- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 07 October 2016 19:08
- Hits: 5864
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
เลือกเล่นหุ้น ในกระแส
คาดดัชนีฯวันนี้ แกว่งออกข้าง แนวรับ 1,500 จุด แนวต้าน 1,520 จุด คาดตลาด “Rotation” เข้าหุ้นที่มีกระแสข่าวบวกรออยู่ เช่น ข่าว ครม.อนุมัติลงทุนโครงการต่างๆ, มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจส่งท้ายปี, การร่วมลงทุนของ กระทรวงการคลังในเหมืองโปแตช เป็นต้น
สัปดาห์นี้ดัชนีฯ “รีบาวด์” ตามคาด ส่วนแนวโน้มสัปดาห์หน้า การประกาศงบฯของกลุ่มธนาคาร ซึ่งเรามองว่า NPL จะ Peak out และ กำไรจะดีขึ้น ขณะที่กลุ่มฯ โรงพยาบาล โรงไฟฟ้า ค้าปลีก ท่องเที่ยวฯ จากคาดการเบื้องต้นของ BLS เรามองว่ากำไรจะดีขึ้น เชื่อว่างบ 3Q16 ยังหนุน Sentiment ตลาด และหุ้นรายตัว ต่อในสัปดาห์หน้า
ระยะเดือน ตค. แนะย่อลงมาเป็นโอกาสในการซื้อเพิ่มอีก หลังจากเมื่อ กย.ลงไปบริเวณ 1,400 จุด เราแนะซื้อไป 50% และ เก็บกระสุนไว้รอซื้อ อีกรอบเดือนนี้ คาดแนวรับ 1,440 จุด (กรณีดีกว่าคาด แนวรับ ขยับขึ้นเป็น 1,480 จุด กรณีแย่กว่าคาด ต่ำกว่า 1,437 จุด-Stop loss) ส่วนแนวต้านเดือน ตค.คาด 1,530 จุด ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด คือ Earnings preview กำไร 3Q16 บจ.ไทย, ผลดีเบต ก่อนเลือกตั้ง ปธน.สหรัฐฯ, ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ-มีผลต่อคาดการณ์ดอกเบี้ยเฟด-ธค.
หุ้นแนะนำวันนี้ TRC Upside risk กรณีได้งานเหมืองโปแตชจริง คาด Upside ราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้น 0.40 บาท/หุ้น, CK แนวรับ 30.25 บ. ต้าน 31/31.75 บ.
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+) BBL คาดกำไร 3Q16 ที่ 8.8 พันล้านบาท ลดลง 3%YoY แต่เพิ่มขึ้น 23%QoQ กำไรที่ลดลง YoY เพราะค่าใช้จ่าย (OPEX) ที่คาดเพิ่มขึ้น 14%YoY เราคาดผลประกอบการมีแนวโน้มที่ดีขึ้นใน 4Q16 จากยอดสินเชื่อที่คาดจะเติบโตขึ้นจนสามารถถึงเป้าหมายทั้งปีที่ 4% ได้เพราะมีการกู้จาก mega project และโครงการภาครัฐ และจะเป็นปัจจัยหนุนให้ส่วนต่างดอกเบี้ยดีขึ้นตามไปด้วย เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 213 บาท ปัจจุบันหุ้นเทรด PBV 0.8 เท่า
(-) KTB คาดกำไร 3Q16 ที่ 6.8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 27%YoY (เพราะปีที่แล้วมีกรณี SSI) แต่ลดลง 22%QoQ เราคาดกำไร 4Q16 มีโอกาสอ่อนแอกว่าเดิมเพราะธนาคารอาจจำเป็นต้องรักษา loan-loss-coverage ratio ที่ 130% เท่ากับปีที่แล้ว นอกจากนี้การเติบโตของสินเชื่อมีโอกาสต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้เพราะสินเชื่อ 8M16 หดตัวลง 2.7% อย่างไรก็ดีผลประกอบการอาจได้ปัจจัยหนุนจาก NIM ที่ดีขึ้น เพราะต้นทุนการเงินที่ต่ำลง เราคงคำแนะนำ ถือ
(-) TU คาดกำไรสุทธิ 3Q16 ที่ 1.54 พันล้านบาท ลดลง 5%YoY แต่เพิ่มขึ้น 1%QoQ โดยคาดกำไรหลักที่ 1.52 พันล้านบาท ลดลง 14%YoY แต่เพิ่มขึ้น 8%QoQ ปัจจัยกดดันในไตรมาสนี้มากจากธุรกิจแซลมอนที่เราคาดขาดทุน เพราะราคาต้นทุนปรับตัวขึ้นอย่างมาก อย่างไรก็ดีเราคาดการขาดทุนนี้จะเริ่มลดลงใน 4Q16 และกลีบมาเป็นกำไรได้ใน 2017 เราคงคำแนะนำซื้อสำหรับการลงทุนในปีหน้า ราคาเป้าหมาย 26 บาท
(+) Quant Strategy ตลาดหุ้นไทยเข้าสู่ “Bull run mode” ในเดือน ต.ค. เรายังคงมุมมองว่าตลาดหุ้นจะ perform ได้ดีต่อไปจนถึงเดือน พ.ย. โดยเราประเมิน upside เดือน ต.ค. ที่ high เดิมที่ราว 1,558 จุด และเดือน พ.ย. ที่ 1,580 จุด และกรณีดีสุดอาจไปได้ถึง 1,630 จุด เราแนะหุ้น top pick เป็น CK KKP TOP CPF SCCC และถอด MINT RATCH และ TASCO ออก
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) AMANAH คลังจ่อเพิ่มทุน ไอแบงก์ หวังดึงเงินกองทุนแตะ 8.5% ตามเกฯฑ์แบงก์ชาติ (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(+) ALT ชนะคดี คดีผิดสัญญา โครงข่ายรับเงินชดเชยค่าเสียหายเดือนละ 13.5 ล้านบาท (ที่มา ผู้จัดการรายวัน)
(+) กลุ่มอสังหาฯ ส่อเลื่อนประกาศใช้ภาษีที่ดิน คลังชี้อาจไม่ทันปี 60 ขึ้นกับ สนช.พิจารณา (ที่มา โพสต์ทูเดย์)
(*) กลุ่มอสังหาฯ BLS คาดการณ์กำไรเบื้องต้น (prelim.) กำไร 3Q16 กลุ่มบ้าน คาด ยอด Presale 3Q16 57.5 พันล้านบาท +20% y-y และ +17 q-q หุ้นที่ Presale โตสุด ได้แก่ ANAN +100% SPALI +40% AP +25% (y-y)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(-/+) ศุกร์ US การจ้างงานนอกภาคเกษตร เดือน กย.คาดเพิ่ม 1.7 แสนราย จาก1.51 แสนราย อัตราว่างงาน คาด 4.9%, IMF World bank annual meeting, ไต้หวัน ส่งออกเดือน กย. คาด +2.2% จาก +1% y-y. มาเลเซีย ส่งออกเดือน กย. คาด -3.5% จาก -5.3% y-y (ที่มา Bloomberg)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
