- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 21 September 2016 18:57
- Hits: 1677
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
แรงขายตั้งแต่เปิดตลาดกดดัน SET เคลื่อนไหวในแดนลบตลอดวัน ปิด -1.27% ที่ 1,473.78 จุด นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิต่อ 1.8 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET ยังสามารถยืนได้เหนือแนวรับระยะสั้นที่ 1,470 จุด ทำให้ Momentum ระยะสั้นยังไม่เสียหาย และด้วยการกลับมาซือสุทธิของนักลงทุนต่างชาติวานนี้ ทำให้คาดว่า SET จะยังเคลื่อนไหวในกรอบ 1,470-1,488 จุดวันนี้ รอความชัดเจนการประชุม BOJ วันนี้ และการประชุม FOMC คืนนี้ ที่แม้คาดว่าจะคงดอกเบี้ยไว้ที่ 0.25-0.50% แต่ยังมองโอกาสที่จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ธ.ค.สูง 60% +/- อยู่ดี
ทำอะไรดี: SET ยังสามารถยืนได้เหนือ 1,470 จุด ทำให้ยังสามารถ Trading ระยะสั้น โดยยังเน้นการ “จำกัด” พอร์ตต่อไป และแนะนำ “เลือกซื้อ” กลุ่มหุ้นที่มีประเด็นบวก ได้แก่:- 1) BEAUTY – คาดการณ์กำไร 3Q16 แกร่ง ด้วยยอดขายเติบโตกว่า 46% y-y และกำไรทั้งปีเติบโต 47% y-y 2) EA – ด้วยการ Refinance หนี้ 8 พันล้านบาทด้วยต้นทุนที่ต่ำลง, การ Roll-over เป้าหมายเป็นปี 2017, การรวมเอาโครงการ Green-Diesel รวมไปถึง Upside จาก Technology Battery Storage ทำให้ปรับเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 32.0 บาท ยังมองกำไรเติบโตแกร่ง 50% ปีนี้ และ 30-28% ในปี 2017-18 ส่งผล PE จะลดลงเหลือ 18.9-14.7x ในปี 2017-18
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ AOT BJC CPF CK INTUCH IRPC และ QH ขณะที่ถือเงินสด 30% ของพอร์ต ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental: (หน้า 5)
EA: “ซื้อ” พื้นฐาน 32.0 บาท (เดิม 28.50 บาท)...แม้ปรับประมาณการกำไรลง 12.3% ปีนี้ และ 5.8-4.1% ในปี 2017-18 จากความล่าช้าของโครงการหาดกังหัน แต่ด้วยการ Refinance หนี้ 8 พันล้านบาทด้วยต้นทุนที่ต่ำลง, การ Roll-over เป้าหมายเป็นปี 2017, การรวมเอาโครงการ Green-Diesel รวมไปถึง Upside จาก Technology Battery Storage ทำให้ปรับเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 32.0 บาท
KSL: “ซื้อ” พื้นฐาน 5.60 บาท...ราคาน้ำตาลที่ปรับสูงขึ้นจะเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตกำไรต่อเนื่องปีหน้า +33% y-y ที่ 1 พันล้านบาท ขณะที่ธุรกิจเอทานอล (จะ IPO ช่วง 2Q17) และโรงไฟฟ้ามีแนวโน้มดีขึ้น
Today’s News:
RS: ผู้บริหาร RS มองผลการดำเนินงาน 3Q16 ยังไม่ดีเนื่องจากยังมีค่าใช้จ่ายในการลงทุนสูงไม่ว่าจะเป็นการลงทุนธุรกิจสุขภาพ, การลงทุน content ใหม่ๆให้กับช่อง 8...แม้ราคาหุ้นต่ำกว่าเป้าหมายที่ 11.20 แต่ธุรกิจฟื้นตัวช้ากว่าคาด
Technical Story:
รอดูหลังมีสัญญาณลดพอร์ต: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET เริ่มมีอาการเซหลังเข้าใกล้เขต 1,500 จุด และมีสัญญาณแบ่งขายลดพอร์ต วันนี้มีด่านที่ 1,475, 1,479 และ 1,482 จุดที่ต้องฝ่าขึ้นไป ส่วนแนวรับที่เป็นเขตตั้งหลักมีที่ 1,420-1,430 จุด ส่วนแนวรับระหว่างทางมีที่ 1,466, 1,462 และถัดไปที่ 1,456 หรือ 1,444 จุด
หุ้นแนะนำ:
BWG เข้าซื้อส่วนหนึ่งและเพิ่มเมื่อทะลุ 2.38 เป้าหมาย 2.38 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” S50U16 ในกรอบ 930 – 950 จุด
“ซื้อ” Block Trade TPIPL เป้าหมาย 2.38 บาท…Leverage 7.4 เท่า
TradeCode: Buy > TACC, TPIPL, BWG
(ดูรายงาน Trade Code)
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
