- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 16 September 2016 17:02
- Hits: 3553
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : เก็งกำไรในกรอบ
Stock of the town : INET CWT
หุ้นแนะนำพิเศษ : WHA
หุ้นมีข่าว : LH SIRI
SET วานนี้ดีดตัวขึ้นตอบรับกนง.ปรับคาดการณ์ GDP ปี 59 ขึ้นเป็น +3.2% และปี 60 +3.2% รวมถึงแรงหนุนตามสัญญาณเทคนิค Technical rebound ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,463.39 จุด (+5.20 จุด) Vol. 4.3 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +1,386 ลบ., TFEX Net +7,072 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้นจากโอกาสที่ FED ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม 20 – 21 ก.ย. น้อยลงจาก 15% เป็น 12% หลังตัวเลขค้าปลีกเดือนส.ค.-0.3%MoM รวมถึงผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก เพิ่มขึ้นเพียง 1,000 ราย (น้อยกว่าคาด) ส่งผลให้ VIX index ปรับตัวลงสู่ 16.3 , ค่าเงินดอลล่าร์อ่อนค่าลงสู่ 95.3 รวมถึง Bond Yield US 10 ปี ปรับตัวลงสู่ 1.67%
+ กรีซเผยเจรจาเจ้าหนี้คืบหน้า เกี่ยวกับมาตรการ 15 ข้อที่รอสรุปเพื่อเข้าสู่กระบวนการทบทวนครั้งแรกในการให้เงินช่วยเหลืองวดต่อไป
+/- BoE คงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.25% และคง QE ที่ 6 หมื่นล้านปอนด์ รวมทั้งเพิ่มคาดการณ์ GDP Q3/59 สู่ 0.3% (จากเดิม 0.1%) และส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อไปในปีนี้แม้ Brexit จะส่งผลกระทบน้อยกว่าที่คาดไว้
+/- ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นเล็กน้อยล่าสุด 43.7 US/Barrel จากแรงซื้อเก็งกำไร
*** 16 ก.ย. FTSE: Rebalance Large Cap เพิ่ม KBANK SCC , Mid Cap เพิ่ม BEM และ Small Cap เพิ่ม GPSC VIBHA IMPACT ถอด THRE
*** ตลาดหุ้นฮ่องกง ไต้หวัน จีน ปิดทำการเนื่องในวันไหว้พระจันทร์
ภาวะตลาดหุ้นไทยได้ปัจจัยบวกจากคาดการณ์ FED จะไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม 20 – 21 ก.ย. รวมถึงกระแส Fund Flow ต่างชาติที่ยังคง Net Buy ตั้งแต่ต้นเดือนก.ย.ราว 1.4 หมื่นลบ. อย่างไรก็ตามควรระวังแรงขายทำกำไรระยะสั้นหลังดัชนีรีบาวด์ขึ้น 3 วันต่อเนื่อง ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,455 - 1,477 จุด
กลยุทธ์การลงทุน ซื้อเก็งกำไรแบบ Selective Buy
- กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากต้นทุนราคาน้ำมันอยู่ระดับต่ำ ได้แก่ กลุ่มสายการบิน (THAI AAV BA) , EPG (ต้นทุนเม็ดพลาสติก)
- BANPU ราคาถ่านหินขึ้นทำ High ล่าสุด 70.9 US/Ton
- ILINK ได้งานสายส่งสถานีไฟฟ้าแม่ฮอด-แม่สะเรียงมูลค่า 309.6 ลบ. และชนะประมูลงานสร้างสถานีไฟฟ้าของ กฟภ.มูลค่า 563.28 ลบ.
