- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 12 October 2016 18:07
- Hits: 658
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index : ทยอยซื้อต่อเนื่องที่แนวรับ 1410
SET Index : 1404.39 ปรับตัวลดลงต่อเนื่องค่อนข้างแรง พร้อมด้วยมูลค่าการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่งหลุดแนวรับที่ 1425 และ 1410 จุดไปทดสอบแนวรับของเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 1407 จุด ซึ่งเรากำหนดให้เป็นจังหวะของการเข้าซื้อหุ้น เพื่อคาดหวังการฟื้นตัวกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1450-1460 จุด ในขณะที่ความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันอยู่ที่ 1380 จุดเป็นเป้าหมายในการปรับตัวลดลง
แนวต้าน : 1414 และ 1420
แนวรับ : 1400 และ 1397**
CPALL = 57.00 / 58.50, AOT = 362 / 365, KBANK = 177 / 180, PTT = 330 / 335, SCB = 138 / 142
Asia Aviation (AAV TB; THB 6.00) - ซื้อ
แนวต้าน : 6.30 และ 6.50
แนวรับ : 6.00 และ 5.90
ราคาหุ้นปรับตัวลดลงค้อนข้างไปทดสอบแนวรับของเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ซึ่งเป็นแนวรับของกรอบแนวโน้มขาลงในระยะสั้น และเส้นแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว ทำให้ราคาหุ้นมีโอกาสฟื้นตัวที่แนวรับสำคัญ
MACD ปรับตัวลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มลงปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มขึ้นต่อเนื่อง RSI ปรับตัวลดลงเข้าใกล้ระดับ 20
แนะนำซื้อ AAV โดยมีแนวรับที่ 6.00 และ 5.90 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 6.30 และ 6.50 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 5.85 ลงไป
Italian-Thai Development (ITD TB; THB 4.66) - ซื้อ
แนวต้าน : 4.90 และ 5.00 / แนวต้านสำคัญ 5.30
แนวรับ : 4.66 และ 4.60
ราคาหุ้นปรับตัวลดลงต่อเนื่องทำจุดต่ำสุดใหม่ในระยะสั้น แต่ปริมาณการซื้อขายไม่สูงมาก หลังจากปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 5.00 ซึ่งเราคาดว่า การปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับของกรอบแนวโน้มขาลงมีโอกาสฟื้นตัวทางเทคนิค
MACD ปรับตัวลดลงทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มลงปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มขึ้น RSI ปรับตัวลดลงต่ำกว่าระดับ 30
แนะนำซื้อ ITD โดยมีแนวรับที่ 4.66 และ 4.60 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 4.00 และ 5.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 4.56 ลงไป
Analysts : Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...ผันผวนต่อ
แม้จะมีแรงขายหุ้นออกมาอย่างต่อเนื่อง แต่ก็มีหุ้นกลุ่มพลังงาน ปิโตรเคมีคอยพยุงเอาไว้ ทำให้ดัชนีลงไปไม่ลึก แต่อย่างไรก็ตามสถานการณ์แรงกดดันจากปัจจัยภายในยังคงมีอยู่ การรีบาวน์จึงทำได้น้อย หากดูการรีบาวน์ของดัชนีในช่วง 1-2 ปีที่ผ่านมา การลงไปลึกแล้วรีบาวน์กลับจะทาได้อย่างต่ำ 1 ใน 3 และที่ดีมากๆ ในบางช่วงทำได้ถึง 2 ใน 3 ดังนั้นการรีบาวน์ในรอบนี้ ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ภายในจะเอื้ออำนวยหรือไม่
ปัจจัยที่มองว่ายังหนุนตลาด คือราคาน้ำมัน ที่ต้องจับตาดูการประชุมในวันนี้ และหลังการดีเบตของผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีของสหรัฐ ที่ดูเหมือนจะเห็นภาพลางๆ ว่าใครจะได้เป็นประธานาธิบดี นอกจากนั้นเรามองว่าหลังการประกาศงบ Q3/16 ของกลุ่มธนาคารออกมาหมด น่าจะเห็นภาพการค่อยๆ ฟื้นตัวของกลุ่มธนาคาร จากการที่ธนาคารตั้งสำรองหนี้เสียลดลง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มการเกิด NPL อาจถึงจุดสูงสุดแล้ว เรามองว่าหากยังเกิดแรงขายหุ้นออกมาอีก หุ้นที่อยู่ในข่ายของการขายน่าจะยังเป็นกลุ่มที่ดัชนีขึ้นไปสูงก่อนหน้านี้และเล่นกันที่ค่า P/E ค่อนข้างแพง อย่าง กลุ่มที่โตจากภายใน
