- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 21 October 2016 16:37
- Hits: 3340
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
SET ปรับสูงขึ้นต่อปิด +0.43% จุด ที่ 1,492.73 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.1 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 1.2 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
แม้การแข็งค่าขึ้นของเงินดอลลาร์ฯ จะกดดันราคาน้ำมันดิบ Brent -2.4% เมื่อคืนที่ผ่านมา และคาดว่าจะเป็นปัจจัยกดดันหุ้นกลุ่มพลังงานวันนี้ อย่างไรก็ดี ด้วย 1) แนวโน้มดอกเบี้ยในประเทศต่ำยาวนานกว่าที่คาดไว้เดิม โดยมองดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.50% ตลอดปี 2016 2) สภาพคล่องในประเทศสูง จากการเกินดุลบัญชีเดินสะพัดอย่างต่อเนื่อง กว่า US$3.3 หมื่นล้านในช่วง 8 เดือนที่ผ่านมา และ 3) คาดรัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มในช่วงปลายปีนี้-ต้นปีหน้า จะเป็นปัจจัยหนุน SET ปรับสูงขึ้นไปปิด Gap ทางเทคนิคที่ 1,500 จุด หรือจุดสูงสุดเดิมที่ 1,520 จุด
ทำอะไรดี: “ซื้อ” กลุ่มหุ้นที่คาดการณ์กำไร 3Q16 แข็งแกร่ง ได้แก่: BJC (รวมกำไรของ BIGC เข้ามาเต็มไตรมาสเป็นครั้งแรก และเริ่มรับรู้ผลของหนี้ และดอกเบี้ยเงินกู้ที่ลดลง) CPALL (Same Store Sale โตดี ขยายสาขาเร่งตัวขึ้น) BEAUTY (ยอดขายขยายตัวได้ดี) EA (กำลังการผลิตไฟฟ้า Solar 90MW หนุนกำไรโตเด่น 2H16) KTC (กำไร 3Q16 ดีกว่าคาด ต้นทุนการเงินลด) KKP (กำไร 3Q16 ดีกว่าคาด มี Upside Risk ต่อประมาณการกำไรทั้งปี) KCE (คาด Recorded Profit อีกครั้งใน 3Q16)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” AOT BJC CPALL CPF CK EA INTUCH IRPC QH และเงินสด 10% ของพอร์ต (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental: (หน้า 5)
ผลการดำเนินงาน 3Q16: KTC มีกำไร 640 ล้านบาท +28% y-y และ +10% q-q ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย ด้วยปัจจัยสนับสนุน จากต้นทุนการเงินที่ลดลง ล่าสุด Net Interest Margin เพิ่มขึ้นเป็น 9.7% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 9.2% รวมไปถึงมีส่วนแบ่งตลาดที่เพิ่มขึ้น แนะนำ “ซื้อ” KTC ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 165 บาท และแนวต้านระยะสั้นที่ 160 บาท (ดูกราฟด้านล่าง) ขณะที่ KTB BBL และ DTAC ประกาศกำไร 3Q16 ใกล้เคียงกับที่คาดการณ์
Technical Story:
ลุ้นฝ่าด่าน เพื่อซิกแซกขึ้นต่อ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET กำลังพยายามฝ่าแนวต้านที่ 1,503 และ 1,507 จุดทะลุได้มีลุ้นขึ้นต่อไปทดสอบ 1,518 จุด หรือสูงกว่านั้น ส่วนแนวรับกรณีแกว่งลงมีที่ 1,490 จุด ยืนไม่อยู่ อาจลงไปทดสอบ 1,483 และ/หรือ 1,478 จุด
หุ้นแนะนำ:
TPBI เข้าซื้อ และเพิ่มเมื่อทะลุ 17.20 บาท เป้าหมาย 18.60 บาท
VNG เข้าซื้อเมื่อทะลุ 14.80 บาท เป้าหมาย 16.20 บาท
KBANK เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 180 บาท เป้าหมาย 187 และ 193 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ” สถานะ Long S50Z16 เป้าหมาย 960...Trailing Stop 929 จุด
Block Trade CBG เป้าหมาย 71 และ 73.50 บาท…Leverage 8 เท่า
TradeCode: Buy > ILINK, RJH, ASEFA
