- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 10 October 2016 18:41
- Hits: 665
บล.เอเชีย เวลท์ : Daily Market Outlook
ปัจจัยซับซ้อน
คาดหุ้นไทยน่าจะเปิดตัวอ่อนลงในวันนี้ตามการปรับตัวลดลงของหุ้นสหรัฐจากความเห็นของเจ้าหน้าที่ Fed ในการปรับขึ้นดอกเบี้ยถึงแม้ตลาดโดยรวมจะยังมีความไม่แน่นอนอยู่จากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐที่ดูอ่อนแอและค่าเงินปอนด์ที่ตกฮวบลง อย่างไรก็ตาม ตลาดอาจมองมีมุมมองเป็นบวกจากการที่โดนัลด์ ทรัมป์มีโอกาสที่จะชนะน้อยลงในการโต้วาทีรอบที่ 2 รวมถึงการเลือกตั้ง จากกรณีที่มีคลิปเสียงดูถูกผู้หญิงเมื่อปี 2548 หลุดออกมา ส่วนปัจจัยภายในประเทศส่วนใหญ่ค่อนข้างเป็นบวกจากการที่รัฐบาลมีการเร่งค่าใช้สำหรับการลงทุนกว่า 1 แสน ลบ. และ รฟท.เตรียมเปิดประมูลสำหรับการพัฒนาที่ดินเชิงพาณิชย์ที่สถานีบางซื่อ มูลค่า 9 พัน ลบ. ซึ่งข่าวเหล่านี้น่าจะเป็นประโยชน์กับกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง
Pick of the day : SIRI (Bt1.75; BUY, AWS TP Bt2.24)
SIRI เป็นหุ้นที่เราเลือกลงทุนวันนี้ โดยมองแนวโน้มการดำเนินงานที่ยังสดใส หุ้น Undervalued และมีอัตราเงินปันผลตอบแทนที่ดี โดย SIRI จะมีการโอนโครงการขนาดใหญ่จำนวนมาก ไฮไลท์ของการโอนโครงการในไตรมาส 4/59 จะประกอบด้วย The Line สุขุมวิท 71 เป็นโครงการคอนโดมีเนียมร่วมทุนกับ BTSG โครงการแรก และ The 39 ซึ่ง SIRI ถือหุ้น 100% นอกจากนี้ยังมีการเปิดตัวโครงการใหม่ ซึ่งในไตรมาส 4/59 จะเปิดตัวถึง 6 โครงการ มูลค่ารวม 28,700 ล้านบาท เป็นโครงการแนวราบ 1 โครงการ และคอนโดมีเนียม 5 โครงการ โครงการสำคัญได้แก่ 1)98 Wireless มูลค่า 8,500 ล้านบาท ซึ่งจะแล้วเสร็จและพร้อมโอนตั้งแต่ ต.ค.59 2) The Monument ทองหล่อ 6,000 ล้านบาท 3) The Line พหลโยธิน (ประดิพัทธ์) 5,000 ล้านบาท 4) The Line สุขุมวิท 101 3,000 ล้านบาท และ 5)โครงการที่ยังไม่เปิดเผย 4,000 ล้านบาท
เราคาดว่า กำไรปกติจะเติบโตแข็งแกร่ง 20.3% ในปี 2559 และเติบโต 9.4% ในปี 2560 ปัจจุบันเทรดที่ PER ปี 2559 ที่ 8.0 เท่าและ PBV 0.95 เท่า อัตราปันผลตอบแทนสูงถึง 6.8% แนะนำซื้อ ทางเทคนิค Price Pattern กลับมาเกิดความแข็งแกร่งระยะสั้นจากการเกิด Daily Buy Signal ครั้งใหม่ ขณะที่ยังคงถูกกดดันจากทั้ง Weekly & Monthly Sell Signal ซึ่งเมื่อพิจารณาจาก Price Pattern ของ SIRI คาดว่าน่าจะต้องใช้เวลาอีกระยะหนึ่งกว่าที่ Price Pattern ของ SIRI จะกลับเข้าสู่แนวโน้มหลักที่เป็นแนวโน้มขาขึ้น ด้วยการกลับมาเกิดทั้ง Daily, Weekly, & Monthly Buy Signal อีกครั้ง ทั้งนี้จากการกลับมาเกิด Daily Buy Signal ครั้งใหม่ของ SIRI จึงทำให้ในระยะสั้นมีเป้าหมายถัดไปอยู่ที่ 1.84 บาท และมีเป้าหมายสำคัญอยู่ที่ 1.94 บาท ตามลำดับ มีจุด Stop Loss ระยะสั้นในรอบนี้อยู่ที่ 1.72 บาท ในระยะกลางถึงยาวยังคงมีเป้าหมายแรกอยู่ที่ 2.24 บาท แต่คงต้องรอการกลับเข้าสู่แนวโน้มหลักที่เป็นแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งคงต้องใช้เวลาอีกระยะหนึ่ง (Resistance: 1.77, 1.79, 1.80; Support: 1.75, 1.74, 1.72)
