- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 12 October 2016 18:02
- Hits: 649
บล.เคจีไอ : ภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งลงต่อ แต่ดัชนีฯ เข้าสู่ระดับที่น่าเข้าเก็งกำไรแล้ว
KGI คาด SET วันพุธแกว่งลงต่อ ปัจจัยแวดล้อมยังเป็นลบ (วานนี้รีบาวด์ก่อนพลิกมาลบ ตามคาด) ความกังวลต่อปัจจัยภายในยังเป็นลบต่อจิตวิทยา ขณะที่ค่าเงินบาทที่อ่อนตัวสู่ 35.4/ดอลลาร์ฯ (อ่อนสุดรอบ 4 เดือน) อาจส่งผลให้ต่างชาติพลิกมาขายสุทธิต่อในช่วงสั้น ด้านปัจจัยภายนอก ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับลงแรง หลัง บ.อัลโค ซึ่งแจ้งงบไตรมาส 3/2559 เป็นบริษัทแรก รายงานยอดขายและกำไรสุทธิต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ และหุ้นกลุ่มการแพทย์ใหญ่ๆ ในสหรัฐฯ ร่วงแรงหลังมีการวิเคราะห์กันว่า พรรคเดโมแครตอาจสามารถชนะเลือกตั้งทั้งสภาล่างและสภาสูง และอาจปฎิรูปอุตสาหกรรมยาได้สำเร็จ ด้านตลาดน้ำมันปรับฐานเล็กน้อยหลัง IEA รายงานกำลังการผลิตกลุ่มโอเปก ก.ย. สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ด้าน SET เริ่มมี valuations คุ้มเสี่ยงเข้าเก็งกำไร วานนี้ลงมาทำโลว์ใกล้ 1,430 จุด ซึ่งเป็นระดับ PE เฉลี่ย 7 ปี ลบ 0.5 S.D. เราคงแนะนำว่าหากดัชนีฯ ถอยลงมาต่ำกว่าระดับดังกล่าว น่าสนใจกลับเข้าเก็งกำไร
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
หาหลุมหลบภัย JASIF + DIF / รับเสี่ยงได้เป็นโอกาสสะสมหุ้นพื้นฐานดี
Infrastructure fund (JASIF,+DIF) สำหรับนักลงทุนที่รับเสี่ยงได้น้อย อาจพิจารณาสะสมกองทุนโครงสร้างพื้นฐานที่ความเสี่ยงต่ำ และมีปันผลสูงรองรับ เช่น JASIF (Bloomberg consensus คาดปันผลเฉลี่ย 7.9% ต่อปี) และ DIF (Bloomberg consensus คาดปันผลเฉลี่ย 6.5% ต่อปี)
สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ เราแนะนำรอเลือก “ซื้อสะสม” หุ้นพื้นฐานดี ของแต่ละกลุ่มที่น่าสนใจ กรณีที่ SET index เริ่มสร้างฐานได้ โดยประเมิน แนวรับหลัก ±1,440 จุด (เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน EMA) และ ±1,420 จุด (แนวรับเทรนไลน์)
1) กลุ่มธนาคารพาณิชย์: ฝ่ายวิจัยฯประเมินกลุ่มธนาคารพาณิชย์พ้นจุดต่ำสุด เลือก KBANK* (เป้าพื้นฐาน 232 บาท) และ SCB* (เป้าพื้นฐาน 190 บาท) เป็นหุ้นเด่น
2) กลุ่มส่งออก: เราประเมินค่าเงินบาทที่อ่อนค่า เทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นบวกต่อกลุ่มส่งออก + ไตรมาส 3 เป็น High season เลือก SMT (เป้าพื้นฐาน 8.25 บาท) และในเชิงกลยุทธ์เลือก TCMC (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 5.4 – 5.6 บาท) เป็นหุ้นเด่น
3) กลุ่มรับเหมาฯ: ฝ่ายวิจัยฯประเมิน การเปิดประมูลโครงการรถไฟฟ้า 2 สาย และรถไฟรางคู่ จะเริ่มทยอยในเดือน พ.ย. – ธ.ค. นี้ เลือก CK* (เป้าพื้นฐาน 39.5 บาท) เป็นหุ้นเด่น และในเชิงกลยุทธ์เลือก SEAFCO (เป้า Consensus 13.7 บาท)
4) กลุ่มโรงไฟฟ้า: เราประเมินหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าเป็น Defensive stock ที่มีความปลอดภัยในเชิงของผลการดำเนินงาน เลือก EGCO* (เป้าพื้นฐาน 225 บาท) และ TPCH (เป้าพื้นฐาน 22 บาท) เป็นหุ้นเด่น
5) กลุ่มค้าปลีก: ฝ่ายวิจัยฯประเมินความเชื่อมั่นผู้บริโภคและการใช้จ่ายในประเทศฟื้นตัว ในเชิงพื้นฐานเลือก GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 17 บาท) เป็นหุ้นเด่น และในเชิงกลยุทธ์เลือก COM7* (เป้าสูงสุด Consensus 12 บาท) เป็นหุ้นเด่น
หุ้นในกระแส
กลุ่มโรงกลั่น (IRPC*, TOP*) ราคาหุ้นที่ Outperform ตลาดฯ คาดเป็นผลจากความคาดหวังเรื่องราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น (หวังกำไรสต๊อกน้ำมันในไตรมาส 4/59) อย่างไรก็ดี ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/59 ของกลุ่มโรงกลั่นมีโอกาสจะลดลง QoQ (ผลจากขาดทุนสต๊อกน้ำมัน) และล่าสุดค่าการกลั่น (GRM) ลดลงจากสิ้นไตรมาส 3/59 ที่ระดับ +7 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล มาอยู่ที่ ±5 ดอลลาร์สหรัฐ/บาร์เรล ดังนั้นจึงแนะนำเพียง “เก็งกำไร” โดยกำหนดจุด Stop loss หากขาดทุน >3%
