- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 19 October 2016 22:14
- Hits: 7363
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : Selective Buy
Stock of the town : UTP RWI-W1
หุ้นแนะนำพิเศษ : BANPU
หุ้นมีข่าว : PTTGC CK IRPC SCB TMB
SET วานนี้แกว่งตัวในกรอบแคบ เนื่องจากขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน อย่างไรก็ตามมีแรงซื้อในกลุ่มถ่านหิน รวมถึงแรงเก็งกำไรหุ้นขนาดกลาง-เล็ก ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,477.54 จุด (+0.20 จุด) Vol. 5.7 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -2,366 ลบ.,TFEX Net -1,328 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้นตอบรับผลประกอบการบริษัทขนาดใหญ่แข็งแกร่ง รวมถึงตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.ย. + 0.3% MoM ดัชนีความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้านเดือนต.ค. อยู่ระดับ 63 บ่งชี้ถึงมุมมองเชิงบวก
+ ราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้นล่าสุด 51.1 US/Barrel หลังโอเปกให้คำมั่นว่าจะปรับลดกำลังการผลิตในการประชุมวันที่ 30 พ.ย.
+/- นายกฯกล่าวว่าขณะนี้ยังไม่จำเป็นต้องออกมาตรการใดเพิ่มเติมโดยเชื่อว่ามาตรการต่างๆ ที่ออกมาช่วยเหลือทุกกลุ่ม ทั้งรายย่อย เอสเอ็มอี ผู้ประกอบการในช่วงที่ผ่านมาจะเริ่มเห็นผลในช่วงนี้ และช่วยขับเคลื่อนเศรษฐกิจให้ขยายตัวต่อไปได้
- Foreign เป็น Net Sell 6 วันต่อเนื่องราว 1.05 หมื่นลบ.
** 19 ต.ค. ติดตามการ Debate ชิงปธน.สหรัฐฯรอบสุดท้าย ทั้งนี้โพลล่าสุดคะแนนนิยม "ฮิลลารี" ยังเหนือ "ทรัมป์" ที่ 48% ต่อ 37%
** 20 ต.ค. การประชุม ECB (คาดไม่มีมาตรการใหม่เพิ่มเติม)
ภาวะตลาดหุ้นไทยได้แรงหนุนจากการดีดตัวขึ้นของราคาน้ำมันรวมถึง แรงซื้อเก็งกำไรงบ Q3/59 ของบริษัทฯ อย่างไรก็ตามความกังวล Fund Flow ต่างชาติที่เป็น Net Sell 6วันต่อเนื่องราว 1.05 หมื่นลบ. รวมถึงความกังวล FED ปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธ.ค. ยังคงเป็นถ่วงดัชนี ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัว 1,470 – 1,490 จุด
กลยุทธ์การลงทุน ซื้อเก็งกำไรแบบ Selective Buy
- หุ้นที่คาดว่างบ Q3/59 จะเติบโตขึ้น BJC KCE CPALL SPALI ANAN BEAUTY GFPT FSMART TPCH WICE ACAP
- SUPER TPCH 17-21 ต.ค. ยื่นคำร้องและข้อเสนอขอขายไฟฟ้าโครงการผลิตไฟฟ้าจากขยะชุมชน จำนวน 100 MW
- BANPU ราคาถ่านหินขึ้นทำ High ในรอบ 4 ปี ล่าสุด 92.7 US/Ton
- กลุ่มพลังงาน ราคาน้ำมันทรงตัวเหนือ 50 US/Barrel
หุ้นแนะนำพิเศษ
BANPU ราคาปิด 19 บาท ราคาพื้นฐาน 20 บาท
คาดปี 2016 พลิกเป็นกำไรที่ 1,510 ลบ. (+198% YoY) จากการโรงไฟฟ้า BLCP และโรงไฟฟ้าหงสาจะทำการผลิตไฟฟ้าครบทั้ง 3 หน่วย รวมถึงปรับลดการลงทุนในธุรกิจถ่านหินเพื่อเน้นธุรกิจโรงไฟฟ้าสู่ 2.4 GW ในปี 63 โดยในปัจจุบันมีกำลังการผลิตอยู่ที่ราว 1.63 GW (รวมโรงไฟฟ้าหงสาทั้ง 3 หน่วย)