- เก็งกำไรกลุ่มหุ้นที่ได้เข้า FTSE Rebalance รอบใหม่
หุ้นแนะนำพิเศษ
WHA ราคาปิด 3.22 Consensus เฉลี่ย 3.73 บาท
2Q59 มีกำไร 334 ลบ.+48% 1H59 มีกำไร 454 ลบ.+105% เติบโตสูงจากการควบรวมงบการเงินกับ HEMRAJ และขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักออกไป
ปลายปีมีแผนจัดตั้ง HREIT มูลค่าไม่เกิน 8,690 ลบ.สินทรัพย์เป็นโรงงานและคลังสินค้าให้เช่านิคมฯเหมราช ยื่นไฟลิ่งแล้ว คาดเข้าตลาด 4Q59-1Q60
มีแผนลดคชจ.ดอกเบี้ยด้วยการลดหนี้จากการนำเงินสดที่ได้จากการจัดตั้งกอง REIT ตั้งเป้าลด D/E เหลือ 1 เท่าในปลายปี 63 จาก 2.54 เท่า ณ ปลายมิ.ย 59
หุ้นมีข่าว
LH (ราคาปิด 8.9 ซื้อ ราคาเหมาะสม 10.3) ทริสจัดเรตติ้งหุ้นกู้ที่อันดับ A+ แนวโน้ม “Stable”สะท้อนถึงความเป็นผู้นำของบริษัทในธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ตลอดจนการมีแบรนด์ที่แข็งแกร่ง และผลการดำเนินงานที่ได้รับการยอมรับ อีกทั้งการถือเงินลงทุนจำนวนมากในหลักทรัพย์สภาพคล่องสูง
SIRI (ราคาปิด 1.68 ซื้อ ราคาเหมาะสม 1.98) เตรียมเปิดอีก 4 โครงการแนวราบในต.ค. มูลค่ารวม 3.85 พันลบ. จะช่วยทำให้แนวโน้มยอดโอนโครงการแนวราบฟื้นตัวกลับมาดีขึ้น หลังจากคาดยอดโอนโครงการแนวราบในช่วง 3Q59 คาดว่าจะต่ำกว่า2Q59 ที่ 4.3 พันล้านบาท เพราะเปิดโครงการแนวราบเพียง 2 โครงการมูลค่ารวม 2.2 พันล้านบาท ขณะที่ยอดโอนโครงการแนวราบในช่วง 8M59 อยู่ที่ 8 พันล้านบาท ซึ่งบริษัทยังมั่นใจว่ายอดโอนปีนี้จะทำได้ตามเป้าที่ 1.4 หมื่นลบ.โดยยังมียอดขายรอโอน (Backlog) ของโครงการแนวราบที่รอรับรู้ในช่วงที่เหลือของปีนี้อีก 3 พันล้านบาท (ที่มา อินโฟเควสท์)
ความเห็น : การเปิดโครงการแนวราบซึ่งส่วนใหญ่เป็นบ้านพร้อมขายหรือสร้างใกล้เสร็จทำให้สามารถโอนและรับรู้รายได้ได้เร็ว ฝ่ายวิจัยคาดแนวโน้มกำไร Q3 จะเป็นจุดต่ำสุดรายไตรมาสจากที่มี backlog เพียง 6,000 ล้านบาท และคาดกำไรรายได้ไตรมาสจะสูงสุดใน Q4 ที่เป็นช่วงไฮซีซั่นของการโอน คาดกำไรปี 59 ที่ราว 3,000 ล้านบาทลดลง 13% จากกำไรสุทธิในปี 58 เนื่องจากไม่มีรายการพิเศษที่เป็นกำไรจากการขายที่ดินราว 771 ล้านบาท หุ้นน่าสนใจจาก Yield ที่สูงราว 6.5%
CHOW เอ็กซิมแบงก์ปล่อยกู้บริษัทในเครือเชาว์ สตีล มูลค่า 3.3 พันล้านบาท ก่อสร้างโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ ประเทศญี่ปุ่น จำนวน 2 โครงการ กำลังการผลิตรวม 38 เมกะวัตต์
ก.ล.ต. สั่งให้ผู้ทำคำเสนอซื้อหุ้น DSGT เปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติมภายใน 19 ก.ย.
CKP เผย"ไฟฟ้าน้ำงึม 2"เซ็นสัญญารีไฟแนนซ์-กู้เพิ่มวงเงิน 19,682 ลบ.
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +177.71 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,212.48 จุด พุ่งขึ้น 177.71 จุด หรือ +0.99% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,249.69 จุด เพิ่มขึ้น 75.92 จุด หรือ +1.47% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,147.26 จุด เพิ่มขึ้น 21.49 จุด หรือ +1.01% โดยได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ที่ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะยังไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้า หลังจากสหรัฐรายงานยอดค้าปลีกที่ลดลงมากกว่าคาด นอกจากนี้ ตลาดยังได้ปัจจัยบวกจากหุ้นแอปเปิลที่พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง และราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวขึ้น
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +0.33 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนต.ค.เพิ่มขึ้น 33 เซนต์ หรือ 0.8% ปิดที่ 43.91 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนเข้าช้อนซื้อเก็งกำไรหลังจากสัญญาน้ำมันร่วงลงติดต่อกัน 2 วันทำการก่อนหน้านี้ นอกจากนี้ ตลาดยังได้แรงหนุนจากข่าวการปิดท่อส่งน้ำมัน Colonial Pipeline Line 1 ในรัฐเท็กซัสเป็นการชั่วคราว เนื่องจากการซ่อมบำรุงหลังพบการรั่วไหล
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
