- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 19 September 2016 17:46
- Hits: 3322
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
เก็ง...เฟดไม่ขึ้นดอกเบี้ย และ BOJ เพิ่ม QE
SET แนวรับ 1,464 ต้าน 1,490 จุด คาดวันนี้ดัชนีฯพัก (เพื่อขึ้นต่อ) หลังแรลรี่ 4 วันติด กลยุทธ์แนะเลือกซื้อหุ้นตามกระแส
สัปดาห์นี้ คาดย่อมาแถว 1460 จุด แล้วขึ้น รับผลการประชุมเฟด 21 กย. คาดไม่ขึ้นดอกเบี้ย และส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ธค. ซึ่งจะไม่สร้างความประหลาดใจเชิงลบต่อตลาด ส่วนธนาคารกลางญี่ปุ่น มีโอกาสสร้างเซอร์ไพร์ส ทั้งลดดอกเบี้ย และเพิ่ม QQE โดยรอบนี้ BOJ จะออกรายงาน Comprehensive assessment เพื่อออกมาตรการเพิ่มหลังจากมาตรการที่ผ่านมาไม่สามารถทำให้เศรษฐกิจขยายตัวได้ตามเป้า
ปัจจัยหนุนที่รออยู่ สิ้นไตรมาส 3 คาดมี Window dressing จากกองทุนที่ขายไปก่อนหน้ามีเงินรอซื้อเพียบ และ ช่วงนี้ถึงปลายเดือนมีกองทุนเปิดออกขายจำนวนมาก
ระยะสัปดาห์ แนวรับ 1,460 จุด และ เป็นจุด Stop loss สำหรับนักเล่นสั้น แนวต้าน 1,490 จุด
รายเดือน กย. คาดแรงซื้อต่างชาติ จะเริ่มชะลอลง จากการรอดูผลการประชุมเฟด และ BOJ 21 กย.นี้ บวกกับ Sell on fact หลังงบออก และขึ้น XD รับปันผล คาดว่าจะมีผลทำให้ดัชนีพักตัว ประเมินแนวรับใหม่ 1,430/1,380 จุด (จากเดิม 1,480/1,460 จุด) แนวต้าน 1,480 จุด (จากเดิม 1,520 จุด) กลยุทธ์แนะนำ “รอ” อ่อนตัวซื้อ สะสมหุ้นที่กำไรผ่านจุดต่ำสุดใน 2Q16 และ กำไรจะเร่งตัวขึ้นใน 2H16 ส่วนปัจจัยหนุน หุ้นไทยกลางเดือนเป็นต้นไป คาดว่าแรงซื้อจากนักลงทุนต่างชาติยังดีไม่มีตก-MS คาดครึ่งหลังเดือนนี้ ดอลล์อ่อนหนุนบาทแข็ง, FTSE Rebalance, Window dressing ฯลฯ
หุ้นแนะนำวันนี้ COM7 กสทช.สั่งหยุดขายสมาร์ทโฟน รุ่นลาวา หลังระเบิดซ้ำรอยซัมซุง เปิดโอกาส IPHONE SE และ IPHONE 7 ทำคะแนนช่วงนี้อย่างต่อเนื่อง
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+) SCC สรุปประเด็นจากการ Roadshow: นักลงทุนส่วนใหญ่มีคำถามถึงการเติบโตของบริษัท เพราะส่วนต่างกำไร (spread) กลุ่มผลิตภัณฑ์เคมี น่าจะเป็นจุดที่สูงสุด (peaked out) และการเติบโตของ cement น่าจะโตแบบค่อยเป็นค่อยไป อย่างไรก็ดีเรามองว่าความกังวลด้านการเติบโตได้สะท้อนในราคาหุ้นแล้วเพราะตลาดคาดการณ์การเติบโตของบริษัทเพียงแค่ 2-3% ในปี 2017-18 ในขณะที่เงินปันผลมีโอกาสมากกว่าคาด ซึ่งปัจจุบันเงินปันผลอยู่ที่ราว 3.4-3.8% ในปี 2016-17 บนสมมุติฐาน payout ratio 40% ซึ่งบริษัทมีโอกาสที่จะปรับขึ้นในกรณีที่มีกระแสเงินสดเหลือเยอะหากไม่มีการซื้อกิจการอื่นๆเพิ่มเติม เราคงคำแนะนำ ซื้อ และ roll over ราคาเป้าหมายไปอิงปี 2017 ที่ 640 บาท
