- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 17 October 2016 16:56
- Hits: 1825
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> ALT, KCE, PTT
Stock S R Comment
ALT 7.10 7.55 Data Traffic Growth Trend
KCE 107.00 111.00 Export ยังโต เข้าสู่ช่วง High Season
PTT 348.00 360.00 ราคาน้ำมันดิบยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
Take profit
Aggressive Yellen : นาง Janet Yellen ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ได้กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า ในช่วงที่เศรษฐกิจสหรัฐฯกำลังฟื้นตัวมาจากความเสียหายที่เกิดขึ้นจากวิกฤติเศรษฐกิจปี 2008 นั้น Fed อาจจำเป็นที่จะต้องใช้นโยบาย "เศรษฐกิจแรงกดดันสูง" ("High pressure economy") ซึ่งหมายถึงการบริหารนโยบายในเชิงรุกและอาจอนุโลมให้เศรษฐกิจมีความร้อนแรงในเบื้องต้นอาทิเช่นระดับเงินเฟ้อในประเทศ
จากคำพูดของเธอทำให้นักลงทุนประเมินว่า Fed มีโอกาสผลักดันระดับเงินเฟ้อให้เกินเป้าหมายที่ 2.0% ในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง จนทำตลาดพันธบัตรมีการปรับตัวอย่างรุนแรง โดยมีแรงขายพันธบัตรระยะยาวออกมาอย่างเห็นได้ชัด ล่าสุด Bond yield อายุ 10 ปีอยู่ที่ 1.80% ขยับขึ้นจาก 1.75% มองไม่เป็นผลดีต่อตลาดหุ้นเกิดใหม่ในมิติของ Earning yield gap และทำให้เป้าหมาย SET Index ระยะสั้นของเราถูกกดลงสู่ระดับ 1490 จุดเท่านั้น นอกจากนั้นที่บริเวณดัชนีปัจจุบันยังมี Potential risk สูงถึง 10% ซึ่งเมื่อเทียบกับ Potential reward ที่ 1.0% แล้ว ทำให้ Risk/Reward ratio ตอนนี้อยู่ที่ 10:1 เท่า ไม่คุ้มค่ากับการเข้าลงทุนใหม่ในช่วงนี้ แนะนำนักลงทุนที่ได้สะสมหุ้นตามที่เราแนะนำตอนตลาดปรับฐานพิจารณาขายทำกำไรในสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากดัชนีปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับ 1490 จุดหรือมากกว่า
Futures : นอกจากนั้นสัญญาณเตือนเบื้องต้นอื่นยังได้แก่ การ Short สุทธิของนักลงทุนต่างชาติกว่า 24,000 สัญญาเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยเป็นการปิดสถานะ Long ของวันก่อนหน้าแทบทั้งสิ้น
Factors : สัปดาห์นี้ติดตามปัจจัยสำคัญที่จะเกิดขึ้นดังต่อไปนี้
1) การรายงานตัวเลข GDP ของจีนประจำไตรมาส 3/59 ในวันที่ 19 ตุลาคม ซึ่งเป็นสิ่งที่น่าติดตามอย่างยิ่ง หลังจากที่เมื่อสัปดาห์ก่อนจีนรายงานตัวเลขการส่งออกที่น่าผิดหวังโดยหดตัวไปกว่า 10% ล่าสุดตลาดคาดการณ์ตัวเลข GDP ดังกล่าวขยายตัวที่ระดับ 6.7% YoY เท่ากับช่วงไตรมาส 2 ที่ผ่านมา
2) การโต้วาทีรอบที่ 3 ระหว่างนางฮิลลารี คลินตัน (D) และนายโดนัลด์ ทรัมป์ (R) ที่ลาสเวกัส ในช่วงเช้าวันที่ 20 ตุลาคมตามเวลาบ้านเรา โดยสิ่งที่น่าติดตามได้แก่นายโดนัลด์ ทรัมป์ว่าจะมีไม้เด็ดสุดท้ายที่หยิบยกขึ้นมาใช้หรือไม่
3) การประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันที่ 20 ตุลาคม โดยต้องติดตามว่านาย Mario Draghi ประธาน ECB จะมีการให้ความเห็นต่อโครงการ QE ที่กำลังจะหมดอายุลงในช่วงเดือนมีนาคมปีหน้าอย่างไร หลังจากที่มีข่าวลือมาก่อนหน้านี้ว่า ECB อาจมีการลดวงเงินลงจากเดือนละ 80,000 ล้านยูโร
4) การทยอยประกาศผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนในไตรมาส 3/59
กลยุทธ์การลงทุน : แนะนำนักลงทุนที่ได้สะสมหุ้นในช่วงที่ผ่านมาตามที่เราแนะนำหาจังหวะขายทำกำไรในช่วงสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่บริเวณดัชนี 1490 จุดหรือมากกว่า เนื่องจาก Upside ที่เริ่มจำกัดในแง่ของ Valuation
แนวรับ 1,457 แนวต้าน 1,501
บทวิเคราะห์วันนี้
Forex Weekly Alert
The Perfect Gems Update
KBANK (ถือ ราคาเป้าหมาย 192 บาท) กำไร 3Q59 ดีขึ้น QoQ แต่แนวโน้มปี 60 ยังไม่สดใส
SCC (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 560 บาท) คาด 3Q59 ยังคงแข็งแกร่ง ปิโตรเคมียังคงเป็นพระเอกหลักเช่นเดิม
Today's Event
LHSC XD 0.142 บาท
QHPF XD 0.14 บาท
AJD ลูกหุ้นเข้า 1,712,742 หุ้น
IHL ลูกหุ้นเข้า 69,999,331 หุ้น
ITD ลูกหุ้นเข้า 20 หุ้น
MATCH ลูกหุ้นเข้า 112,399,101 หุ้น
นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: [email protected]
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]
