- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 17 October 2016 17:06
- Hits: 1874
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
SET ปรับสูงขึ้นแรง +4.59% ปิด 1,477.61 จุด แม้ต่างชาติขายสุทธิ 2.6 พันล้านบาท แต่นักลงทุนสถาบันซื้อสุทธิสูง 13.5 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ นำโดยแรงซื้อหุ้นขนาดใหญ่ทุกกลุ่ม และคาดว่าความ “ผันผวน” ทาง Sentiment จะเริ่มลดลง
ในสัปดาห์นี้ และ SET จะกลับมาเคลื่อนไหวตามปัจจัยพื้นฐาน อย่าง 1) กำไรบริษัทจดทะเบียน 3Q16 และแนวโน้มกำไรปี 2017 ที่มี Downside Risk จากประมาณการเติบโต 10% ในปัจจุบัน 2) การเติบโตเศรษฐกิจปี 2017 ที่ชะลอตัวกว่าคาดไว้เดิม 4.7% และ 3) แนวโน้มทค่าเงินดอลลาร์ฯ ที่แข็งค่าขึ้นต่อเนื่อง และการขึ้นดอกเบี้ย Fed ในเดือน ธ.ค. จะทำให้กรอบเคลื่อนไหวของ SET ระยะสั้นที่ 1,460-1,520 จุด
ทำอะไรดี: การปรับสูงขึ้นเร็วของ SET ทำให้ไม่มีโอกาสมากนักในการเพิ่มสัดส่วนหุ้น แต่ยังสามารถเลือกลงทุนในกลุ่มหุ้นที่คาดว่าจะ Outperform ตลาดในช่วง 4Q16 ได้ (อิงรายงาน Pathumwan Corner วันที่ 14 ต.ค.):-
กำไรเติบโตดี: BJC CPALL CPF EA IRPC
เงินปันผลสูง: INTUCH (ปันผล 8.6%) ADVANC DIF KKP
ผลดีการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน: CK SEAFCO
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” AOT BJC CPALL CPF CK EA INTUCH IRPC QH และเงินสด 10% ของพอร์ต (ไม่เปลี่ยนแปลง)…Tactical Portfolio ให้ผลตอบแทน -0.7% ดีกว่า SET ที่ให้ผลตอบแทน -1.8% โดย BJC ให้ผลตอบแทนดีที่สุดในพอร์ต หรือ +6.6%
Fundamental: (หน้า 5)
THCOM: เป้าหมายพื้นฐาน 17.0 บาท…จากความไม่แน่นอนเชิงนโยบายของภาครัฐฯ ต่อธุรกิจดาวเทียมทำให้เราใช้วิธีคำนวนมูลค่าพื้นฐานแบบ Break-up value และได้เป้าหมายที่ 17.0 บาท คาดการณ์กำไรปรับลดลงต่อเนื่อง -15.6%, -27.8%, และ -17.5% ในปี 2016-18
ผลการดำเนินงาน 3Q16: KBANK ประกาศกำไร 3Q16 ที่ 10.9 พันล้านบาท +7% y-y และ 14% q-q เนื่องจากการตั้งสำรองที่ลดลง ขณะที่ NPL Ratio เพิ่มขึ้นเป็น 3.35% จากเดิม 2.89% ในไตรมาสที่ผ่านมา
Today’s News:
เลือกตั้งตามกำหนดเดิม: รัฐบาลยังกำหนดกรอบเวลาในการเลือกตั้งเหมือนเดิม ช่วงปลายปี 2017
Technical Story:
อาจรีบาวด์ทดสอบ 1,490-1,500: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET รีบาวด์ต่อเนื่อง อาจขึ้นต่อไปทดสอบ 1,495 และ/หรือ 1,508 จุด โดยมีด่านระหว่างทางที่ 1,480 และ 1,487 ที่ต้องฝ่าขึ้นไป แต่เตรียมแกว่งถ้าหลุด 1,465 และ 1,448 จุดลงมา กรณีนั้นอาจแกว่งลงไปตั้งหลักที่แนวรับถัดไปบริเวณ 1,430 จุด
หุ้นแนะนำ:
PTG เข้าซื้อเมื่อทะลุ 28.50 และเพิ่มเมื่อทะลุ 30.75 เป้าหมาย 34 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” สัญญา S50Z16 ในกรอบ 930 – 963 จุด
Block Trade CPALL เป้าหมาย 64 และ 67 บาท…Leverage 23 เท่า
TradeCode: Buy > EA, BJC, ESSO
(ดูรายงาน Trade Code)
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
