- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 11 October 2016 18:59
- Hits: 1811
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
เด้งก่อนผันผวนต่อ มองความเสี่ยงจำกัดแถวดัชนีฯ ที่ 1,430 +/-
KGI คาด SET วันอังคารรีบาวด์ก่อนผันผวนต่อ และยังเสี่ยงพลิกมาลบได้ (วานนี้ลงหนักกว่าคาด ตามความกังวลต่อปัจจัยภายใน) ค่าเงินบาทที่ยังอ่อนเร็วสู่ 35.17 บาท/ดอลลาร์ฯ เช้านี้ ผนวกกับแรงขายจากฝั่งสถาบันในประเทศที่อาจยังอยู่ จะกดดันให้ SET ไม่ตอบสนองต่อปัจจัยบวกต่างประเทศมากนักในช่วงสั้น ทั้งนี้ตลาดหุ้นโลกปรับขึ้นเมื่อคืนนี้ หลัง CNN รายงานความนิยมหลังดีเบตรอบ 2 พบว่าฮิลลารี คลินตันนำโดนัลด์ ทรัมป์ ด้วยคะแนน 57% ต่อ 34% ในขณะที่ราคาน้ำมันสหรัฐฯ ขึ้นสู่จุดสูงสุดในรอบ 4 เดือน หลังมีข่าวว่า ปธน. รัสเซียแถลงพร้อมร่วมมือกับกลุ่มโอเปกในการควบคุมปริมาณผลิต ทั้งนี้เรายังคงมองความเสี่ยงทางลงของดัชนีฯ ที่ 1,430 จุด อิงค่าเฉลี่ยพีอีระยะ 7 ปี - 0.50S.D. ซึ่งคิดเป็น fwd PE2560 เพียง 13.3 เท่า ซึ่งถือว่าไม่แพงเทียบกับแนวโน้ม GDP ปี 2560 ที่สูงกว่า 3.5% และกำไร บจ. ปี 2560 เติบโตใกล้ 15% เราจึงมองว่าหากดัชนีฯ ลงต่ำกว่าระดับดังกล่าว จะคุ้มเสี่ยงกลับเข้าเก็งกำไร
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
หาหลุมหลบภัย JASIF + DIF / รับเสี่ยงได้เป็นโอกาสสะสมหุ้นพื้นฐานดี
Infrastructure fund (JASIF,+DIF) สำหรับนักลงทุนที่รับเสี่ยงได้น้อย อาจพิจารณาสะสมกองทุนโครงสร้างพื้นฐานที่ความเสี่ยงต่ำ และมีปันผลสูงรองรับ เช่น JASIF (Bloomberg consensus คาดปันผลเฉลี่ย 7.9% ต่อปี) และ DIF (Bloomberg consensus คาดปันผลเฉลี่ย 6.5% ต่อปี)
เราแนะนำรอเลือก “ซื้อสะสม” หุ้นพื้นฐานดี ของแต่ละกลุ่มที่น่าสนใจ กรณีที่ SET index เริ่มสร้างฐานได้ โดยประเมิน แนวรับหลัก 1,440 จุด (เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน EMA) และ 1,420 จุด (แนวรับเทรนไลน์)
1) กลุ่มธนาคารพาณิชย์: ฝ่ายวิจัยฯประเมินกลุ่มธนาคารพาณิชย์พ้นจุดต่ำสุด เลือก KBANK* (เป้าพื้นฐาน 232 บาท) และ SCB* (เป้าพื้นฐาน 190 บาท) เป็นหุ้นเด่น
2) กลุ่มส่งออก: เราประเมินค่าเงินบาทที่อ่อนค่า เทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นบวกต่อกลุ่มส่งออก + ไตรมาส 3 เป็น High season เลือก SMT (เป้าพื้นฐาน 8.25 บาท) และในเชิงกลยุทธ์เลือก TCMC (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 5.4 – 5.6 บาท) เป็นหุ้นเด่น
