- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 14 October 2016 15:14
- Hits: 788
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
SET INDEX วานนี้เปิดย่อตัวลงหลุดแนว 1,400 จุด ลงไปทดสอบแนว 1,355-1,360 จุด ระหว่างชั่วโมงการซื้อขาย ก่อนที่จะเกิด Technical rebound บวกกับเงินบาทกลับมาแข็งค่ารวดเร็ว นำโดยกลุ่มธนาคาร ขนส่ง SET INDEX ตีกลับมาปิดบวก 6.64 จุด มาปิดที่ 1,412.82 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายมากถึง 103,936 ล้านบาท
ต่างชาติขายสุทธิตลาดหุ้นไทยเป็นวันที่ 3 อีกเพียง 574 ล้านบาท ขายสุทธิตลาดตราสารหนี้เป็นวันที่ 4 มากถึง 10,002 ล้านบาท แต่ Long สุทธิใน SET50 Index Futures เป็นวันที่ 2 อย่างหนาแน่น 16,085 สัญญา
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ติดตามค่าเงินบาทเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ
ปัจจัยสำคัญสัปดาห์หน้า
การ Debate รอบที่ 3 ระหว่าง Clinton และ Trump เช้าวันที่ 20 ต.ค. ตามเวลาประเทศไทย
ติดตามการประชุม ECB ค่ำวันที่ 20 ต.ค.
การทยอยประกาศผลการดำเนินงาน 3Q59 ของกลุ่มธนาคาร เริ่มตั้งแต่วันที่ 18 ต.ค. เป็นต้นไป
มุมมองต่อตลาดวันนี้: กลาง (วันที่ 15)
การลงทุนตลาดหุ้นไทยวันนี้ จะลดความผันผวนลงแต่กลับมาเป็นภาพของการซึมตัวและแกว่งในกรอบแคบ ระหว่าง 1,390-1,430 จุด มูลค่าการซื้อขายเบาบาง 3.0-4.0 หมื่นล้านบาท เนื่องด้วยภาวะจิตใจของนักลงทุนในประเทศที่ไม่อยู่ในบรรยากาศของการลงทุน เชื่อว่านักลงทุนส่วนใหญ่จะชะลอการลงทุนออกไปในช่วงเวลานี้
ทั้งนี้ติดตามการเคลื่อนไหวค่าเงินบาทเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ หลังช่วงท้ายของวันที่ 13 ต.ค. เริ่มแข็งค่า เป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการ
กลยุทธ์การลงทุน เรายังคงแนะนำให้นักลงทุน "ทยอยสะสมหุ้นหลักที่คาดว่าผลการดำเนินงานใน 3Q59 และปี 2560 จะเติบโตโดดเด่นเมื่อเทียบกับกลุ่มอุตฯ เดียวกัน"
Strategy of the Day
หุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งและมีการเติบโตของการที่โดดเด่นในปี 2560 ในมุมมองทีมกลยุทธ์การลงทุน
หุ้น Top pick ได้แก่ KBANK, SCB, CK, PTT, BANPU, BJC, CPALL, WHA
Fund Flow Analysis
Fund Flow in Emerging Markets
ขายสุทธิเป็นวันที่ 3 อีก US$194 ล้าน จากวันก่อนหน้าขายสุทธิ US$537 ล้าน
Foreign Investors Action วานนี้
ต่างชาติเลือกที่จะลดน้ำหนักในตลาดตราสารหนี้เป็นหลัก
นักลงทุนต่างชาติ คงการขายสุทธิตลาดหุ้นไทยเป็นวันที่ 3 เพียงเล็กน้อย 574 ล้านบาท รวม 3 วันทำการ ขายสุทธิ 1,498 ล้านบาทเท่านั้น เทียบกับ SET INDEX ที่ปรับฐานไปกลับกว่า 100 จุดระหว่างชั่วโมงการซื้อยาย ทำให้ YTD ต่างชาติซื้อสุทธิลดลงเล็กน้อยเป็น 133,234 ล้านบาท
ด้าน SET50 Index Futures นักลงทุนกลุ่มนี้คงการ Long สุทธิเป็นวันที่ 2 มากถึง 16,085 สัญญา รวม 2 วันทำการ Long สุทธิ 20,167 สัญญา เทียบกับ 3 วันทำการก่อนหน้า Short สุทธิ 7,452 สัญญา เราคาดว่านักลงทุนกลุ่มนี้ปิดสถานะ Short ทั้งหมดและกลับมามีสถานะ Long อีกครั้ง ส่งผลให้ SET50 Index ดีดตัวกลับมายืนเหนือ 900 จุด และผลักดันให้ S50Z16 ปิดสูงกว่า SET50 Index เป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการ กว้างถึง 16.23 จุด จากวันก่อนหน้า Discount กว้างถึง 3.00 จุด ทำให้ยอด QTD ใน 4Q59 นักลงทุนกลุ่มนี้กลับมา Long สุทธิเท่ากับ 12,987 สัญญา
แม้ว่านักลงทุนกลุ่มนี้ คงการขายสุทธิในตลาดตราสารหนี้เป็นวันที่ 4 เร่งขึ้นเป็น 10,002 ล้านบาท รวม 4 วันทำการ ขายสุทธิ 33,792 ล้านบาท แต่ราคาพันธบัตรไทยฟื้นตัวเป็นวันแรกในรอบ 9 วันทำการ ผ่านผลตอบแทนพันธบัตรไทย อายุ 10 ปี ผลตอบแทนลดลงเป็นวันแรกในรอบ 9 วันทำการ 3.82bps จากวันก่อนหน้าเพิ่มขึ้นมากถึง 5.04bps ปิดที่ 2.288%
