- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 20 October 2016 16:06
- Hits: 3056
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : พลังงานหนุนตลาดStock of the town : WIIK ATP30หุ้นแนะนำพิเศษ : TOPหุ้นมีข่าว : FN SCN THCOM BBL
SET วานนี้ปรับตัวขึ้นแรงตอบรับราคาน้ำมันดิบที่ดีดตัวขึ้นหลังโอเปกให้คำมั่นว่าจะลดกำลังการผลิตลงในการประชุมวันที่ 30 พ.ย. ประกอบกับแรงเก็งกำไรงบ Q3/59 หนุนให้ SET ปิดที่ 1,486.28 จุด (+8.74 จุด) Vol. 5.8 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -2,558 ลบ.,TFEX Net +9,677 สัญญาแนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ สรุปภาวะเศรษฐกิจของ FED (Beige Book) ระบุว่า เศรษฐกิจสหรัฐมีการขยายตัวต่อเนื่องในช่วงปลายเดือนส.ค.ถึงต้นเดือนต.ค. และแนวโน้มเศรษฐกิจส่วนใหญ่ยังคงเป็นบวก
+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้นตอบรับราคาน้ามันที่ดีดตัวขึ้น รวมถึงผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทขนาดใหญ่แข็งแกร่ง
+ ราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้นล่าสุด 51.7 US/Barrel หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯลดลง 5.2 ล้านบาร์เรล สู่ 468.7 ล้านบาร์เรล รวมถึงคาดหวังกลุ่มโอเปกจะปรับลดกำลังการผลิตในการประชุมวันที่ 30 พ.ย.
+ รองนายกรัฐมนตรี สั่ง กทพ.ประเดิมระดมทุนผ่านไทยแลนด์ ฟิวเจอร์ฟันด์ (TFF) ปี 60 สร้างด่วนพระรามฯ 3 มูลค่ากว่า 3 หมื่นล้านบาท
+/- บอร์ดค่าจ้าง อนุมัติขึ้นค่าจ้างขั้นต่ำปี 60 เพิ่มจากเดิม 300 บาทต่อวัน เป็น 305-310 บาท ใน 69 จังหวัด เริ่ม 1 ม.ค. 60
- Foreign เป็น Net Sell 7 วันต่อเนื่องราว 1.3 หมื่นลบ.
** 20 ต.ค. ติดตามการ Debate ชิงปธน.สหรัฐฯรอบสุดท้าย ทั้งนี้โพลล่าสุดคะแนนนิยม "ฮิลลารี" ยังเหนือ "ทรัมป์" ที่ 47% ต่อ 38%
** 20 ต.ค. การประชุม ECB (คาดไม่มีมาตรการใหม่เพิ่มเติม)
ดัชนีหุ้นไทยได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้นยืนเหนือ 51 US/Barrel รวมถึงแรงซื้อดักงบ Q3/59 ของบริษัทฯ อย่างไรก็ตาม Fund Flow ต่างชาติที่เป็น Net Sell ต่อเนื่อง 7 วันราว 1.3 หมื่นลบ. ยังกดดันดัชนี ดังนั้นประเมินว่า SET จะผันผวนขาขึ้นทดสอบ 1,495 – 1,500 จุดกลยุทธ์การลงทุน ซื้อเก็งกำไรแบบ Selective Buy
- หุ้นที่คาดว่างบ Q3/59 จะเติบโตขึ้น BJC KCE CPALL SPALI ANAN BEAUTY GFPT FSMART TPCH WICE ACAP - กลุ่มพลังงาน ตามราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นและคาดงบ Q3/59 เติบโตขึ้น YoY
- SUPER TPCH 17-21 ต.ค. ยื่นคำร้องและข้อเสนอขอขายไฟฟ้าโครงการผลิตไฟฟ้าจากขยะชุมชน จำนวน 100 MW - BANPU ราคาถ่านหินขึ้นทำ High ในรอบ 4 ปี ล่าสุด 91.4 US/Ton
- กลุ่มค้าปลีก อานิสงส์การปรับขึ้นค่าจ้างขั้นต่ำจาก 300 บาท เป็น 305-310 บาท/วันหุ้นแนะนำพิเศษTOP ราคาปิด 69.25 บาท ราคาพื้นฐาน 76 บาท
