- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 09 September 2016 16:43
- Hits: 2719
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ทุกวิกฤต มีโอกาส
Stock of the town : PSL FVC
หุ้นแนะนำพิเศษ : PTT
หุ้นมีข่าว : BEM COM7 GPSC BAY
SET วานนี้ปรับตัวลงแรงจากความกังวลภายในประเทศ ประกอบกับขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุนหลังคาดการณ์ว่า ECB จะไม่ออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,455.38 จุด (-31.82 จุด) Vol. 8.1 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +626 ลบ., TFEX Net +16,464 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+/- ECB มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ที่ 0% คงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ธนาคารพาณิชย์ฝากไว้กับ ECB ที่ -0.4% และคงวงเงิน QE ที่ 8 หมื่นล้านยูโร/เดือน โดยไม่มีการขยายเวลาที่จะสิ้นสุดในเดือนมี.ค. 2017
- ECB ปรับลดคาดการณ์การขยายตัว GDP ปี 2017 และ 2018 สู่ระดับ 1.6% จากเดิมที่ 1.7%
- ตลาดหุ้น DJ อ่อนตัวลง ผิดหวัง ECB ไม่ขยายเวลาการใช้ QE รวมถึงแรงกดดันหุ้นแอปเปิล หลังกระแสตอบรับ IPhone7แผ่วลง แม้ว่าตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานลดลง 4,000 ราย สู่ 259,000 รายต่ำสุดรอบ 2 เดือน
+ ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นล่าสุด 47.2 US/Barrel หลังสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐลดลง 12.1 ล้านบาร์เรล รวมถึงคาดหวังการประชุมกลุ่มโอเปกในวันที่ 26-28 ก.ย.ในการหารือการตรึงกำลังการผลิต
+ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทยเดือนส.ค. ดีดขึ้นเป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกัน อยู่ที่ 73.2 มั่นใจเศรษฐกิจฟื้นตัวดีขึ้น หลังลงประชามติ
แม้ว่าราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นจะเป็นบวกต่อกลุ่มพลังงาน แต่การที่ ECB ไม่ขยายเวลาการใช้ QE ที่จะหมดอายุในมี.ค. 2017 รวมถึงกระแส Fund Flow ที่ชะลอตัวเป็นแรงกดดันภาวะตลาดหุ้นไทยช่วงนี้ ดังนั้นประเมินว่า SET จะอ่อนตัวลง โดยมีโซนแนวรับบริเวณ 1,435 - 1,450 จุด
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy หุ้นที่มีปัจจัยสนับสนุน
- กลุ่มพลังงาน อานิสงส์ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นแรง
- TTA PSL ค่าระวางเรือดีดตัวขึ้นทำ High ในรอบ 1 ปีล่าสุด 792 จุด
- LOXLEY สำนักงานสลากฯ เร่งเสนอร่างแก้ไข พ.ร.บ.สลากฯ เข้าครม.ภายในเดือนนี้ ก่อนเปิดจำหน่ายสลากฯ1 หมื่นลบ. ผ่านเครื่องฯ ปีหน้า
- TGPRO พาณิชย์เรียกเก็บ อากรเอดีท่อเหล็กไร้สนิมจาก เกาหลีใต้ จีน ไต้หวัน เวียด นาม อัตรา 2.38-310.74% หลังทุ่มตลาดไทย
- FTSE: Rebalance Large Cap เพิ่ม KBANK SCC , Mid Cap เพิ่ม BEM และ Small Cap เพิ่ม GPSC VIBHA IMPACT ถอด THRE มีผล 16 ก.ย.
หุ้นแนะนำพิเศษ
PTT ปิด 333 บาท ราคาพื้นฐาน 357 บาท
- คาดกำไรปี 59 ที่ 9.07 หมื่นล้านบาท +355%YoY จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น รวมถึงธุรกิจสำรวจและผลิตก๊าซมีแนวโน้มผลประกอบการปรับตัวดีขึ้นเนื่องจากไม่มีการหยุดซ่อมบำรุงโรงแยกก๊าซฯ และมีโรงไฟฟ้าเปิดใหม่เพิ่มขึ้นทำให้มีความต้องการใช้ก๊าซธรรมชาติเพิ่มขึ้นตามไปด้วย
- Sentiment เชิงบวกจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น
- บริษัทวางแผนขยายท่าเรือก๊าซธรรมชาติเหลวเป็น 10 ล้านตัว ขยายแนวท่อก๊าซฯ และเปิดสถานีจำหน่ายน้ำมันในพม่า ลาว กัมพูชาเพิ่มเติม
- มีแผนนำธุรกิจ Non-oil ส่วน Retail เข้าจดทะเบียนในตลท.