(+) MEDIA นีลเส็นรายงานตัวเลขเม็ดเงินโฆษณาโดยรวมยังคงติดลบ 2% YoY และสื่อทีวีลดลง 7% YoY ในเดือน ส.ค. อย่างไรก็ตามตัวเลข เดือน ส.ค. เป็นเดือนแรกที่เม็ดเงินทีลงไปในสื่อดิจิตอลทีวีพลิกกลับมาเป็นบวกที่ 12% YoY ภาพรวมเม็ดเงินโฆษณาดูดีขึ้นตามลำดับและส่วนหนึ่งยังมาจากการจัดกิจกรรมส่งเสริมการขายเทศกาลวันแม่ ในประเด็นของเรตติ้งช่อง ONE นำการเติบโตในเดือน ส.ค. โดย +19% MoM ในขณะที่ฝั่ง กสทช. ได้เห็นชอบแนวทางการปรับลดค่าธรรมเนียมใบอนุญาตฯ รายปีลง จากเดิมเก็บในอัตรา 2% ของรายได้ เปลี่ยนเป็นจัดเก็บตามอัตราขั้นบันได โดยการปรับลดค่าธรรมเนียมใบอนุญาตครั้งนี้เราเชื่อว่าเพื่อช่วยเหลือผู้ประกอบการทีวีดิจิตอลรายเล็ก, ผู้ประกอบการเคเบิลทีวี, ผู้ประกอบการดาวเทียม และผู้ประกอบการวิทยุส่วนใหญ่ ขณะที่ผู้ประกอบการรายใหญ่ในตลาด (เช่น WORK, RS, MONO และ GRAMMY) คาดจะได้รับผลกระทบเชิงบวกไม่มาก เนื่องจากค่าใช้จ่ายที่ลดลงนั้นคิดเป็นประมาณ 6 ล้านบาท/ปี
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) COM7 กสทช.เปิดเผย สั่งห้ามนำเข้า-ขาย โทรศัพท์เคลื่อนที่ยี่ห้อลาวา รุ่น iris 600 iris 700 และ iris 708 (ของ AIS) หลังเกิดการระเบิดและลุกไหม้ขณะชาร์จแบตเตอรี่และระหว่างพกพา สั่งห้ามนำขึ้นเครื่องบิน เช่นเดียวกับ SAMSUNG Note 7
(-) BA ยอมรับการแข่งขันสูง ยอมหั่นราคาตั๋วในบางเส้นทางเพื่อให้แข่นขันได้ ล่าสุดจัดโปรสมุย 3,310 บาท ซึ่งเป็นการลดราคาเส้นทางสมุยเป็นครั้งแรกในรอบหลายปี (ที่มา Bangkokbiznews)
(+) TPCH กองทุนเก็บหุ้นเพิ่ม 10% เป็น 12-15% มั่นใจกำไรนิวไฮ 4 ไตรมาสติด (ที่มา โพส์ตทูเดย์)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) ซีเอ็นบีซี ทีมกลยุทธ์จัดสรรสินทรัพย์ของโกลด์แมน แซคส์ เปลี่ยนแนวโน้มในระยะสั้นของพันธบัตร โดยลดระดับเหลือ “อันเตอร์เวต” ในขณะเดียวกันยังคงแนะนำให้ถือเงินสดในพอร์ตเนื่องจากมีความเสี่ยงที่จะเกิดวิกฤติและมีการประเมินมูลค่าสูงทุกตลาด อย่างไรก็ดี คงชอบหุ้นเอเชีย ตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรปปรับตัวลงในวันศุกร์ที่ผ่านมาขณะที่หุ้นเอเชียปรับตัวขึ้นแม้หลายตลาดปิด ตลาดคาดเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยสัปดาห์นี้เพียง 15% (ที่มา ข่าวหุ้น)
