- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 17 October 2016 17:14
- Hits: 3694
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
Sideways
วันนี้คาด Sideways หลังจากการรีบาวด์แรงเมื่อวานศุกร์ คาดกรอบวันนี้ 1,470-1,485 จุด
สัปดาห์นี้ : คาดกรอบการเคลื่อนไหวดัชนีฯ 1,470-1,495 จุด จากแรงซื้อกลับคืนของกองทุนในประเทศ 1.36 หมื่นล้านบาทเมื่อวานศุกร์ที่ผ่านมา เราคาดยังคงหนุนดัชนีฯให้ปรับขึ้นต่อในระยะสั้น
ด้านตัวเลขเศรษฐกิจสัปดาห์นี้ คาดมีอิทธิพลเชิงบวกหนุนหุ้นไทย:
เงินเฟ้อสหรัฐฯคาด ชะลอต่อเนื่อง +0.2% จาก +0.3% และตัวเลขบ้านยังคงชะลอ หนุนความคิดตลาด-มองดอกเบี้ยสหรัฐฯขึ้นยาก
เศรษฐกิจ จีน GDP ยังคงขยายตัวในระดับมีเสถียรภาพ 6.7%, ส่งออกอินโดนีเซียขยายตัว +0.5% จาก -0.7%
การประชุมธนาคารกลางยุโรป ECB (พฤหัส) ลุ้นสร้างความประหลาดใจเชิงบวก เพิ่มมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ หรือ ลดดอกเบี้ย (แต่ Morgan Stanley คาดว่าจะเพิ่มมาตรการกระตุ้นในการประชุมครั้งหน้าเดือน ธค.) ส่วนญี่ปุ่นตลาดจับตาสุนทรพจน์ประธานธนาคารกลางญี่ปุ่น ว่าจะส่งสัญญาณเพิ่มมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจหรือไม่ (ดูรายละเอียดตัวเลขเศรษฐกิจด้านใน)
หุ้นแนะนำวันนี้ : กลุ่มปัจจัย 4 อุปโภค-บริโภคสินค้าจำเป็นแนะ SALEE แนวรับ 1.45 บ. ต้าน 1.6/1.7 บ. กำไร 3Q16 คาดทะยานขึ้น จากเริ่มรับรู้ Synergy หลังซื้อกิจการ เพชรสยาม (ธุรกิจฉีดพลาสติกเป็นเครื่องใช้สำหรับอุปโภคบริโภค) และบงกชแก้ว (จัดเครื่องสังฆทานสำเร็จรูปพร้อมถวายฯ รับฤดูกาลออกพรรษา และทอดกฐิน) / ALT แนวรับ 7.25 บ. ต้าน 7.6 บ. เก็งกำไรประเด็นเงินชดเชยฯ หลังชนะคดีศาลแรก รอลุ้นไม่มีอุทธรณ์ภายใน 1 เดือน คดีสิ้นสุด / THAI แนวรับ 23.5 บ. แนวต้าน 24.3 บ. รอง ผบ.ตร แจ้งได้จับกุมตัวผู้ต้องสงสัย จากเหตุแจ้งเตือนวินาศภัยแล้ว คาดตลาดคลายวิตก
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+) SCC คาดกำไร 3Q16 ที่ 13.9 พันล้านบาท, เพิ่มขึ้น 55% YoY แต่ลดลง 13% QoQ (เพิ่มขึ้นสูง YoY เพราะปีที่แล้วมี inventory loss 2.16 พันล้านบาท) ซึ่งกำไร 3Q16 ที่ประเมินครั้งนี้ดีกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ เพราะกลุ่มผลิตภัณฑ์เคมีหนุน ถึงแม้กำไร 4Q16 แนวโน้มจะอ่อนตัวลง แต่เรามองว่าไม่น่ากังวล เพราะเป็นการอ่อนตัวจาก maintenance shutdown โรงงาน ในขณะที่อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเราคาดยังคงน่าสนใจที่ 3.5% และ 3.9% ในปี 2016-17 เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 640 บาท
(0) กลุ่มบ้าน ผลการสำรวจจาก AREA ระบุ การปรับตัวของ demand/supply ดีขึ้นตาดที่เราคาดในเดือน ก.ย. โดยรวมมี take up rate ที่ปรับตัวดีขึ้น อย่างไรก็ดีเราคาดข้อมูลอาจดูไม่น่าตื่นเต้นในเดือน ต.ค. และคาดตลาดจะกลับมากังวลประเด็นความเสียงที่จะไม่ถึงเป้าหมายรายได้ทั้งปีของบริษัท แม้หุ้นจะเทรดที่ P/E ไม่แพง (ราว 8.5 เท่า) แต่เรามองว่าจะไม่ถึงเวลาที่จะปรับน้ำหนักการลงทุนเพิ่ม ดังนั้นเรายังคงแนะกลยุทธ์เล่นรายตัว เราเลือก ANAN AP SPALI
(-) กลุ่มสื่อ เราคาดเม็ดเงินการใช้โฆษณาจะชะลอตัวลงใน ตั้งแต่ไตรมาส 4/59-1/60 ก่อนที่จะฟื้นตัวในช่วง High season ไตรมาส 2/60 เรามองว่าผลกระทบจะเกิดมากสุดกับกลุ่ม mass อย่างเช่นสื่อทีวี ในขณะที่สื่อที่เฉพาะเจาะจงอย่างสื่อนอกบ้านหรือสื่อบนรถไฟฟ้า จะได้รับผลกระทบค่อนข้างจำกัด ในขณะที่กลุ่มโรงภาพยนตร์อย่าง MAJOR อาจจะได้รับผลกระทบในแง่ของกลุ่มผู้ชมที่จะลดลงไปในช่วงระยะเวลาหนึ่ง เรามีการปรับประมาณการกำไรของหุ้นในกลุ่มสื่อลง (ดูรายงานฉบับเต็ม) อย่างไรก็ตามแม้มีการปรับประมาณการกำไรลงมาแต่คำแนะนำของหุ้นแต่ละตัวยังคงเหมือนเดิม เนื่องจากราคาหุ้นมีการปรับตัวลงมาอย่างมากแล้วในช่วงก่อนหน้านี้ เรายังคงชื่นชอบ WORK และ MONO ที่สุดในกลุ่ม
