- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 14 October 2016 15:54
- Hits: 8843
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
แม้ปรับลดลงแรงในช่วงระหว่างวัน แต่สามารถ Rebound กลับมาปิดที่ 1,412.82 จุด หรือ +0.47% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 1 แสนล้านบาท
เรามองอย่างไร: SET มีแนวโน้ม “ผันผวน” ต่อไปในกรอบ 1,380-1,440 จุด จาก 1) ตลาดหุ้นโลกปรับลดลงโดย Dow Jones –0.25% และตลาดหุ้นยุโรป ปรับลดลงประมาณ 1% เมื่อคืนที่ผ่านมา เนื่องจากความกังวลต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ย Fed ปลายปีนี้ และตัวเลขส่งออกจีน -10% ในเดือน ก.ย.ต่ำกว่าคาด 2) การส่งออกที่อ่อนแอ, และการบริโภคที่ขยายตัวต่ำกว่าคาด เป็น Downside Risk ต่อประมาณการการขยายตัวเศรษฐกิจปี 2016-17 ที่ 3.5-4.8% และแนวโน้มการเติบโตกำไรบริษัทจดทะเบียนปี 2017 ที่ 10%
ทำอะไรดี: กลุ่มหุ้นที่มีแนวโน้ม Outperform ตลาด ได้แก่:-
ผลการดำเนินงานมีแนวโน้มขยายตัวดี: BJC (รับรู้ผลการดำเนินงาน BIGC เต็มไตรมาสใน 3Q16 เป็นครั้งแรก) CPALL (การขยายสาขา 700 สาขา/ปี, การเติบโตยอดขายสาขาเดิมหนุนกำไรเติบโต 25-21% D/E ลดลงเหลือ 3x ในปี 2017) CPF EA และ IRPC (ค่าการกลั่นสูงใน 4Q16 และเริ่มรับรู้กำไรจากการ Upgrade โรงกลั่น)
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง: INTUCH (ปันผล 9%) DIF (ปันผล 7%) KKP (ปันผล 5.6%)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” AOT BJC CPALL CPF CK EA INTUCH IRPC QH และเงินสดในสัดส่วน 10% ของพอร์ต (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental: (หน้า 5)
ESSO: เป้าหมายพื้นฐาน 7.70 บาท…การใช้กำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นหลังปิดซ่อมโรงกลั่นจะเริ่มเห็นผลใน 4Q16 และมีมูลค่าซ่อนจากธุรกิจ สถานีเติมน้ำมัน 340 สาขาที่ถือหุ้นโดย ESSO เอง (จากทั้งหมด 540 สาขา) ด้วย PE ที่ 4.7x ปีนี้ และ 6.0x ปีหน้ายังต่ำกว่าโรงกลั่นอื่นๆ
Today’s News:
PTG: มีแผนร่วมทุนเปิดศูนย์ซ่อมบำรุงรถยนต์ คาดว่าจะสามารถได้ข้อสรุปภายใน 1Q17 และจะขยายสาขาให้ได้ 150 สาขาภายใน 5 ปี
ธนาคารเตรียมสภาพคล่องรองรับความผันผวน: ก.คลัง ให้ธนาคารพาณชิย์เตรียมสภาพคล่องรองรับเงินไหลออก หลังเงินบาทอ่อนค่าเร็ว
Technical Story:
เริ่มมีรีบาวด์จากเขตแนวรับ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET, ดัชนีกลุ่มธนาคาร และพลังงาน Rebound จากเขตแนรับ รวมไปถึงค่าเงินบาทที่กลับมาแข็งค่า ถ้า SET ทะลุ 1,420 จุด พร้อมกับ SET50 ทะลุ 912 จุด จะมีจังหวะขึ้นไปถึง 1,434/1,470 จุด
หุ้นแนะนำ:
UTP เข้าเมื่อทะลุ 5.1 เพื่อไปขายทำกำไรที่ 5.60 บาท
SPRC เข้าเพิ่มเมื่อทะลุ 11.6 ไปแบ่งขายที่ 12.6 บาท
KTC เข้าเพิ่มเมื่อทะลุ 133.5 เพื่อไปขายที่ 140 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ปิด” สถานะ Short S50Z16 และ “Trading” กรอบ 910-940 จุด
BlockTrade CPALL เป้าหมาย 64 และ 67 บาท…Leverage 20.3X
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