หุ้นมีข่าว
- BEM (ราคาปิด 7.00 แนะนำ ถือ ราคา 7.40) ขึ้น XD 12 กันยายนนี้ เพื่อรับปันผล 0.05 บาทต่อ สตอรี่ รถไฟฟ้าสายสีส้ม สายสีเหลือง สายสีชมพู หนุนรายได้ระยะยาว จ่อรับข่าวดีคว้าสัมปทานเดินรถสายสีน้ำเงินและสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยายภายในเดือนพฤศจิกายนนี้ โบรกแนะสะสมรับอนาคต (ที่มา-ทันหุ้น)
- COM7 (ราคาปิด 10 ราคาเหมาะสม Consensus เฉลี่ย 11.12) แชมป์อันดับ 1 Apple ในไทยและ SOUTHEAST ASIA ยิ้มรับข่าวดี iPhone 7 และ iPhone 7 Plus ตีตลาดไทยเดือนตุลาคมนี้ มั่นใจจากช่องทางการจัดจำหน่ายครอบคลุมพื้นที่มากที่สุดในประเทศ โกยยอดขายดันไตรมาส 4/59 โตเด่น (ที่มา-ทันหุ้น)
- GPSC (ราคาปิด 32.25 แนะนำ ถือ ราคา 35.70) มั่นใจไตรมาส 3/2559 กำไร-รายได้โตสดใส ชี้บุ๊กกำไรจากโรงไฟฟ้า "บริษัท ราชบุรีเพาเวอร์ จำกัด หรือ RPCL" เพิ่มขึ้น แถมรับทรัพย์โรงไฟฟ้านวนคร ด้าน "เติมชัย บุนนาค" ลุยก่อสร้างโรงไฟฟ้า 7 โครงการ รวม 1,922 เมกะวัตต์ หวังเดินเครื่องผลิตปี 2560-2562 นี้ (ที่มา-ทันหุ้น)
- BAY (ราคาปิด 35.25 ราคาเหมาะสม consensus เฉลี่ย 37.25) ผู้บริหารมั่นใจว่าสินเชื่อบ้านปล่อยใหม่ปีนี้จะทำได้ตามเป้าที่ 6.5 หมื่นลบ.หรือเติบโต 30% ครึ่งปีแรกปล่อยสินเชื่อใหม่ 3.4 หมื่นลบ. คาดยอดสินเชื่อคงค้างของสินเชื่อบ้านในสิ้นปีนี้แตะระดับ 2 แสนล้านบาท หรือเติบโต 25%YTD ปัจจุบันธนาคารมียอดสินเชื่อคงค้างอยู่ที่ 1.8 แสนล้านบาท เติบโต 12.7% ตั้งเป้าสินเชื่อคงค้างปีนี้โต 2 แสนล้านบาท และคุมหนี้เสียโตไม่เกิน 2.5-2.6% (ที่มี-อินโฟเควสท์)
- CK เตรียมเข้าประมูลโครงการภาครัฐอีก 2 แสนลบ.ช่วงที่เหลือปีนี้คาดได้งาน 20-25%
- UWC คาดธุรกิจโรงไฟฟ้า COD เพิ่ม 2 โรงรวม 17.4 MW ภายในสิ้นปีนี้ จากมี 9.9 MW ในปัจจุบัน
- CEN ใช้เงิน 48.58 ลบ.เข้าซื้อหุ้น"เอ็นเนซอล"จาก WP ส่งผลถือเพิ่มเป็น 99.99%
- PDI คาดโซโลฟาร์มญี่ปุ่น 2 MWแรกเริ่ม COD Q3/59,อีก 13 MW COD ใน H1/60
- WG เข้าซื้อกิจการ "คัสตอม แพค"จากบุคคลเกี่ยวโยงมูลค่า 192 ลบ.
