนค่า (การท่องเที่ยว + อสังหาฯ ที่ประเทศอังกฤษเด่น ช่วงค่าเงินปอนด์อ่อน) และการเข้ารุกขายเฟอร์นิเจอร์ในตลาดเอเชีย (จีน ตะวันออกกลาง อาเซียน) 3) ประเมิน PE ปี 2560 = 10.8 เท่า (ต่ำเมื่อเทียบกับอัตราการเติบโตของกำไร 30% CAGR)
ร้าน 7-11 ยุติให้บริการเติมเงิน วัน-ทู-คอล ของ ADVANC* (เป็นกลางต่อ ADVANC*, CPALL* / เป็นบวก FSMART, AJD) ฝ่ายวิจัยฯประเมินประเด็นนี้จะไม่ส่งผลกระทบต่อ CPALL* และ ADVANC* อย่างมีนัยสำคัญ ในเชิงกลยุทธ์เราประเมินจะเป็น Sentiment บวกต่อหุ้น AJD และ FSMART ที่ทำธุรกิจตู้เติมเงิน แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมิน
i) AJD แนวรับ 2.20 บาท แนวต้าน 2.6 บาท (Stop loss 2.0 บาท)
ii) FSMART แนวรับ 16.4 บาท แนวต้าน 17.7 บาท (Stop loss 16 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) ทอท.ลุยประมูลสุวรรณภูมิเฟส 3 (ข่าวสด) นายนิตินัย ศิริสมรรถการ กรรมการผู้อำนวยการใหญ่ บริษัท ท่าอากาศยานไทย จำกัด (มหาชน) หรือ ทอท. กล่าวว่า ตั้งเป้าจะเปิดประมูลโครงการก่อสร้างสนามบินสุวรรณภูมิเฟสที่ 3 มูลค่ารวม 5.46 หมื่นล้านบาท ภายในไตรมาสที่ 4 ปี 2560 หรืออย่างช้าไม่เกินไตรมาสที่ 1 ปี 2561
(+) ช็อก!ราคาข้าวโพดดิ่งหนัก เหตุนำเข้าข้าวสาลีทะลักเกษตรกรจี้พาณิชย์เร่งแก้ (ไทยโพสต์) กลุ่มเกษตรกรผู้ปลูกข้าวโพดเลี้ยงสัตว์จี้พาณิชย์เร่งแก้ปัญหานำเข้าข้าวสาลีทะลักกระทบราคาข้าวโพดเลี้ยงสัตว์-ข้าวเปลือก แจงเดือดร้อนหนักหลังราคาข้าวโพดฝักดิ่งเหลือกิโลกรัมละ 3 บาท โอดนายทุนอ้างแบกรับภาระต้นทุนไม่ไหว
(+) 5 หุ้นเข้าวินไฟฟ้าขยะ BWG-WHA-SCC* นำทีม (ข่าวหุ้น) “BWG-WHA-GLOW-SCC-PSTC” เข้าวินได้รับคัดเลือกผลิตไฟฟ้าขยะอุตสาหกรรม ส่วน “GENCO-SUPER-CWT” หลุดโผไม่ผ่านคัดเลือก ด้านกกพ.ย้ำตรวจสอบคุณสมบัติตามหลักเกณฑ์ที่ตั้งไว้ กำหนด COD ไฟฟ้าภายในธ.ค. 62
() EPCO ชี้ผลงาน Q4 กระหึ่ม จ่อบุ๊กรายได้โรงไฟฟ้าเพิ่ม (ทันหุ้น) EPCO ลุ้นผลงานไตรมาส 4/2559 โดดเด่น หลังรอรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากโรงไฟฟ้าโคเจน 2 โรงกำลังผลิตรวม 360 เมกะวัตต์ และโรงไฟฟ้าญี่ปุ่นขนาดกำลังผลิต 12 เมกะวัตต์ ด้านธุรกิจโรงพิมพ์เริ่มเห็นออเดอร์เพิ่มขึ้น ขณะที่ผลงานปี 2560 ก้าวกระโดด หลังรับรู้รายได้เต็มปีจากกำลังผลิตไฟฟ้ากว่า 400 เมกะวัตต์
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
PACE (เป้า Consensus 4.5 บาท) แนวรับ 3.30 บาท แนวต้านแรก 3.38 และถัดไปที่ 3.56 บาท ... คาดผลการดำเนินงาน 2H59 กำไรเด่นจากการโอนโครงการมหานครราว 40% ของมูลค่าโครงการ 1.45 หมื่นล้านบาท
COM7* (เป้าสูงสุด Consensus 12.5 บาท) ยืนเหนือแนวต้าน 12.8 บาท แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนด Trailing stop 12.8 บาท … คาดงบไตรมาส 3/59 โต YoY และทำนิวไฮในไตรมาส 4/59 + เริ่มจำหน่าย iPhone 7+ Apple เปิดตัว MacBook ตัวใหม่
CK* (เป้าพื้นฐาน 39.5 บาท) ประเมินแนวต้านแรก 30 บาทได้ หากทะลุผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±32 บาท แนวรับ 29 บาท ... รอการเปิดประมูลโครงการรถไฟฟ้า และ รถไฟรางคู่ในเดือน พ.ย. – ธ.ค. นี้
TACC (เป้า Consensus 10.6 บาท) ยืนเหนือแนวต้าน 10 บาทได้ แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนด Trailing stop 10 บาท
THAI* (เป้าสูงสุดใน Consensus 32 บาท) ประเมินแนวรับ 26.5 บาท แนวต้านแรก 28.5 บาท หากทะลุผ่านได้ มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±32 บาท โดยกำหนดจุด Stop loss ที่ 24.5 บาท
TMT (เป้าพื้นฐาน 14.2 บาท) เป็นหุ้นปันผลสูง คาดปันผลปีนี้ 1.6 บาท/หุ้น (Dividend yield >12%)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
SPALI* แนะนำ'ซื้อ'เป้าพื้นฐาน 28.2 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรไตรมาส 3/59 = 918 ล้านบาท (-10.3% YoY, -36% QoQ) เนื่องจากมียอดรายได้จากการโอนลดลง ฝ่ายวิจัยฯประเมิน ผลประกอบการในไตรมาส 3/59 จะต่ำสุดในรอบปีนี้ และจะฟื้นตัวดีขึ้นอีกครั้งในไตรมาส 4/59 และจะเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งไปจนถึงในช่วง 1H60
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --กรอบราคา 1492 – 1499 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1499 จุดนั้น อาจผลักขึ้นทดสอบต้าน 1514 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1492 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดราคาลงทดสอบนัยแนวรับ 1472 จุด
แนวรับวันนี้: 1492/1472 แนวต้านวันนี้: 1499/1513
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
