- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 22 September 2016 16:41
- Hits: 765
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : FED + BOJ หนุนตลาด
Stock of the town : KOOL UKEM
หุ้นแนะนำพิเศษ : BANPU
หุ้นมีข่าว : JAS WHA RJH MONO DTAC BBL
SET วานนี้ปรับตัวขึ้นตอบรับผลการประชุม BOJ ที่คงดอกเบี้ย -0.1% รวมถึงใช้ QE ต่อไปเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจต่อไป โดยเป็นแรงซื้อในกลุ่ม BANK ENERG PROP หนุนให้ SET ปิดที่ 1,487.17 จุด (+13.39 จุด) Vol. 4.9 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +327 ลบ., TFEX Net +1,760 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ BOJ คงดอกเบี้ยที่ -0.10% และยังใช้มาตรการเงินแบบผ่อนคลายเพื่อเป้าหมาย Bond yield 10 ปีของญี่ปุ่นอยู่ที่ระดับ 0%
+ FED คงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.25-0.50% +มุมมองตลาดแรงงานมีความแข็งแกร่งและกิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐฟื้นตัว พร้อมทั้งส่งสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปีนี้ ทั้งนี้โพลคาดว่า FED จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 13-14 ธ.ค.
+ การทำ Window Dressing ปิดงบ Q3/59 ช่วงปลายเดือนก.ย.
+ ตลาดหุ้นรอบโลกปรับตัวขึ้นตอบรับผลการประชุม FED และ BOJ
+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 45.7 US/Barrel หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐร่วงลง 6.2 ล้านบาร์เรล และสต็อกน้ำมันเบนซินลดลง 3.2 ล้านบาร์เรล
- ดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตฯไทย เดือนส.ค.59 อยู่ที่ 83.3 ลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 3 เนื่องจากความกังวลต่อการฟื้นตัวของกำลังซื้อในประเทศ ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ปัญหาการเตรียมปรับค่าจ้างแรงงาน
** 26 – 28 ก.ย. ติดตามการประชุมนอกรอบของกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมัน เพื่อหารือการตรึงกำลังการผลิตและรักษาเสถียรภาพราคาน้ำมัน
** ตลาดหุ้นญี่ปุ่น ปิดทำการวันนี้ (22 ก.ย.) เนื่องในวันเริ่มต้นฤดูใบไม้ร่วง
ผลการประชุม FED และ BOJ ที่คงอัตราดอกเบี้ยไว้ระดับต่ำเป็นบวกต่อภาพการลงทุนตลาดหุ้นทั่วโลก ประกอบการราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นแรงเป็นบวกต่อกลุ่มพลังงาน ซึ่งเป็นแรงหนุนต่อภาวะตลาดหุ้นไทย ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,495 - 1,500 จุด
กลยุทธ์การลงทุน ซื้อเก็งกำไรในกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- กลุ่มพลังงาน อานิสงส์ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นแรง
- กลุ่มน้ำตาล ราคาน้ำตาลพุ่งทำ High ในรอบ 4 ปี ล่าสุด 22.1 US/Ton
- กลุ่มเดินเรือ (TTA PSL) ค่าระวางทำ High ในรอบปีล่าสุด +29 = 903 จุด
- BANPU ราคาถ่านหินขึ้นทำ High ในรอบ 2 ปี ล่าสุด 72.6 US/Ton
- กกพ.เปิดรับซื้อไฟฟ้าจากโรงไฟฟ้าขยะ 50 MW พร้อมประกาศผลภายในเดือนต.ค. 59 (BWG AKP GENCO SUPER PSTC)
หุ้นแนะนำพิเศษ
BANPU ราคาปิด 14.90 บาท ราคาพื้นฐาน 16.8 บาท
คาดปี 2016 พลิกเป็นกำไรที่ 1,510 ลบ. (+198% YoY) จากการโรงไฟฟ้า BLCP และหงสาจะทำการผลิตไฟฟ้าครบทั้ง 3 หน่วย
ปรับลดการลงทุนในธุรกิจถ่านหินเพื่อเน้นธุรกิจโรงไฟฟ้าสู่ 2.4 GW ในปี 63 โดยในปัจจุบันมีกำลังการผลิตอยู่ที่ราว 1.63 GW (รวมโรงไฟฟ้าหงสาทั้ง 3 หน่วย)
เตรียมนำ BANPU POWER (BPP) เข้าตลท.ในช่วง Q4/59 ซึ่งจะช่วยชำระคืนเงินกู้แก่ BANPU ราว 400 ล้านดอลลาร์ และลดภาระดอกเบี้ยได้ราว 800 ล้านบาทต่อปี
ราคาถ่านหินดีดตัวขึ้นล่าสุด 72.6 US/Tons
หุ้นมีข่าว