- VGI เพิ่มทุน General Mandate 340 ล้านหุ้น เสนอขาย PP เพื่อใช้ขยายกิจการ
- ORI จัดตั้งบริษัทย่อย "ออริจิ้น สาทร" ทำธุรกิจพัฒนาอสังหาฯ
- GOLD ทริสฯ เพิ่มอันดับเครดิตองค์กรเป็น "BBB+" จาก "BBB" ด้วยแนวโน้ม "Stable" สะท้อนถึงผลการดำเนินงานที่ปรับตัวดีขึ้นและฐานทุนที่ใหญ่ขึ้น
- UV ทริสฯเพิ่มอันดับเครดิตองค์กรเป็น "BBB+" จากเดิม "BBB" ด้วยแนวโน้ม "Stable" หรือ "คงที่" สะท้อนถึงสถานะทางการเงินที่ปรับตัวดีขึ้นจากการเติบโตของโครงการบ้านจัดสรรของบริษัทย่อยคือ GOLD และเงินที่ได้รับจากการจัดตั้งกองทรัสต์ GVREIT
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +46.23 จุด
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,479.91 จุด ลดลง 46.23 จุด หรือ -0.25% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,259.48 จุด ลดลง 24.45 จุด หรือ -0.46% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,181.30 จุด ลดลง 4.86 จุด หรือ -0.22% เนื่องจากนักลงทุนผิดหวังที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ไม่ได้ประกาศขยายช่วงเวลาในการซื้อพันธบัตรตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ในการประชุมเมื่อวานนี้ นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากการร่วงลงอย่างหนักของหุ้นแอปเปิล หลังจากกระแสตอบรับการเปิดตัว "ไอโฟน 7" เริ่มแผ่วลง
ตลาดน้ำมัน NYMEX +2.12 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนต.ค.พุ่งขึ้น 2.12 ดอลลาร์ หรือ 4.7% ปิดที่ 47.62 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบร่วงลงอย่างหนักในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งข้อมูลดังกล่าวช่วยให้ตลาดคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะน้ำมันล้นตลาด ขณะเดียวกันนักลงทุนยังคงจับตาการประชุมอย่างไม่เป็นทางการของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ในเดือนนี้
ปัจจัยบวก
(+) สหรัฐฯรายงานยอดผู้ขอสวัสดิการว่างงานสัปดาห์ก่อนลดลงต่ำสุดรอบ 2 เดือน โดยกระทรวงแรงงานสหรัฐฯระบุว่า คนอเมริกันยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์ที่ผ่านมาลดลง 4,000 ราย เหลือ 259,000 ราย ซึ่งต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือน ก.ค. และยังต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 265,000 ราย
(+) ที่ประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยรีไฟแนนซ์ ที่ระดับ 0% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะเดียวกันได้ประกาศคงวงเงินในการซื้อพันธบัตรตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ที่ระดับ 8 หมื่นล้านยูโร/เดือน และไม่มีการขยายช่วงเวลาในการดำเนินนโยบายดังกล่าวที่มีกำหนดสิ้นสุดในเดือนมี.ค. 2017
(+) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประกาศปรับเพิ่มคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจยูโรโซนในปีนี้ สู่ระดับ 1.7% จากเดิมที่คาดการณ์ในเดือนมิ.ย.ที่ระดับ 1.6%
(+) จีนรายงานในว่า ยอดส่งออกเดือนส.ค.ปรับตัวเพิ่มขึ้น 5.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ขณะที่ยอดนำเข้าพุ่งขึ้น 10.8% ส่งผลให้ยอดเกินดุลการค้าเดือนส.ค.ปรับตัวลดลง 5.1% สู่ระดับ 3.46 แสนล้านหยวน (5.19 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ) เมื่อเทียบเป็นรายปี
(+) รองผู้ว่าฯแบงก์ชาติญี่ปุ่นส่งสัญญาณปรับดอกเบี้ยสู่ระดับติดลบมากขึ้นเพื่อบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่ระดับ 2%
(+) ญี่ปุ่นรายงานว่าความเชื่อมั่นทางธุรกิจของชาวญี่ปุ่นที่ประกอบอาชีพที่มีความอ่อนไหวต่อแนวโน้มของเศรษฐกิจ ปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่สองในเดือนส.ค.