คาดรายงานกำไรไตรมาส 3/59 ราว 2.86 พันล้านบาทเติบโต 225%YoY แต่ลดลง 61%QoQ โดยผลประกอบการปรับตัวลงเนื่องจากไม่มีกำไรจากสต๊อกน้ำมันดิบเหมือนในไตรมาสก่อน อีกทั้งค่าการกลั่นอ่อนตัวลงตามส่วนต่างผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ปรับตัวลง ขณะที่ต้นทุนการผลิตรวมปรับตัวขึ้นเล็กน้อยจากค่าใช้จ่ายในการซ่อมบำรุงโรงงานผลิตอะโรเมติกส์
ธุรกิจโรงกลั่นใช้กำลังการกลั่นลดลงเหลือ 106% จากผลของค่าการกลั่นที่ลดลงและโรงกลั่นอื่นที่หยุดซ่อมบำรุงเริ่มกลับมาทำการผลิต ขณะที่ค่าการกลั่นอ่อนตัวลงเล็กน้อยสู่ 4.3 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลตามส่วนต่างปิโตรเลียมเหลว (LPG) และส่วนต่างน้ำมันเบนซิน
ธุรกิจอะโรเมติกส์ใช้กำลังการผลิตทรงตัวที่ 80% โดยผลประกอบการปรับตัวขึ้นตามส่วนต่าผงลิตภัณฑ์เบนซีนและพาราไซลีนที่เพิ่มขึ้นหลังต้นทุนน้ำมันเบนซินปรับตัวลง นอกจากนี้ผลิตภัณฑ์ LAB ที่เดินเครื่องในช่วงไตรมาส 2 เริ่มเข้ามาหนุนผลประกอบการเพิ่มเติม
ธุรกิจน้ำมันหล่อลื่นใช้กำลังการผลิตเหลือเพียง 60% เพราะมีการหยุดซ่อมบำรุง 1 เดือนในช่วงเดือนส.ค. ขณะที่ส่วนต่างน้ำมันหล่อลื่นปรับตัวขึ้นเล็กน้อยแต่ส่วนต่างยางมะตอยปรับตัวลงกว่า 27%QoQ ส่งผลให้ผลประกอบการอาจอ่อนตัวลงจากไตรมาสก่อนหุ้นมีข่าว IPO roadshow : FN • FN ดำเนินธุรกิจศูนย์จัดจำหน่ายสินค้าประเภท “เอ๊าท์เลท"จำหน่ายสินค้าของบริษัทและสินค้าอื่นที่รับฝากขายมีสัดส่วนรายได้ 66% : 34% ปัจจุบัน มีเอ๊าท์เลท 7 สาขาที่เพชรบุรี กาญจนบุรี พัทยา ปากช่อง สิงห์บุรี หัวหิน และศรีราชา มีแผนเปิดสาขาใหม่ 4 สาขาภายในปี 61 Q4/59 จะเปิดสาขาอยุธยา • เสนอขายหุ้น IPO 250 ล้านหุ้น ราคาพาร์ 0.50 บาท ทุนที่ออกและชำระแล้วหลัง IPO 500 ล้านบาท เข้าซื้อขายใน SET / Commerce คาดจะเริ่มซื้อขายในเดือนพ.ย. 59 • วัตถุประสงค์ในการใช้เงินคือ ขยายสาขาใหม่ ปรับปรุงสาขาเดิมในการเพิ่มพื้นที่เช่า ชำระคืนเงินกู้ยืม และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนและขยายธุรกิจในอนาคต • ยอดขายมีศักยภาพเติบโตจากการเป็น outlet รายแรก ทำเลที่ตั้งเน้นเมืองใหญ่และแหล่งท่องเที่ยว การมีตราสินค้าของบริษัทเองทำให้มีความสามารถทำกำไรที่ดี อัตรากำไรขั้นต้นรวมเฉลี่ย 45% อัตรากำไรสุทธิ 13-15% 6M59 มีรายได้จากการขาย 523 ลบ. -5% กำไรสุทธิ 69 ลบ.ลดลง 24%
SCN (ราคาปิด 7.35 ราคาเหมาะสม 9.90) ทุ่มงบลงทุน 125.50 ล้านบาท ปิดดีลซื้อกิจการปั๊ม NGV หวังเพิ่มยอดขายได้ 60,000 กิโลกรัมต่อวัน จะสามารถสร้างรายได้เพิ่มขึ้นอีกประมาณ 250 ล้านบาทต่อปี ดันทั้งปีมีจำนวนปั๊มตามเป้าที่ตั้งไว้ 10 แห่ง ขณะที่อยู่ระหว่างการเจรจาซื้อกิจการต่อเนื่อง (ที่มาทันหุ้น)
ประเด็นลบ THCOM งบไตรมาส 3 ต่ำสุดในรอบปี กำไรปกติเหลือ 359 ล้านบาท เจอปัจจัยลบยอดใช้งานลูกค้าหาย หลัง CTH ยกเลิกใช้งาน 5 ช่องสัญญาณ (ที่มาข่าวหุ้น)