เตรียมนำ BANPU POWER (BPP) เข้าตลท.ในช่วงเดือนต.ค. 59 โดยนำเงินไปชำระคืนเงินกู้แก่ BANPU ราว 400 ล้านดอลลาร์ และลดภาระดอกเบี้ยได้ราว 800 ล้านบาทต่อปี
อานิสงส์ราคาถ่านหินดีดตัวขึ้นล่าสุด 92.7 US/Tons
หุ้นมีข่าว
PTTGC (ราคาปิด 60.75 ราคาเหมาะสม 71) คาดสรุปแผนลงทุนปิโตรฯคอมเพล็กซ์ในสหรัฐชัดเจนใน Q1/60
ความเห็นฝ่ายวิจัยมองเป็นปัจจัยบวกต่อบริษัทในระยะยาวหากโครงการดังกล่าวเริ่มก่อสร้าง(ใช้เงินลงทุนราว 5.5 พันล้านดอลลาร์และใช้เวลาก่อสร้าง 4 ปี) เนื่องจากเป็นการตั้งโรงงานที่แหล่งผลิตก๊าซธรรมชาติที่มีราคาถูกช่วยประหยัดต้นทุนในการผลิต โดยโครงการดังกล่าวสามารถผลิตเอทิลีนได้อีกราว 1 ล้านตันหรือคิดเป็นกำลังการผลิตเพิ่มขึ้นอีก 30%
ประเด็นบวก CK (ราคาปิด 29.25 ราคาเหมาะสม 38) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างยังมีต่อเนื่อง ล่าสุดรัฐเตรียมเปิดประมูลรถไฟฟ้าสายสีส้ม สิ้นเดือนตุลาคมนี้ ขณะที่สายสีเหลือง-ชมพู คาดเปิดประมูลเดือนพฤศจิกายน คาดเคาะราคาปีหน้า ส่วนรถไฟรางคู่คาดเกิดขึ้นภายในปีนี้เช่นกัน โบรกโฟกัส CK-BEM ได้ประโยชน์ยกแผง ส่วน STEC เด่นด้านฐานทุนที่แข็งแกร่ง มีโอกาสรับงานได้มาก (ที่มาทันหุ้น)
IRPC Preview Q3 (แนะนำ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 5.85)
- คาดรายงานกำไรสุทธิ 3Q59 ราว 1.3 พันล้านบาทลดลง 64%QoQ เนื่องจากไม่มีกำไรสต็อกน้ำมันดิบเหมือนไตรมาสก่อน อีกทั้งโครงการ UHV ยังไม่สามารถเดินเครื่องได้เต็มประสิทธิภาพ ขณะที่ต้นทุนการดำเนินงานและค่าเสื่อมราคาของโครงการ UHV เริ่มรับรู้แล้ว นอกจากนี้ยังมีค่าใช้ค่ายพิเศษอีกราว 200 ล้านบาทคอยกดดันผลประกอบการ
- ธุรกิจโรงกลั่นใช้กำลังการกลั่นลดลง 6%QoQ เหลือ 170 พันบาร์เรลต่อวัน(KBD) เนื่องจากมีการปรับและบริหารสินค้าคงคลังเพื่อโครงการ UHV ขณะที่ค่าการกลั่นรวมทุกธุรกิจ (GIM) ปรับตัวลง 6%QoQ สู่ 13.4 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพราะส่วนต่างแนฟทา และส่วนต่าง HDPE ลดลง นอกจากนี้ค่ากลั่น (GRM) ก็ปรับตัวลงตามส่วนต่างยางมะตอยที่ลดลง 27%QoQ
- ด้านต้นทุนการผลิตรวมเพิ่มขึ้น 14%QoQ สู่ 8.2 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากเริ่มรับรู้ค่าเสื่อมราคาของโครงการ UVH และมีค่าใช้จ่ายพิเศษจากการเกษียณอายุก่อนกำหนดและค่าบริจากอีก 200 ล้านบาท
SCB แจ้ง Q3/59 กำไรสุทธิ 11,533 ลบ. +28% 9M59 มีกำไร 34,897 ลบ. -1.4% เป็นผลมาจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ และรายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่กำไรจากเงินลงทุนและการตั้งสำรองหนี้สูญลดลงอย่างมากเนื่องจากใน Q3/58 มีรายการพิเศษจากการตั้งสำรองหนี้สูญลูกหนี้ขนาดใหญ่และการขายเงินลงทุน
