- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 09 September 2016 17:06
- Hits: 2620
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,440-1,474
SET ปรับลดลงหลุดแนวรับกรอบ Uptrend Channel ที่ 1,470 จุดระหว่างวัน กดดันปิด -2.14% ที่ 1,455.38 จุด ต่างชาติซื้อต่อ 626 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
แม้ SET หลุดแนวรับ Uptrend Channel ที่ 1,470 จุด เมื่อวานนี้ อย่างไรก็ดีเราคาดหวังการ Rebound วันนี้ ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) Bond Yield ในประเทศปรับลดลงเหลือ 2.1% และการปรับลดลงแรงของ SET ส่งผลให้ Earnings Yield Gap ปรับสูงขึ้นมาที่ 4.15% 2) ราคาน้ำมันดิบ Brent +4.2% เมื่อคืน หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลงมากกว่าที่ตลาดคาด หนุนหุ้นกลุ่มพลังงาน และ 3) SET ปรับลดลงมาที่แนวรับย่อย 1,440-1,450 จุด และเริ่มมีสัญญาณ Rebound ระยะสั้น (ดู Trade Code ประกอบ) และหุ้นขนาดใหญ่หลายตัวอยู่ที่แนวรับ PTT (330 บาท), PTTEP (78.5 บาท), AOT (395 บาท), KTB (17.5 บาท)
ทำอะไรดี:
แม้คาด Rebound ระยะสั้น แต่เป็นเพียงจังหวะ "เก็งกำไร" แบบจำกัดพอร์ตเท่านั้น อย่าง PTT (330-336/340 บาท), PTTEP (78.5-80.5), SCC (512-522/528), BJC (42.5-44.5) ขณะที่ระยะสัปดาห์ยังไม่มีสัญญาณกลับตัว ล่าสุด Siam Senses มอง Upside ช่วง 4Q16 จำกัด
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ AOT BJC CPF CK INTUCH IRPC QH และ SCC ขณะที่ถือเงินสด 30% ของพอร์ต ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
Siam Senses: Limited Upside ในช่วง 4Q16 เนื่องจาก 1) Catalyst บวกเป็นปัจจัยเดิมๆ ขณะที่ SET ปรับถึงเป้าหมายสิ้นปี 2016 ที่ 1,550 จุดไปแล้วในเดือน ส.ค. 2) การปรับขึ้นดอกเบี้ย Fed ในช่วงปลายปีนี้ กดดัน Bond Yield สูงขึ้นในช่วง 4Q16 และ 3) การอ่อนค่าของเงินบาท....ทั้งนี้ Siam Sense มีการปรับพอร์ตโดยเน้นหุ้น Defensive มากขึ้น โดยเพิ่ม ADVANC, EA และ DELTA เข้ามาในพอร์ต ขณะที่ขาย BEAUTY, ILINK และ ROBINS ออกจากพอร์ต
Today's News:
ECB: การประชุม ECB เมื่อคืนนี้ยังไม่มีการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม โดยยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 0%, ดอกเบี้ยที่ธนาคารพาณิชย์ฝากไว้กับ ECB ที่ -0.4% และอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ 0.25% และคงวงเงิน QE ที่ EUR8 หมื่นล้าน/เดือนไปจนถึง มี.ค.2017
ความเชื่อมั่นผู้บริโภค: ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ส.ค.ที่ 73.2 เพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกัน เนื่องจากเสถียรภาพทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นหลังประชามติ
Technical Story: Technical SET range: 1,436-1,490
Risk มากกว่า Return: (ดูรายงาน The Technical Story)
ความเสี่ยงของตลาดกำลังเพิ่มขึ้น มีแนวรับต่อไป 1,440-43 จุด และถัดไปที่ 1,436 จุด ส่วนด่านการรีบาวด์ในวันนี้มีที่ 1,463-67, 1,474 ทะลุได้มีโอกาสฟื้นตัวไปที่ 1,490-96 จุด
หุ้นแนะนำ:
-
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ถือ" Short S50U16 เป้าหมาย 920 จุด...Trailing Stop 950 จุด
"ซื้อ" Block Trade BJC เป้าหมาย 46 บาท…Leverage 10X
TradeCode: Buy > KTC
Sell > PTG
(ดูรายงาน Trade Code)
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