JAS : "พิชญ์" เปิดใจหมดเปลือก ประกาศทำเทนเดอร์หุ้น JAS และ JAS-W3 รวมถึงช้อนซื้อหุ้นในกระดาน เหตุต้องการเพิ่มสัดส่วนถือหุ้น JAS ให้มากขึ้น มองธุรกิจบรอดแบนด์อนาคตยังสดใส ยืนยันไม่มีแผนขายหุ้นหรือควบรวมกิจการกับใคร พร้อมเล็งนำหุ้นซื้อคืน 1,200 ล้านหุ้นมาตัดลดทุนเหมือนในอดีต (ข่าวหุ้น)
WHA เพิ่มมูลค่ากิจการสูงขึ้น ดัน "WHAUP" ขายไอพีโอ 229.50 ล้านหุ้น คาดระดมทุนเฉียดหมื่นล้านบาท จ่อเข้าเทรดไตรมาส 1/60 ผู้บริหารลั่นนำเงินระดมทุนเคลียร์เงินกู้ซื้อ HEMRAJ เกลี้ยง กด D/E ลดเหลือ 1.2 เท่า จาก 1.8 เท่า (ข่าวหุ้น)
RJH วางแผนซื้อโรงพยาบาลต่อยอดรายได้ในอนาคต พร้อมทุ่มงบลงทุนกว่า 1,000 ล้านบาท ขยายโรงพยาบาลและเปิดศูนย์ MRI รองรับผู้ป่วยเพิ่ม (ทันหุ้น)
MONO จับมือ DTAC จัดกิจกรรมต่อเนื่องให้ลูกค้าดีแทคที่ใช้บริการโมบายเซอร์วิสของโมโน
BBL (ราคาปิด 166.5 ซื้อ ราคาเหมาะสม 190) ผู้บริหารเผยธนาคารยังคงมีแผนการตั้งสำรองพิเศษในช่วงไตรมาสที่เหลือของปีนี้เพื่อสร้างเสถียรภาพให้กับธนาคาร แม้ว่าผลประกอบการของธนาคารช่วงครึ่งหลังของปีนี้ยังคงมีแนวโน้มเติบโตดีต่อเนื่องจากช่วงครึ่งปีแรกก็ตาม สำหรับทิศทางการปล่อยสินเชื่อในช่วงเวลาที่เหลือของปียังคงเป็นไปตามเป้า อย่างไรก็ตาม แม้ว่าแนวโน้มการปล่อยสินเชื่อช่วง Q4/59 จะเติบโตดีตามแผนกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐบาลตามโครงการใหญ่ๆ ที่จะเกิดขึ้นภายในช่วงปลายปี 59 และต้นปี 60 ธนาคารก็ยังคงเป้าปล่อยสินเชื่อโดยรวมปีนี้ที่ 3-5% (ที่มา ข่าวหุ้น)
ความเห็น : ลูกค้าส่วนใหญ่ของ BBL เป็นลูกค้าธุรกิจขนาดใหญ่ที่มักจะเร่งผลิตสินค้าเพื่อขายในช่วงปลายปีจึงต้องการสินเชื่อเพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนและเป็นช่วงไฮซีซั่นของการปล่อยสินเชื่อ ฝ่ายวิจัยคาดกำไรปี 59 ราว 3.5 หมื่นลบ.เติบโต 3% และคาดเติบโตต่อเนื่องราว 8% เป็น 3.8 หมื่นลบ.ในปี 60
TMB คาดสินเชื่อใหม่ SMEs สิ้นปีนี้อยู่ที่ 2 หมื่นลบ.หลัง 7 เดือนทำได้แล้ว 1.4 หมื่นลบ. แนวโน้มการปล่อยสินเชื่อที่เหลือของปีนี้นั้นคาดว่าจะยังมีความต้องการใช้สินเชื่ออยู่บ้าง จากการประเมินแนวโน้มภาวะเศรษฐกิจไทยในช่วงที่เหลือของปีนี้จะฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย และเริ่มฟื้นตัวขึ้นชัดเจนในปี 60 จากการลงทุนของภาครัฐที่เป็นปัจจัยหนุนเศรษฐกิจไทย ส่วนแนวโน้มหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ในช่วงที่เหลือของปีนี้คาดว่าจะมีแนวโน้มที่ดีขึ้น โดย NPL อาจจะทรงตัวถึงค่อย ๆ ทยอยปรับตัวลดลง เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจที่ค่อยฟื้นตัวอย่างช้า ๆ ประกอบกับธนาคารยังเข้มงวดการปล่อยสินเชื่อเอสเอ็มอีอยู่พอสมควร
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +163.74 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ปิดที่ 18,293.70 จุด พุ่งขึ้น 163.74 จุด หรือ +0.90% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,295.18 จุด เพิ่มขึ้น 53.83 จุด หรือ +1.03% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,163.12 จุด เพิ่มขึ้น 23.36 จุด หรือ +1.09% ขานรับธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่ประกาศคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ระดับ 0.25-0.50% ในการประชุมเมื่อวานนี้ พร้อมกับแสดงมุมมองที่เป็นบวกต่อตลาดแรงงานและกิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐ
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +1.29 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ย.พุ่งขึ้น 1.29 ดอลลาร์ หรือ 2.9% ปิดที่ 45.34 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐร่วงลงอย่างมากในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งสอดคล้องกับการเปิดเผยของสถาบันปิโตรเลียมอเมริกัน (API)
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