ปัจจัยสำคัญ
ประเด็นในประเทศ :
เร่งงานภาครัฐ สัญญามูลค่ารวมเกือบ 1 แสน ลบ. สำหรับปีงบประมาณ 2560 เตรียมลงนามเพื่อเป็นแรงผลักดันกระตุ้นเศรษฐกิจ โดยรัฐได้ให้หน่วยงานรัฐหาทางใช้จ่ายสำหรับโครงการที่ไม่เกิน 2 ลบ. ภายในสิ้นปี 59 นี้และสำหรับโครงการที่มากกว่า 2 ลบ. แต่เกิน 1 พัน ลบ. จะต้องเซ็นสัญญาภายใน ธ.ค. ขณะที่โครงการมูลค่ามากกว่านั้นจะต้องได้รับความเห็นชอบภายใน มี.ค. 60 (Bangkok Post) ความเห็น: การเร่งใช้จ่ายนี้น่าจะพยุงการเติบโตของประเทศไว้ได้และกระตุ้นการลงทุนภาคเอกชนด้วย
รฟท. เปิดประมูลพื้นที่บางซื่อ การรถไฟแห่งประเทศไทยเตรียมเปิดประมูลสำหรับการพัฒนาที่ดินเชิงพาณิชย์ที่สถานีบางซื่อ มูลค่า 9 พัน ลบ.ภายใน มี.ค. 60 และอาจอยู่ในรูปการร่วมทุนกับบริษัทเอกชนด้วยเช่นกัน (Bangkok Post)
ส่งออกอาหาร-อัญมณียังเติบโต นางอภิรดี ตันตราภรณ์ รมว.พาณิชย์ประเมินการส่งออกสินค้าในกลุ่มอาหารและกลุ่มอัญมณีและเครื่องประดับยังคงจะเห็นการเติบโตในระดับ 5% ปีนี้ จากมูลค่าการส่งออกปีที่แล้วที่ 2.72 หมื่นล้านดอลลาร์ฯ และ 7.18 พันล้านดอลลาร์ฯ ตามลำดับท่ามกลางภาพรวมการส่งออกที่ซบเซาในปีนี้ โดยความต้องการซื้อที่สูงขึ้นในผลิตภัณฑ์กุ้ง เนื้อไก่แช่แข็งสำเร็จรูป ทูน่ากระป๋อง ผลไม้สด และผักสดจะช่วยให้ภาคการส่งออกอาหารในช่วงที่เหลือของปีนี้กลับมาฟื้นตัว จากการหดตัวลง 5.9% YoY ในช่วง 8 เดือนแรก ขณะที่กลุ่มอัญมณีและเครื่องประดับคาดจะได้แรงหนุนจากผลิตภัณฑ์ที่มีคุณภาพสูงและช่วงราคาที่ค่อนข้างกว้าง (Bangkok Post)
ยังคงเดินหน้าควบคุมปริมาณข้าว กระทรวงพาณิชย์จะยังคงควบคุมปริมาณข้าวของรัฐบาลในสต็อกที่จะปล่อยออกมาจนถึงช่วงปีหน้า เนื่องจากทางกระทรวงฯ เห็นถึงราคาข้าวที่ยังคงปรับตัวลดลงท่ามกลางความต้องการบริโภคที่ยังชะลอตัว ทั้งนี้เพื่อให้แน่ใจว่าราคาข้าวเปลือกนาปีจะไม่ปรับตัวลงแรงในช่วงฤดูทำนาในขณะนี้ ขณะที่รัฐบาลก็พร้อมที่จะปล่อยสต็อกข้าวออกมาเพื่อเปิดประมูลเมื่อเห็นว่าราคาข้าวกลับมาฟื้นตัวอีกครั้ง (The Nation)
ต่างประเทศ
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปิดเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยเมื่อวันศุกร์ หลังการเปิดเผยตัวเลขจ้างงานสหรัฐประจำเดือนก.ย.ที่ต่ำกว่าคาดการณ์แต่มีการทบทวนปรับเพิ่มตัวเลขการจ้างงานในเดือนส.ค. เพิ่มขึ้นจากที่มีการรายงานก่อนหน้านี้ เทรดเดอร์เก็งว่าเฟดมีแนวโน้มจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธ.ค. ราคาพันธบัตรอ้างอิงอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 2/32 อัตราผลตอบแทนอยู่ที่ระดับ 1.74% โดยก่อนหน้าอัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้นถึงที่ระดับ 1.77% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับแต่วันที่ 3 มิ.ย. (Reuters)