(-) ตลาดหุ้นลอนดอนและยุโรปส่วนใหญ่ลงแรงจากแรงขายหุ้น ดอยซ์แบงก์ หลัง กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯได้เรียกร้องค่าปรับกว่า 1.4 หมื่นล้านดอลล์สหรัฐฯ ด้านดอยซ์แบงก์เผย ธนาคารยังไม่มีแผนยุติคดีด้วยการจ่ายค่าปรับดังกล่าว ขณะนี้ยังอยู่ในช่วงเจรจาฯ ข่าวนี้ส่งผลให้หุ้นแบงก์ อื่น อาทิ แบงก์ออฟสก็อตแลนด์, บาร์เคลย์ส, สแตนดาร์ด ชาร์เตอร์, HSBC ดิ่งลงแรง (ที่มา อินโฟเควส)
(+) อังคาร US Housing start สค.คาด+1193k จาก 1211k (-1.5% จาก +2.1%m-m) ออสเตรเลีย meeting minutes, เยอรมนี Producer prices สค. คาด -1.6% จาก -2% y-y (ที่มา Bloomberg)
(+) พุธ ประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คาด คงดอกเบี้ย 0.25-050%, ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) คาดคงดอกเบี้ย และ เพิ่มวงเงินซื้อ JGBs ระยะสั้นเพิ่มขึ้นเพื่อให้ Yield curve ชันขึ้น (ที่มา Bloomberg)
(0) พฤหัส US ยอดขายบ้านเก่า สค. คาด 5450k จาก 5390k (+1.1% จาก -3.2% m-m), สุนทรพจน์ประธาน ECB และ BOE ที่เยอรมนี, EU Consumer confidence กย. คาด -8.1% จาก -8.5%, ธนาคารกลางฟิลิปปินส์ คาดคงดอกเบี้ย 3%, ธนาคารกลางอินโดนีเซีย คาดลดดอกเบี้ยเหลือ 5% จาก 5.25% (ที่มา Bloomberg)
(+) ศุกร์ EU PMI mfg กย. คาด 51.5 จาก 51.7, EU PMI composite คาด 52.8 จาก 52.9, ญี่ปุ่น PMI Mfg (ที่มา Bloomberg)
(-) เกิดเหตุระเบิดในนิวยอร์ก เบื้องต้นมีผู้ได้รับบาดเจ็บประมาณ 25 ราย จากระเบิดชนิดไปป์บอมบ์ที่เมืองนิวยอร์ก (ที่มา รอยเตอร์, อินโฟเควส)
(+) กองทุนเปิด ออกขาย IPO ช่วงนี้
วันที่เสนอขาย ชื่อกองทุนเปิด ชื่อย่อ
19-23 ก.ย.59 ทีเอ็มบี Thai Mid Small Minimum Variance TMBTMSMV
19-23 ก.ย.59 ภัทร เอ็นแฮนซท์ ตราสารหนี้ 6 เดือน 21 PHATRA EFI6
15-21 ก.ย.59 แอล เอช สมาร์ท หุ้นระยะยาว LHSM
RT-LTF
14-20 ก.ย.59 กรุงไทยตราสารหนี้ เอฟไอเอฟ 113 KTFF113
14-16 ก.ย.59 ทิสโก้ ไทย อิควิตี้ ทริกเกอร์ 8% #24 TISEQT24
13-20 ก.ย.59 บัวหลวงธนสารพลัส 35/16 BP35/16
13-19 ก.ย.59 กรุงศรีตราสารหนี้ต่างประเทศเอไอ 6M31 KFFAI6M31
13-19 ก.ย.59 เค ตราสารหนี้ต่างประเทศ 6 เดือน BZ KFF6MBZ
13-19 ก.ย.59 ไทยพาณิชย์ตราสารหนี้ต่างประเทศ เอเอส 6MC8 SCBASF6MC8
12-20 ก.ย.59 เอ็มเอฟซี ไทย รีคัฟเวอรี่ 5 ซีรี่ส์ 1 MRECO1
12-19 ก.ย.59 เอ็มเอฟซี กาญจนทรัพย์ 6 ซีรี่ส์ 3 MK6S34
5-26 ก.ย.59 ทิสโก้ ดิวิเดนด์ ซีเล็ค หุ้นระยะยาว TDSLTF
5-26 ก.ย.59 ทิสโก้ Mid/Small Cap หุ้นระยะยาว TMSLTF
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