3) กลุ่มรับเหมาฯ: ฝ่ายวิจัยฯประเมิน การเปิดประมูลโครงการรถไฟฟ้า 2 สาย และรถไฟรางคู่ จะเริ่มทยอยในเดือน พ.ย. – ธ.ค. นี้ เลือก CK* (เป้าพื้นฐาน 39.5 บาท) เป็นหุ้นเด่น และในเชิงกลยุทธ์เลือก SEAFCO (เป้า Consensus 13.7 บาท)
4) กลุ่มโรงไฟฟ้า: เราประเมินหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าเป็น Defensive stock ที่มีความปลอดภัยในเชิงของผลการดำเนินงาน เลือก EGCO* (เป้าพื้นฐาน 225 บาท) และ TPCH (เป้าพื้นฐาน 22 บาท) เป็นหุ้นเด่น
5) กลุ่มค้าปลีก: ฝ่ายวิจัยฯประเมินความเชื่อมั่นผู้บริโภคและการใช้จ่ายในประเทศฟื้นตัว เลือก GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 17 บาท) เป็นหุ้นเด่น และในเชิงกลยุทธ์เลือก COM7* (เป้าสูงสุด Consensus 12 บาท) เป็นหุ้นเด่น
หุ้นในกระแส
COM7* (เป้าสูงสุด Consensus 12 บาท) ซัมซุง ประกาศหยุดการผลิตและจำหน่าย Samsung Galaxy Note 7 คาดเป็น Sentiment บวกต่อ COM7 ที่เป็นตัวแทนจำหน่าย iPhone 7 อย่างเป็นทางการในไทย (คาดเริ่มจำหน่ายปลายเดือนนี้) แม้ว่า COM7 จะมีการจำหน่าย Samsung ในร้าน Banana IT แต่มาร์จิ้นที่ได้จากการเป็นตัวแทนจำหน่าย iPhone สูงกว่ามาก (คาดสุทธิแล้วเป็นบวกต่อกำไร) ขณะที่การรุกธุรกิจซอฟแวร์คอมพิวเตอร์จะหนุนกระแสฟินเทคในไทย เป็นไปตามนโยบายภาครัฐฯ แนะนำ “ซื้อ” แนวรับ ±10 บาท
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ เริ่มทยอยรายงานงบไตรมาส 3/59: TISCO* รายงานกำไรไตรมาส 3/59 = 1.25 พันล้านบาท (+54% YoY และ 3.5% QoQ) เป็นไปตามคาด
หุ้นมีข่าว
(-) 'เนชั่น' เสียหายหนัก กลต. ปลด 8 กรรมการทริสหั่นเรทติ้งเหลือ BB+ทันที หวั่นผิดนัดชำระหนี้ (กรุงเทพธุรกิจ) "ทริสเรทติ้ง" ประกาศหั่นเรทติ้ง "เนชั่น กรุ๊ป" อยู่ระดับ "BB+" หลังก.ล.ต.สั่งแบล็คลิสต์ "8 กรรมการ" หวั่นสุญญากาศผู้บริหารมีปัญหาจ่ายคืนตั๋วบี/อี 100 ล้านบาท 12 ต.ค.นี้ กระทบเป็นลูกโซ่ถึงขั้นผิดนัดชำระหนี้ ส่อถูกหั่นเรทติ้งสู่ระดับ D
(+) เร่งประมูลมอเตอร์เวย์แสนล.จี้ สนข. สรุปแผนเชื่อมโทลล์เวย์-แจ้งวัฒนะ (ไทยโพสต์) กรมทางหลวง เดินหน้าเตรีมเปิดประมูลมอเตอร์เวย์ 2 สาย นครปฐม-ชะอำ และหาดใหญ่-สะเดา มูลค่ากว่าแสนล้าน คาดเปิดให้เอกชนลงทุน 100% ให้สัมปทาน 30 ปี หวังลดภาระงบประมาณรัฐ ด้านคมนาคม สั่ง สนข.เร่งสรุปแผนเชื่อมโทลล์เวย์แจ้งวัฒนะ