ดัชนีหลังจากนี้ไปถึงปลายสัปดาห์ คาดยังอยู่ในความผันผวนได้ทุกขณะ โดยประเด็นที่จะทำให้เกิดแรงขายขึ้นมาอีก คือ แรงขายหุ้นธนาคารพาณิชย์ ที่งบออกมาตามคาดหรือต่ำกว่าคาด ส่วนประเด็นตลาดจะเป็นอย่างไรหลังจากนี้ คงขึ้นอยู่กับมุมมองของนักลงทุนต่างชาติ หากเขามองในเชิงลบ เราก็อาจจะเผชิญกับแรงขายที่หนักหน่วง แต่หากมองไม่มีอะไรและค่อยๆ ซื้อต่อ ดัชนีก็จะค่อยๆแกว่งในกรอบที่แคบ ประเด็นที่จะกดดันให้ต่างชาติขายหุ้นในตอนนี้ คือการอ่อนตัวของค่าเงินบาท (กำลังอ่อนตัวมากที่สุดในกลุ่มอาเซียน นับตั้งแต่ต้นเดือน ต.ค. ดูรูปด้านซ้าย) จากการที่ต่างชาติเริ่มเทขายพันธบัตรและตราสารหนี้ของไทยออก หลังมอง FED จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค. นอกนั้นมาจากความกังวลเรื่องปัจจัยภายใน แรงขายพันธบัตรของต่างชาติไม่ได้เกิดเฉพาะไทย แต่ตอนนี้เริ่มขายหนักใน เกาหลี มาเลเชีย อินเดีย โดยในช่วง 10 วันแรกของเดือน ต.ค. ต่างชาติขายพันธบัตรในไทยแล้ว 263.8 ล้านดอลลาร์ เทียบซื้อในเดือน ก.ย. ที่ 15.3 พันล้านดอลลาร์
กลุ่มหรือหุ้นที่ถือว่ายังปลอดภัยและมีแรงหนุน คือ หุ้นพลังงาน ปิโตรเคมี (ดูรูปด้านซ้าย) อย่างไรก็ตามหุ้นที่กล่าวมาคาดยังขยับขึ้นได้ยาก จะเป็นแค่ขึ้นมาถึงจุดหนึ่งแล้วมีแรงขาย ดังนั้นภาพที่จะเห็นในช่วงนี้ คือ การขึ้นและลงจะเร็วขึ้น และเป็นการเล่นเก็งกำไรรายวัน มากกว่าที่จะถือ ในหุ้นกลุ่มหลักๆ ส่วนหุ้นเล็กคาดยังคงขึ้นมาได้ลำบาก จนกว่าจะเห็นความชัดเจนของสถานการณ์ภายใน ในช่วง 2 วันที่ผ่านมากลุ่มที่ถูกกดมากที่สุด คือ กลุ่มค้าปลีก สว่นน้อยสุด คือ โรงแรม ประกันและพลังงาน
วันนี้มองดัชนี SET ยังอยู่ในสภาพผันผวน หลังดัชนีตลาดหุ้นในภูมิภาคปรับตัวลงตามดัชนีในสหรัฐ จากผลการดำเนินงาน ALCOA ออกมาแย่กว่าคาด ดังนั้นวันนี้ทิศทางดัชนี SET จะเปิดในแดนลบ และยังถูกกดให้ลงได้อีก โดยวันนี้มองแนวรับที่ 1430-1425 จุด ส่วนแนวต้านที่ 1445-1450 จุด หุ้นที่จะยืนได้ตอนนี้ หากมีคือ พลังงาน ปิโตรเคมี แต่ยังเสี่ยงในภาวะที่ตลาดยังผันผวน จึงแนะนำ ให้รอดูทิศทางดัชนีไปก่อน (wait&see)
Analysts : Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary…
SET ช่วงเช้าปิดที่ 1,404.39 จุด ลดลง 37.82 จุด (-2.62%) มูลค่าการซื้อขาย 43,951.49 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ปรับลงแรง ตามตลาดต่างประเทศ หลังดัชนีดาวโจนส์ปิด -200 จุดเมื่อคืนนี้ เนื่องจากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด บ้านเรายังมีปัจจัยในประเทศที่ยังกดดันตลาดอยู่
Afternoon Perspective…
แนวโน้มตลาดบ่าย ผันผวนต่อเนื่อง แต่เราแนะนำให้เริ่มทยอยสะสมหุ้นชั้นดีเข้าพอร์ต แม้ตลาดยังดูไม่แน่นอนแต่ ณ ระดับ SET บริเวณ 1400 จุด หุ้นขนาดใหญ่พื้นฐานดีเริ่มมีราคาหุ้นที่น่าสนใจในการเข้าซื้อแล้ว โดยมองว่าตลาดมี downside ไม่มาก ในขณะที่เปิด Upside ไว้สูง ซึ่งทางกลยุทธ์เราประเมินว่าได้คุ้มเสีย หรือ มีความได้เปรียบในการเสี่ยงซื้อ ณ ระดับ 1400 จุด+/-โดยมองว่า SET มีโอกาสรีบาวน์กลับได้ หากปัจจัยลบเริ่มคลี่คลาย โดยกลุ่มหุ้นที่มักจะรีบาวน์ในชุดแรกจะประกอบด้วย AOT, KBANK, SCB, ADVANC, CK, IVL ,SCC, CPALL, BDMS, PTTEP ซึ่งราคาหุ้นเหล่านี้ส่วนใหญ่ปรับตัวลงมามากกว่า10% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่าน ทำให้มีความน่าสนใจในการเข้าซื้อเล่น รีบาวน์ โดยเน้นเราแนะนำกลุ่มแบงค์และพลังงาน
Technical Pick (PM) & Cash Balance...
Asia Aviation (AAV TB; THB 6.00) - ซื้อ
Italian-Thai Development (ITD TB; THB 4.66) - ซื้อ
Cash Balance preview : คาดหลักทรัพย์ที่มีโอกาสจะติด Cash Balance สัปดาห์หน้า : BIZ, CKP (กรณีหุ้นแม่ติด ฯ Warrant ทุกตัวของหุ้นนั้นจะติดตามด้วย)
Analysts : Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
