- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 14 September 2016 19:30
- Hits: 2105
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
การฟื้นตัวของตลาดหุ้น Dow Jones, แรงซื้อจากนักลงทุนต่างชาติ และสถาบันหนุน SET ปรับสูงขึ้นแกร่ง +2.48% ที่ 1,446.84 จุด
เรามองอย่างไร:
เรามองการฟื้นตัวของ SET เมื่อวานนี้เป็น Technical Rebound หลังปรับลดลงแรงก่อนหน้านี้ และการ “เก็งกำไร” การ Rebalance ของ FTSE ในช่วงปลายสัปดาห์ โดยคาดว่าจะมี Upside จำกัดที่ 1,450-1,460 จุด...ขณะที่ 1) แนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ย Fed ปลายปีนี้-ต้นปีหน้า ทำให้กระแสเงินทุนมีความ “ผันผวน” มากขึ้น 2) PE ปัจจุบันที่ 15.9x ยังสูงกว่าค่าเฉลี่ย 2009-2016 ที่ 13.2x มาก 3) ขณะที่ Trade Code ที่เป็นเครื่องมือในการจับแนวโน้มตลาด จะเห็นว่ามีหุ้นเพียง 10% เท่านั้นที่มี Momentum เป็นบวก และ SET ยังอยู่ในสถานะ “ลดพอร์ต” ต่อไป
ทำอะไรดี: มีจังหวะ Trading ตาม Technical Rebound แต่ควร “จำกัด” วงเงินในการลงทุนช่วงนี้...แนะนำ “ซื้อ” ILINK เป้าหมายพื้นฐาน 28.0 บาท จาก 1) ล่าสุดชนะประมูลโครงสร้างสายส่ง 115HV มูลค่า 309.6 ล้านบาท เป็น Upside ต่อประมาณการกำไร 5-10% ในปี 2017-18 2) การ Bidding โครงการสถานีไฟฟ้าย่อย และ Fiber Optic มูลค่ากว่า 600 ล้านบาทวันนี้ หนุน Sentiment บวก 3) กำไรเติบโตสูง 40-30% ในปี 2017-18 และ 4) Trade Code แนะนำ “ซื้อ” วันนี้เป้าหมายระยะสั้น 23.20 บาท
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
แนะนำ AOT BJC CPF CK INTUCH IRPC และ QH ขณะที่ถือเงินสด 30% ของพอร์ต ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental: (หน้า 5)
WHA: “ซื้อ” พื้นฐาน 4.0 บาท (เดิม 3.70 บาท)...แม้ยอดขายที่ดินยังไม่ดี แต่ธุรกิจเช่าคลังสินค้า และการขายสินทรัพย์เข้า REIT จะเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตกำไร และทำให้หนี้ลดลงอย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ยังมีโอกาสที่จะนำธุรกิจไฟฟ้าเข้ามา Listed ในตลาดด้วย
ILINK: “ซื้อ” พื้นฐาน 28.0 บาท...ILINK ชนะประมูลสายส่ง 115KV มูลค่า 309.6 ล้านบาทวานนี้เป็น Upside ต่อกำไรปี 2017-18 5-10% ...มองกำไรโตเด่น 24-40% ในปี 2016-17
Phatumwan Corner: SET ที่ 1,440 จุดยังไม่ใช่จุดซื้อที่ดี เนื่องด้วยความผันผวนจากการปรับขึ้นดอกเบี้ย Fed กดดัน Earnings Yield Gap, PE ปัจจุบันที่ 15.9x ยังสูง...มองจุดซื้อที่น่าสนใจบริเวณ 1,350 +/- จุด
Today’s News:
IEA มองอุปสงค์น้ำมันเพิ่มขึ้นน้อยกว่าคาด: โดยเพิ่มขึ้น 1.3 ล้านบาร์เรล/วันปีนี้ ลดลงจากคาดการณ์เดิม 1 แสนบาร์เรล/วัน และคาดว่าความต้องการน้ำมันปีหน้าจะเพิ่มขึ้นแค่ 1.2 ล้านบาร์เรล/วัน
Technical Story:
เริ่มตั้งหลักรีบาวด์กลับขึ้นไป: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ตั้งหลักขึ้นมาดี มีลุ้นรีบาวด์มีด่านที่ 1,458-1,460 และ 1,470 จุด ส่วนแนวรับกรณีแกว่งตัวลงมีที่ 1,435 , 1,429 และถัดไปที่ 1,420 จุด
หุ้นแนะนำ:
GL เข้าซื้อ เป้าหมาย 39 บาท Stoploss 34 บาท
KBANK เข้าซื้อที่ 185 บาท เป้าหมาย 192 บาท
CBG เข้าซื้อส่วนหนึ่ง และเพิ่มเมื่อทะลุ 62.50 บาท เป้าหมาย 65 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ปิด” สถานะ Short S50U16 และ “Trading” กรอบ 910 - 940 จุด
“เก็งกำไร” BlockTrade BBL เป้าหมาย 175 บาท Leverage 11 เท่า
TradeCode: Buy > ILINK, BBL, SCC
(ดูรายงาน Trade Code)
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
