- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 05 October 2016 17:17
- Hits: 2647
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
SET ปิด +1.26% ที่ 1,509.78 จุด นักลงทุนเริ่มผ่อนคลายประเด็น ธ.ดอยซ์ แบงค์ มูลค่าการซื้อขาย 5.3 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 487 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
แม้ SET จะปรับขึ้นแรงจนทะลุแนวต้าน 1,506 จุด ขึ้นมาได้ แต่เรายังคงมุมมองว่า SET มี upside จำกัด และพร้อม “ปรับฐาน” ในระยะ 1-3 เดือนขณะที่บรรยากาศการลงทุนวันนี้ ก็ยังไม่เอื้อนัก ทั้งจากปัจจัยกดดันเดิม และ ปัจจัยใหม่ที่จะกดดัน sentiment การลงทุน เช่น 1) ประธาน Fed สาขาริชมอนด์ และสาขาคลีฟแลนด์กล่าวกดดันว่า Fed ควรขึ้นดอกเบี้ยในวันที่ 1-2 พ.ย. นี้เลย แม้จะมีการเลือกตั้งในวันที่ 8 พ.ย. ก็ตาม 2) ECB อาจเริ่มวางแผนเพื่อถอนเงิน QE ออก หลังโครงการ QE จะหมดอายุในเดือน มี.ค. ปีหน้า สวนทางกับที่นักลงทุนคาดหวังให้ ECB ต่ออายุ QE
ทำอะไรดี: แนะนำแบ่งพอร์ตเพื่อ “Trading” โดยสามารถเพิ่มน้ำหนักพอร์ต “Trading” ขึ้นได้ หลัง SET ทะลุแนวต้านขึ้นมา แต่ต้องมีจุด stop loss ที่เข้มงวด ยังเน้นหุ้นที่ได้ประโยชน์จากการบริโภคฟื้นตัวอย่าง BEAUTY, BJC, CPALL, KTC กลุ่มโรงกลั่นจากค่าการกลั่นปรับตัวสูงขึ้น เช่น TOP IRPC ESSO (ราคายังต่ำกว่า replacement cost มาก) และ กลุ่มที่ได้ประโยชน์ค่าเงินบาทอ่อน เช่น HANA KCE SVI และ CPF
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
แนะนำ AOT BJC CPF CK EA INTUCH IRPC และ QH ขณะที่คงสัดส่วนเงินสดที่ 20% ของพอร์ต (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental: (หน้า 5)
BEC: แม้ราคาหุ้นจะปรับตัวลงมากว่า 60% จากปี 2013 แต่เรายังคงคำแนะนำ “ขาย” และ ปรับลดราคาเป้าหมายเป็น 20 บาท จาก 26 บาท โดยคาดว่ากำไร 2H16 จะยังลดลง y-y ต่อเนื่อง และมองว่า BEC ยังแพง ด้วย PE ปี 2017-18F ที่ 21-23 เท่า ขณะที่ EPS เติบโตเพียง 8-11%
Today’s News:
ครม. เห็นชอบปรับค่าจ้างรัฐวิสาหกิจขึ้น: ไม่เกิน 2% หรือ ไม่เกิน 0.5 ขั้น สำหรับคนที่เงินเดือนไม่เกิน 43,890 บาท จะช่วยหนุนการบริโภค ส่งผลดีต่อ BEAUTY BJC CPALL
ครม. เห็นชอบหลักการ พิโคไฟแนนซ์: หรือธุรกิจสินเชื่อรายย่อยระดับจังหวัด ทุนจดทะเบียน > 5 ล้านบาท ปล่อยกู้ทั้งแบบที่มีและไม่มีหลักประกัน วงเงินไม่เกิน 5 หมื่นบาทต่อราย อัตราดอกเบี้ยไม่เกิน 36% ต่อปี
กกร.ปรับเป้า GDP ขึ้น: สำหรับปี 2016 ขึ้นมาที่ 3.3-3.5% จากเดิมที่ 3.0-3.5% และปี 2017 ขึ้นมาที่ 3.5-4%
Technical Story:
มีสัญญาณ Breakout ลุ้นขึ้นต่อ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET เกิดสัญญาณ Breakout ทะลุ 1,506 จุด ดูระหว่างทางที่ 1,511 ทะลุได้มีลุ้นขึ้นทดสอบ 1,518 และ/หรือ 1,524 จุด ส่วนแนวรับกรณีแกว่งลงมีที่ 1,495 จุด หรือถัดไปที่ 1,487-1,489 จุด
หุ้นแนะนำ:
SCB เข้าซื้อ และเพิ่มเมื่อทะลุ 155 บาท เป้าหมาย 159 บาท
BEM เข้าซื้อ เป้าหมาย 7.90 บาท
GL เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 39.50 บาท เป้าหมาย 43 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“เปิด” Long สัญญา S50Z16 เป้าหมาย 985 จุด Trailing Stop 953
“ซื้อ” BlockTrade BJC เป้าหมาย 48 / 52 บาท…Leverage 10.6X
TradeCode: Buy > HMPRO, ASEFA, COM7
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