ปอนด์สเตอริงอ่อนค่าลงอย่างหนักเมื่อวันศุกร์ หลังเกิดเหตุการณ์ที่เทรดเดอร์เรียกว่า “Flash Crash” หรือการดิ่งลงแบบสายฟ้าแลบ จนแตะระดับต่ำสุดในรอบ 31 ปี ในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงจากรายงานการจ้างงานในสหรัฐในเดือนก.ย. เติบโตน้อยกว่าคาด สกุลเงินปอนด์ร่วงลงประมาณ 10% จากที่ระดับ 1.2600 ดอลลาร์สหรัฐ สู่ระดับ 1.1378 ดอลลาร์สหรัฐ ภายในไม่กี่นาที (Reuters)
สหรัฐ :
ดัชนี ตลาดหุ้นสหรัฐปิดลบเมื่อวันศุกร์ หลังสกุลเงินปอนด์อ่อนค่าลงอย่างหนักซึ่งก่อให้เกิดความผันผวนในตลาดการเงิน นอกจากนั้น รายงานตัวเลขการจ้างงานที่ต่ำกว่าคาดไม่ส่งผลให้เฟดชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงก่อนสิ้นปีนี้(Reuters)
ตัวเลขการจ้างงานลดลงแต่เฟดยังคงพิจารณาที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 156,000 ตำแหน่งในเดือนก.ย. ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับ 5.0% จากที่ระดับ 4.9% ในเดือนก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม นางโลเรตตา เมสเตอร์ ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ และเจ้าหน้าที่ระดับสูงของเฟดอีก 2 รายกล่าวว่า จากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐในปัจจุบัน รวมทั้งตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนก.ย. ที่ได้ประกาศไปเมื่อวันศุกร์ทีผ่านมาสอดคล้องกับที่เฟดคาดการณ์ไว้สำหรับการพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย (CNBC)
พรรครีพับลิกันเผชิญกับวิกฤตจากคลิปเสียงอื้อฉาวของนายทรัมป์ในปี 2548 เมื่อวันอาทิตย์ พรรครีพับลิกันของสหรัฐเผชิญกับวิกฤตครั้งใหญ่ที่สุดในรอบกว่า 40 ปี เมื่อนายโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐต้องเผชิญกับกรณีคลิปเสียงหลุดซึ่งมีเสียงของนายทรัมป์พูดถึงผู้หญิงในทางลามกในปี 2548 ซึ่งเป็นวันที่นายทรัมป์มีกำหนดขึ้นดีเบตโต้วาทีหาเสียงกับนางฮิลลารี คลินตัน ผู้ชิงตำแหน่งประธานาธิบดีจากพรรคเดโมแครต นายทรัมป์ได้กล่าวต่อสื่อว่าเขาจะถอนตัวจากการแข่งขันครั้งนี้ และมีเรื่องที่ไม่คาดฝันเกิดขึ้นในนาทีสุดท้ายที่เซนต์หลุยส์ซึ่งเป็นสถานที่จัดการโต้วาที นายทรัมป์ได้เรียกผู้สื่อข่าวมายังห้องพักในโรงแรมเพื่อเป็นพยานในการประชุมซึ่งมีผู้หญิงอีก 4 คนโดยได้รื้อฟื้นกรณีที่ถูกกล่าวหาว่ามีเพศสัมพันธ์ที่ไม่เหมาะสมในอดีตกับอดีตประธานาธิบดีบิล คลินตัน ซึ่งเป็นสามีของนางฮิลลารี คลินตัน (Reuters)