Short-Selling วานนี้
ทรงตัวในระดับสูง 5,373 ล้านบาท จากวันก่อนหน้า 5,410 ล้านบาท และ SBL กระจายตัว 97 ตัว วันก่อนหน้า 85 ตัว
NVDR Movement
NVDR ขายสุทธิเป็นวันที่ 3 ยังคงเน้นลดน้ำหนักกลุ่มขนส่งและพลังงาน
การซื้อขายผ่าน NVDR ขายสุทธิอีก 2,573 ล้านบาท ลดลงจากวันก่อนหน้าขายสุทธิ 3,779 ล้านบาท รวม 3 วันทำการขายสุทธิ 7,646 ล้านบาท โดยยังคงลดน้ำหนักกลุ่มขนส่งสูงสุด 912 ล้านบาท ตามมาด้วยกลุ่มพลังงาน 576 ล้านบาท กลุ่มธนาคาร 526 ล้านบาท และกลุ่มโรงพยาบาล 293 ล้านบาท แต่ซื้อกลุ่มสื่อและสิ่งพิมพ์มากที่สุด 192 ล้านบาท
ประเด็นสำคัญด้านเศรษฐกิจ - การเงินรายภูมิภาค
สหรัฐอเมริกา
เฟดสาขา Philadelphia คาดการปรับนโยบายการเงินจะเป็นหลังเลือกตั้ง: ประธานเฟดสาขา Philadelphia นาย Harker ประเมินว่า เฟดน่าจะคงนโยบายการเงินจนกว่าจะผ่านพ้นการเลือกตั้งประธานาธิบดีในวันที่ 8 พ.ย. เพราะต้องประเมินสถานการณ์หลังผลการเลือกตั้ง ถึงแม้ว่านาย Harker จะสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนก.ย.ก็ตาม ทั้งนี้การประชุมเดือนพ.ย.นาย Harker จะไม่ได้สิทธิ์ในการโหวต
ยุโรป
ศาลเยอรมัน ไม่รับการยื่นคัดค้านการเจรจาการค้าระหว่างอียูและแคนาดา: ศาลในมือง Karlsruhu ไม่รับการยื่นคุ้มครองชั่วคราวของกลุ่มนักเคลื่อนไหวที่ต้องการไม่ให้รัฐบาลสนับสนุนการเจรจาการค้าเสรี ระหว่างอียู และแคนาดา ภายใต้โครงการ Comprehensive Economic and Trade Agreement (CETA) ซึ่งจะทำให้รัฐสภาเยอรมันจะมีการโหวตลงคะแนนต่อการเดินหน้าเจรจาการค้าเสรี
จีน
จีนอนุมัติเงินลงทุนระบบรถไฟสู่ต่างจังหวัด US$2.0 หมื่นล้าน: National Development and Reform Commission เปิดเผยทางการได้อนุมัติแผนการลงทุนรถไฟสู่ชนบทมูลค่า 1.339 แสนล้านหยวน ระหว่างเมือง Urumqi และ Xiamen ประกอบด้วยโครงการลงทุนรถไฟใต้ดินระยะทาง 41.8 ก.ม. ด้านตะวันตกเฉียงเหนือของ Urumqi มูลค่าเงินลงทุน 3.38 หมื่นล้านหยวน และอีก 1.001 แสนล้านหยวนจะลงทุนรถไฟเลียบชายฝั่งของเมือง Xiamen ระยะทาง 224 ก.ม.
ตัวเลขการส่งออกเดือนก.ย.ออกมาต่ำกว่าคาด
- การส่งออกเดือนก.ย. หดตัวมากถึง 10.0% yoy ในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มากกว่าที่ตลาดคาดว่าจะหดตัวเพียง 3.0% yoy เท่านั้น ทั้งนี้การส่งออกไปยังสหรัฐฯ, อียู และหลายประเทศในเอเชีย ต่างชะลอตัวทั้งสิ้น
- การนำเข้าเดือนก.ย. ลดลง 1.9% yoy ในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ สวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.0% yoy
- ดุลการค้าเกินดุล US$4.199 หมื่นล้าน ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดเกินดุล US$5.30 หมื่นล้าน
เอเชียแปซิฟิก
แนวโน้มอัตราเงินเฟ้อภาคครัวเรือนของญี่ปุ่นมีแนวโน้มปรับตัวลงเป็นไตรมาสที่ 5: รายงานการสำรวจของ BoJ พบว่าอัตราส่วนภาคครัวเรือนคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นในเดือนก.ย. เท่ากับ 65.1% ลดลงจากเดือนมิ.ย.ที่ 72.4% เป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธ.ค. 2555 และอัตราส่วนดังกล่าวลดลงเป็นไตรมาสที่ 5 สะท้อนถึงมาตรการเพิ่มปริมาณเงินเข้าสู่ระบบของ BoJ ยังไม่สามารถแก้ไขปัญหาภาวะชะงักงันของเศรษฐกิจได้
รัสเซียภาพเศรษฐกิจมีเสถียรภาพ อัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับต่ำ: ประธานาธิบดีปูติน ประเมินภาพรวมเศรษฐกิจรัสเซียต้องการปัจจัยมาสนับสนุนให้การเติบโตมีเสถียรภาพ และยึดกับเป้าหมายของอัตราเงินเฟ้อเป็นสำคัญ เพื่อให้เศรษฐกิจเติบโตไปตามเป้าหมายที่วางไว้ การขาดดุลงบประมาณระดับ 3.0% ของ GDP ถือว่าเป็นระดับที่รับได้
ไทย
ไม่มี
Strategist Team
Mayuree Chowvikran, CISA Strategist / Analyst 662-6586300 x 1440
Padon Vannarat Equity Analyst 662-6586300 x 1450
Krittapol Itthithumsakul Assistant Analyst