BBL (ราคาปิด 157.5 ซื้อ ราคาเหมาะสม consensus เฉลี่ย 188 บาท) คาดสินเชื่อปีนี้โตตามเป้าหมายที่ 3% ขณะที่แนวโน้ม NPL ยังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากไตรมาส 2 ที่อยู่ในระดับ 3.1% คาดเศรษฐกิจไตรมาส 4 ชะลอจากปัจจัยในประเทศ แต่เป็นช่วงระยะสั้นๆ (ที่มาผู้จัดการรายวัน 360 องศา)ความเห็น : 8M59 สินเชื่อสุทธิเติบโต 0.8%YTD ช่วงปลายปีเป็นช่วงไฮซีซั่นในการปล่อยสินเชื่อจึงน่าจับตาว่าการเติบโตของสินเชื่อจะถึงเป้า 3% ได้หรือไม่ ทั้งนี้จากการเข้าร่วมประชุมกับผู้บริหารเมื่อ 6 ต.ค. ฝ่ายวิจัยคาดว่าใน Q3/59 มีแนวโน้มตั้งสำรองหนี้สูญส่วนเพิ่มจึงไดปรับเพิ่มสมมติฐานสำรองหนี้สูญเป็น 1.47 หมื่นลบ.จากเดิม 1.35 หมื่นลบ. ส่งผลให้ประมาณการกำไรปี 59 ใหม่ลดลง 6% เหลือ 3.3 หมื่นลบ.หดตัว 3%YoY ส่งผลให้ประมาณการกำไรใหม่ปี 59 ลดลงจากเดิม 6% เหลือ 3.3 หมื่นลบ. หดตัว 3%YoY สำหรับประมาณการกำไร 3Q59 คาดว่าอยู่ที่ราว 7 พันลบ. -23%YoY และ -2%QoQ
BJC คาดกำไรปีนี้นิวไฮ-รายได้โต 3 เท่าจากระดับ 4.45 หมื่นล้านบาทในปีก่อน เนื่องจากรับรู้ฯ รายได้ของ BIGC เข้ามาตั้งแต่ไตรมาส 3/59 คาดยอดขาย Q4 โตต่อเนื่อง
JAS : ที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ (IFA) ให้ความเห็นแนะผู้ถือหุ้นตอบรับเทนเดอร์หุ้น JAS ราคา 7.25 บาท และ JAS-W3 ราคา 3.68 บาท ชี้ราคาที่ “พิชญ์ โพธารามิก” เสนอซื้อเป็นราคาเหมาะสมแล้ว กำหนดวันเทนเดอร์สุดท้าย 3 พ.ย.นี้ (ที่มาข่าวหุ้น) SEAFCO รับงาน 3 โครงการใหม่ใน Q4/59 รวมมูลค่า 175.90 ลบ.
พฤกษา โฮลดิ้งประกาศรับแลกหุ้น PS 1:1 ช่วง 19 ต.ค.-23 พ.ย.59 สรุปภาวะตลาดต่างประเทศตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +40.68 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,202.62 จุด เพิ่มขึ้น 40.68 จุด หรือ +0.22% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,246.41 จุด เพิ่มขึ้น 2.57 จุด หรือ +0.05% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,144.29 จุด เพิ่มขึ้น 4.69 จุด หรือ +0.22% หลังจากราคาน้ำมันดิบทะยานขึ้นกว่า 2% ซึ่งช่วยหนุนหุ้นกลุ่มพลังงานดีดตัวขึ้นด้วย นอกจากนี้ ผลประกอบการที่แข็งแกร่งของมอร์แกน สแตนลีย์ ยังช่วยกระตุ้นให้มีแรงซื้อส่งเข้าหนุนหุ้นกลุ่มการเงินอย่างคึกคักตลาดน้ำมัน NYMEX : +1.31 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ย.พุ่งขึ้น 1.31 ดอลลาร์ หรือ 2.6% ปิดที่ 51.60 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวลงในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งข้อมูลดังกล่าวช่วยให้นักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะน้ำมันล้นตลาด นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงหนุนจากความหวังที่ว่า กลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) จะสามารถบรรลุข้อตกลงปรับลดกำลังการผลิตได้ตามแผน ในการประชุมเดือนหน้า