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ เริ่มทยอยรายงานงบไตรมาส 3/59: TISCO* รายงานกำไรไตรมาส 3/59 = 1.25 พันล้านบาท (+54% YoY และ 3.5% QoQ) เป็นไปตามคาด สำหรับกลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่คาดว่างบไตรมาส 3/59 จะออกมาดี และมีแนวโน้มดีต่อเนื่อง คือ KBANK* (+14.9% YoY และ +23.3% QoQ) และ SCB* (+44% YoY และ +1.3% QoQ)
หุ้นมีข่าว
(+) PS* ลุยเปิดพรีเมียมโปรเจกต์ (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) นายประเสริฐ แต่ดุลยสาธิต กรรมการผู้อำนวยการกลุ่มธุรกิจพรีเมียม บริษัท พฤกษา เรียลเอสเตท จำกัด (มหาชน) กล่าวว่า ปี 2560 บริษัทเตรียมรุกตลาดที่อยู่อาศัยระดับบน หรือกลุ่มพรีเมียมทั้งแนวราบและแนวสูงมากขึ้น โดยเฉพาะระดับราคาตั้งแต่ 5-10 ล้านบาทขึ้นไป
(+) TU* ออกหุ้นกู้ 1.3 หมื่นล. ยืมแบงก์นำใช้หนี้-จ่ายลงทุน เรด ล็อบสเตอร์ฯ (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป เตรียมออกหุ้นกู้ 1.3 หมื่นล้านบาทและกู้สถาบันการเงิน เพื่อใช้คืนหนี้ระยะสั้นและจ่ายเงินลงทุนให้ Red Lobster Seafood Co. คิดเป็นมูลค่า 575 ล้านดอลลาร์สหรัฐ พร้อมส่งกรรมการเข้าร่วมบริหาร 2 ตำแหน่ง เผยมองหาการซื้อหรือร่วมทุนเพื่อขยายธุรกิจต่อเนื่อง พร้อมคงเป้ารายได้ปีนี้ 4.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
(+) THCOM* เซ็น MOU สปป.ลาว ปักหมุดขยายตลาดอาเซียน (ทันหุ้น) THCOM ประกาศความสำเร็จ เซ็น MOU กับบริษัท อินโฟแซท จำกัด (Infosat) สปป.ลาว เลือกใช้สัญญาณดาวเทียมไทยคม 8 เพื่อถ่ายทอดสัญญาณโทรทัศน์ผ่านดาวเทียมบนแพลตฟอร์มใหม่ล่าสุดตอกย้ำความสำเร็จในการบุกตลาดในภูมิภาคอาเซียน
(+) ไอโฟน 7 ดึงลูกค้า (โพสต์ทูเดย์) คอมมาร์ต ตั้งเป้า 2,800 ล้าน มั่นใจการเปิดตัวเครื่องรุ่นใหม่และไอโฟน 7 แม่เหล็กดูดคนเข้างาน นายพรชัย จันทรศุภแสง ผู้อำนวยการธุรกิจสื่อไอทีและดิจิทัล บริษัท เออาร์ไอพี เปิดเผยว่า การจัดงานคอมมาร์ต เวิร์ก 2016 ในวันที่ 3-6 พ.ย. 2559 นี้ ไม่ได้ตั้งตัวเลขไว้สูง โดยคาดว่ามีความเป็นไปได้ที่ 2,800-2,900 ล้านบาท แต่ไม่น่าจะสูงถึง 3,000-4,000 ล้านบาท โดยครั้งที่ผ่านมาทำได้ 2,700 ล้านบาท ส่วนผู้เข้าชมงานปีนี้คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 9 แสนราย จากครั้งที่ผ่านมาอยู่ที่ 8 แสนราย
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
TACC (เป้า Consensus 10.6 บาท) แนวรับหลัก 7.8 บาท เป็นจุดเข้าซื้อใหม่ แต่ถ้าต่ำกว่า แนะนำ “Wait&See”
LIT (เป้า Consensus 15.3 บาท) แนวรับหลัก 9.6 บาท เป็นจุดเข้าซื้อใหม่ แต่ถ้าต่ำกว่า แนะนำ “Wait&See”
CK* (เป้าพื้นฐาน 39.5 บาท) แนวรับหลัก 27.5 บาท เป็นจุดเข้าซื้อใหม่ แต่ถ้าต่ำกว่า แนะนำ “Wait&See”
TMT (เป้าพื้นฐาน 14.2 บาท) เป็นหุ้นปันผลสูง คาดปันผลปีนี้ 1.6 บาท/หุ้น (Dividend yield 12.9%) แต่สำหรับนักลงทุนระยะสั้นอาจพิจารณาจุด Stop loss หากต่ำกว่า 12 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
LPH แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 10.1 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไรไตรมาส 3/59 = 47 ล้านบาท (+53% YoY และ +24% QoQ) ปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญได้แก่ i) การเข้าสู่ช่วง high season ii) ประสิทธิภาพของ ‘ศูนย์ความเป็นเลิศทางการแพทย์’ และ iii) การรับรู้รายได้จากสำนักงานประกันสังคมส่วนที่ถูกเลื่อนมาจากช่วงก่อนหน้า
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1445 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1445 จุดนั้น อาจผลักขึ้นในกรอบราคา 1445-1478 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1445 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1445-1415 จุด
แนวรับวันนี้: 1435/1421 แนวต้านวันนี้: 1445/1465
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