ความเห็น : กำไร Q3 ต่ำกว่าคาดการณ์ของฝ่ายวิจัย 9% กำไร 9M59 คิดเป็น 72% ของประมาณการทั้งปี 59 ที่ 48,200 ลบ. ฝ่ายวิจัยอยู่ระหว่างทบทวนประมาณการ
TMB แจ้งกำไร 3Q59 เท่ากับ 1,845 ลบ. -34%YoY -14%QoQ เนื่องจากมีการตั้งสำรองส่วนเพิ่มในไตรมาสนี้ทำให้คชจ.สำรองหนี้สูญเพิ่มขึ้น 27%QoQ และ 210%YoYเพื่อรองรับการ write off สินเชื่อด้อยคุณภาพ อย่างไรก็ดี NPL ที่ลดลง 3.5%YTD ทำให้ %NPL ลดเหลือ 2.5% จาก 3% ณ ปลายปี 58 ในช่วง 9M59 กำไร 6,088 ลบ -9%YoY
ความเห็น : กำไร 9M59 คิดเป็น 71% ของประมาณการทั้งปี 59 ที่ 8,632 ลบ. ฝ่ายวิจัยอยู่ระหว่างทบทวนประมาณการ
BCPG รับข่าวดีจ่ายปันผลระหว่างกาล 39 สตางค์ ดิวิเดนด์ยีลด์พุ่ง 2.7% ขึ้น XD ภายใน 28 ต.ค.นี้ เปิดโอกาสศึกษาแผนเข้าลงทุนโรงไฟฟ้าในต่างประเทศ (ที่มาข่าวหุ้น)
HOTPOT ผถห.ใหญ่ขายหุ้นบิ๊กล็อตวานนี้ จำนวน 41,500,000 หุ้น หรือ 10.22% ที่ราคาเฉลี่ยหุ้นละ 2.80 บาท ให้ นายอภิชัย เตชะอุบลไม่เข้าข่ายทำเทนเดอร์ฯ
APCO จะจัดสรรหุ้นเพิ่มทุนเหลือขาย PO จำนวน 238.37 ล้านหุ้นให้ผถห.เดิมสัดส่วน 11.5854:1 ราคา 0.10 บ./หุ้น
AIE อนุมัติให้บริษัทย่อย 2 แห่ง "AIPT-AIL" ขายสินทรัพย์มูลค่ารวม 413 ล้านบาท เพื่อนำเงินล้างขาดทุนสะสม และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการทำธุรกิจ
PS แจ้งทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์อัตรา 1:1 แลกกับบริษัทโฮลดิ้ง ระหว่าง 19 ต.ค. – 23 พ.ย. 59
BIG ได้สิทธิบริหาร"เอไอเอส ช็อป บาย พาร์ทเนอร์" จำนวน 3 สาขา
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +75.54 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,161.94 จุด เพิ่มขึ้น 75.54 จุด หรือ +0.42% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,243.84 จุด เพิ่มขึ้น 44.02 จุด หรือ +0.85% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,139.60 จุด เพิ่มขึ้น 13.10 จุด หรือ +0.62% ขานรับผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทจดทะเบียนรายใหญ่ในสหรัฐ ซึ่งรวมถึงโกลด์แมน แซคส์ นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นไปยืนเหนือระดับ 50 ดอลลาร์/บาร์เรล รวมทั้งมุมมองที่เป็นบวกว่า เศรษฐกิจสหรัฐมีความแข็งแกร่งเพียงพอที่จะรับมือกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +0.35 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ย.เพิ่มขึ้น 35 เซนต์ หรือ 0.7% ปิดที่ 50.29 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยสัญญาน้ำมันดีดตัวขึ้นไปยืนที่เหนือระดับ 50 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากเลขาธิการกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ได้ออกมาให้คำมั่นว่าจะปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันในการประชุมเดือนพ.ย.
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