(+/-) KBANK รายงานกำไรไตรมาส 3/59 ออกมาที่ 10.9 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% YoY และ 15% QoQ ผลกำไรที่ออกมาเป็นไปตามที่เราคาด แต่สูงกว่า Bloomberg 6% กำไรจากการดำเนินงานก่อนการตั้งสำรองอยู่ที่ 21.79 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 1% YoY แต่ลดลง 1% QoQ เราประเมินกำไรในไตรมาส 4/59 จะเติบโตได้ YoY จากอัตราการเติบโตของสินเชื่อ, รายได้ค่าธรรมเนียม และการบริหารจัดการ OPEX เรายังคงประมาณการกำไรปี 2559 แต่ปรับประมาณการกำไรปี 2560 ลง 8.3% จากการปรับการตั้งสำรองเพิ่มขึ้น 26% (สอดคล้องกับประมาณการของบริษัท) เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ โดยปรับราคาเป้าหมายลง 3% อยู่ที่ 225 บาท (จาก 232 บาท) / คาดกลุ่มแบงก์ที่มีแนวโน้มจะปรับเพิ่มเงินกันสำรองตามกสิกรได้แก่ TMB KTB ที่มีโครงสร้าง SME สูงเหมือนกันกับกสิกรฯ
หุ้นมีข่าว-ประเด็น
(+) TFG GFPT CPF โรงงานแหลมทอง ผลิตและจำหน่ายไก่สดรายใหญ่ไฟไหม้ ไหม้เผาอาคารและเครื่องจักร นานกว่า 3 ชม. ค่าเสียหายไม่ต่ำกว่า 30 ล้านบาท (ที่มา ไทยรัฐฯ)
(+) CPF เข้าซื้อหุ้น 60% ใน Foodfellas ในอังกฤษ ใช้เงินลงทุนราว 12.275 ล้านปอนด์ หรือราว 538 ล้านบาท (ที่มา ตลท.)
(+) SEAFCO (รับเหมาเน้นงานต้นน้ำ) ทล.จ่อชง ครม. มอเตอร์เวย์ บางปะอิน โคราช เพิ่มอีก 4 สัญญา วงเงิน 5.9 พันล้านบาท ภายในเดือน ตค.นี้ เพื่อให้ทันเปิดใช้ทั้งเส้น ปี 2563 (ที่มา ไทยโพส์ต)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) นางเกศรา มัญชุศรี กรรมการและผู้จัดการ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) เปิดเผยว่า เมื่อเช้าวันที่ 14 ต.ค.ได้เข้าพบนายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี เพื่อแลกเปลี่ยนข้อมูลว่าผู้จัดการกองทุนมีความคิดเห็นอย่างไรในช่วงที่ผ่านมา (ที่มา โพสต์ทูเดย์)
(+) วันจันทร์ US Empire state survey (Oct) คาด +1.0 จาก -2.0 US Industrial production กย. คาด +0.2% จาก -0.4% m-m, Euro HICP Inflation (Sep) คาด +0.4% คงที่, อินโดนีเซีย ส่งออก (กย.) คาด +0.5% จาก -0.7% y-y. (ที่มา Bloomberg)
(+) อังคาร US Consumer prices (Sep) คาด +0.3% จาก +0.2% m-m US Core CPI กย. คาด +0.2% จาก 0.3% m-m. US Consumer price คาด +0.3% จาก +0.2% m-m. US Housing market index คาด 63 จาก 65, ECB Banking lending survey รายงานการประชุมธนาคารกลางอินเดีย, ออสเตรเลีย (ที่มา Bloomberg)
(+) พุธ US Housing starts (Sep) คาด 1175 K จาก 1142 K, US FED Beige book, จีน รายงาน GDP 3Q16 คาด +6.7% จาก 6.7% จีน Industrial production (Sep) คาด +6.4% จาก 6.3% มาเลเซีย CPI กย.คาด +1.9% จาก +1.5% y-y. (ที่มา Bloomberg)
(-) พฤหัส US existing homes sale (Sep) คาด 5340k จาก 5330, EU summit, ประชุม ECB คาดคงดอกเบี้ย rifi-rate 0%&Depo rate -0.4%, ธนาคารกลางอินโดนีเซีย คาดคงดอกเบี้ย 5%, ฮ่องกง CPI (ที่มา Bloomberg)
(0) ศุกร์ EU Summit, EU area Consumer confidence, สุนทรพจน์ประธานธนาคารกลางญี่ปุ่น งาน Japan Summit (ที่มา Bloomberg)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