ยุโรป :
ตลาดหุ้นยุโรปเมื่อวันศุกร์ปรับตัวลดลง นำโดยการปรับตัวลดลงของหุ้น Edenred ซึ่งประกอบธุรกิจจำหน่ายบัตรและตั๋วออนไลน์ รวมไปถึงหุ้นสายการบิน easyJet แม้ว่าตลาด FTSE 100 ของอังกฤษจะได้แรงหนุนจากค่าเงินปอนด์ที่อ่อนตัวลงรอบใหม่ที่จะเป็นปัจจัยหนุนแก่ผู้ส่งออกก็ตาม (Reuters)
เอเชีย :
รองกรรมการผู้จัดการของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ เดวิด ลิปตัน น้อมรับกรอบนโยบายใหม่ของ BOJ เพื่อเพิ่มความน่าเชื่อถือ แต่เรียกหานโยบายการคลังและโครงสร้างแข็งแรงมากขึ้นเพื่อเพิ่มเงินหมุนเวียนสำหรับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่เปราะบาง (Reuters)
ภาคบริการของจีนสร้างงานเติบโตเร็วที่สุดในรอบเจ็ดเดือน ในเดือน ก.ย. โดยเป็นธุรกิจใหม่ที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าอัตราการเติบโตโดยรวมจะเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยจากเดือน ส.ค. ขณะที่ดัชนี PMI ของ Caixin/Markit ลดไปสู่ระดับ 52.0 ในเดือน ก.ย. หลังปรับค่าตามฤดูกาล จาก 52.0 ในเดือน ส.ค. แต่ยังคงสูงกว่า 50.0 ซึ่งหมายถึงยังมีการเจริญเติบโตมากกว่าการหดตัว การจ้างงานเพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบสามเดือน แม้เป็นการเพิ่มในอัตราปานกลางแต่ก็เร็วสุดนับจากเดือน ก.พ. (Reuters)
สินค้าโภคภัณฑ์ :
น้ำมันร่วงราว 1% วันศุกร์ เพราะถูกขายทำกำไรหลังจากวิ่งขึ้นในสัปดาห์ก่อนเกือบ 15% ไปสู่จุดสูงสุดรอบ 4 เดือนด้วยความหวังว่า OPEC จะลดกำลังการผลิต น้ำมัน Brent ลง 63 เซนต์ (-1.2%) ปิดที่ 51.88 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล น้ำมันดิบสหรัฐล่วงหน้าลบ 58 เซนต์ (-1.2%) ปิดที่ 49.86 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล (Reuters)
ทองคำร่วงเป็นวันที่เก้าในวันศุกร์ แตะจุดต่ำสุดรอบสี่เดือนเพราะมีแรงขายจากการเทรดตามระบบคอมพิวเตอร์หักล้างแรงหนุนจากตัวเลขการจ้างงานสหรัฐที่อ่อนแอ รายสัปดาห์ทองคำก็ยังร่วงหนักที่สุดในรอบกว่า 3 ปี ราคาทองคำตลาดจรลบ 0.09% ไปอยู่ที่ 1,252.71 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หลังจากร่วง 1% ลงไปแตะ 1,241.20 ดอลลาร์ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดนับตั้งแต่ 8 มิ.ย. โดยรายสัปดาห์ลบไป 4.8% มากสุดนับแต่ มิ.ย. 56 (Reuters)
Thailand Research Department
Mr. Warut Siwasariyanon (No.17923) Tel: 02 680 5041
Mr. Krit Suwanpibul (No.17968) Tel: 02 680 5090
Mrs. Vajiralux Sanglerdsillapachai (No. 17385) Tel: 02 680 5077
Mr. Narudon Rusme, CFA (No.29737) Tel: 02 680 5056
Mr. Napat Siworapongpun, CFA, FRM (No.49234) Tel: 02 680 5094