(+) ILINK คว้างานใหม่ กฟภ. 563 ล้านจ่อเซ็น 1 พ.ย.นี้ (ข่าวหุ้น) “ILINK” คว้ารับงานก่อสร้างสถานีไฟฟ้าระบบ 115-22 เควี ของ กฟภ. มูลค่ากว่า 563 ล้านบาท เตรียมจรดปากกาเซ็นสัญญาวันที่ 1 พ.ย.นี้ พร้อมลุ้นชิงงานวางสายเคเบิลใต้น้ำ เกาะสมุย-เกาะเต่าวงเงินรวม 3,800 ล้านบาทในเดือนต.ค.นี้
(+) 'ดับบลิวเอชเอ' ขายรีทฯ เหมราช พ.ย. มูลค่ากองทุน 8 พันล้าน ชูผลตอบแทน 8% (กรุงเทพธุรกิจ) เล็งขายสินทรัพย์เข้ากองเพิ่ม 2-3 พันล้านต่อปี ดับบลิวเอชเอ เปิดตัวกองทุนเหมราชรีท มูลค่า 8 พันล้าน การันตีผลตอบแทนสูง 3 ปี คาดในปีแรกที่ 7.75-8% เตรียมเสนอขายเดือนพ.ย. เผยมีแผนเพิ่มทุนกองทรัสต์ปีละ 2-3 พันล้าน
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
หุ้นที่วานนี้หลุดจุด Stop loss หากรีบาวด์ / เริ่มสร้างฐานอาจพิจารณา “ถือ” แต่ถ้าไม่สามารถสร้างฐานได้ อาจพิจารณา “ขายตัดขาดทุน” SCC*, TRC, IFEC, ILINK
TACC (เป้า Consensus 10.6 บาท) สำหรับนักลงทุนที่ขายตัดขาดทุนไปแล้ว อาจพิจารณาที่แนวรับหลัก 7.8 บาท เป็นจุดเข้าซื้อใหม่
LIT (เป้า Consensus 15.3 บาท) สำหรับนักลงทุนที่ขายตัดขาดทุนไปแล้ว อาจพิจารณาที่แนวรับหลัก 9.6 บาท เป็นจุดเข้าซื้อใหม่
CK* (เป้าพื้นฐาน 39.5 บาท) หากไม่ต่ำกว่า 27.75 บาท แนะนำ “ถือ” หากต่ำกว่าแนะนำ Stop loss
TMT (เป้าพื้นฐาน 14.2 บาท) เป็นหุ้นปันผลสูง คาดปันผลปีนี้ 1.6 บาท/หุ้น (Dividend yield 12.9%) แต่สำหรับนักลงทุนระยะสั้นอาจพิจารณาจุด Stop loss หากต่ำกว่า 12 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
CPF* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 42 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไรไตรมาส 3/59 = 5.2 พันล้านบาท (+46.9% YoY แต่ลดลง 14.7% QoQ) โตเด่น YoY จาก i) การฟื้นตัวของธุรกิจกุ้ง ii) ราคาไก่ที่แข็งแกร่งจากภาวะอุปทานล้นตลาดในประเทศที่ลดลง และอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากตลาดญี่ปุ่น iii) ต้นทุนอาหารสัตว์ที่อยู่ในระดับที่ควบคุมได้ และคาด iv) กำไรพิเศษจากการขายหุ้น CPALL* ราว 300 ล้านบาท
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยสั้นที่ต้าน 1460 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1460 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นทดสอบแนวต้าน 1484 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1460 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1460-1444 จุด
แนวรับวันนี้: 1451/1444 แนวต้านวันนี้: 1460/1477
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]