(+) ที่ประชุมสภานิติบัญญัติแห่งชาติ (สนช.) มีมติเห็นชอบร่าง พ.ร.บ.งบประมาณรายจ่ายประจำปีงบประมาณ 2560 มีกรอบวงเงิน 2.733 ล้านล้านบาท จัดทำเป็นงบขาดดุล 3.9 แสนล้านบาท กระทรวงที่ได้รับการจัดสรรสูงสุด 5 อันดับแรกได้แก่ ก.ศึกษาธิการ ก.กลาโหม ก.สาธารณสุข ก.มหาดไทย และก.คมนาคม
(+) มหาวิทยาลัยหอการค้าไทยเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเดือนส.ค. ว่าอยู่ที่ 73.2 เพิ่มขึ้นจากเดือนก.ค.ที่ 72.5 ดีขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 2 เนื่องจากประชาชนส่วนใหญ่มั่นใจต่อสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่คาดว่าจะฟื้นตัวขึ้นต่อเนื่องได้ สถานการณ์ภัยแล้งคลี่คลาย ราคาพืชผลทางการเกษตรหลายรายการเริ่มปรับตัวดีขึ้น ส่งผลให้กำลังซื้อภาคเกษตรและภาคครัวเรือนต่างจังหวัดเริ่มดีขึ้น จึงคงเป้าหมาย GDP ที่ร้อยละ 3.3-3.5
(+) สภาพัฒน์ คาดว่า แนวโน้มการขยายตัวของเศรษฐกิจไทยในช่วงครึ่งปียังมีแนวโน้มที่ดีอย่างต่อเนื่อง โดยอัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจ (GDP) ในช่วงครึ่งปีหลังคาดว่าจะเติบโตได้ราว 3.5% ซึ่งถือว่าดีขึ้นเล็กน้อยจากช่วงครึ่งปีแรกที่เติบโตได้ 3.4% จากการลงทุนภาครัฐที่มีความชัดเจน และมีการเร่งเบิกจ่ายงบประมาณออกมามากขึ้น เป็นปัจจัยหนุนหลักที่ขับเคลื่อนเศรษฐกิจไทย และสร้างความเชื่อมั่นให้กลับมา
ปัจจัยลบ
(-) จีนรายงานว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่สำคัญ ปรับตัวขึ้น 1.3%YoY ในเดือนส.ค. ชะลอตัวลงจากเดือนก.ค.ที่ขยายตัว 1.8% ส่วนดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดต้นทุนสินค้าที่ประตูโรงงาน ปรับตัวลง 0.8%YoY ในเดือนส.ค.
(-) ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยของภาคอสังหาริมทรัพย์ล่าสุดเดือน ก.ค.59 พบว่าความต้องการซื้อของประชาชนที่ชะลอลง หลังมาตรการกระตุ้นอสังหาริมทรัพย์ของภาครัฐบาลในช่วงก่อนหน้าหมดไป รวมทั้งความระมัดระวังในการปล่อยสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยของระบบธนาคารพาณิชย์ไทย ส่งผลให้จำนวนที่อยู่อาศัยที่ได้รับอนุมัติสินเชื่อปล่อยใหม่ในกรุงเทพฯและปริมณฑลลดลงต่อเนื่อง โดยมีการปล่อยสินเชื่อสำหรับที่อยู่อาศัยใหม่เดือน ก.ค. 3,518 ยูนิต ลดลงจากเดือน มิ.ย. หรือเดือนก่อนหน้า 36.3%
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- เดือนก.ย. กระทรวงพาณิชย์มีแผนทบทวนลดเป้าหมายการส่งออก
- สัปดาห์ที่ 2 ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) แถลงข้อมูลสรุปภาวะการซื้อขายหลักทรัพย์
- 9 ก.ย. กรมบัญชีกลางจะเริ่มจ่ายสวัสดิการรัฐผ่านอีเพย์เมนท์
- 14 ก.ย.ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 6/2559 / ธปท.เตรียมปรับตัวเลข GDP ใหม่หลัง GDP Q2/59 ดีกว่าคาด
- 22-28 ก.ย. คณะกรรมการกำกับกิจการพลังงาน (กกพ.) ออกประกาศรับซื้อไฟฟ้าพิเศษจากขยะอุตสาหกรรม
- 23 ก.ย. ธปท.แถลงข่าวรายงานนโยบายการเงิน
- สัปดาห์ที่ 4 ส.อ.ท. แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์ / ก.พาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า / สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง/ สศอ.แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
- 30 ก.ย. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย / ปิดงวดงบการเงิน Q3/59 มีหุ้นกลุ่มธนาคารที่จะเปิดเผยงบการเงินก่อนกลุ่มอื่น
- 7 พ.ย. กำหนดยื่นเอกสารโครงการรถไฟฟ้าสีชมพู-เหลือง และกำหนดเปิดซองข้อเสนอในวันที่ 17 พ.ย. เวลา 13.00 น.
ต่างประเทศ
- 9 ก.ย. สหรัฐเปิดเผยสต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่งเดือนก.ค.
- เยอรมนีเปิดเผยดุลการค้าเดือนก.ค./ดุลบัญชีเดินสะพัดเดือนก.ค.
- จีนเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนส.ค.
- 12 ก.ย. จีนเปิดเผยยอดปล่อยกู้ล็อตใหม่สกุลเงินหยวนเดือนส.ค./ยอดการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) เดือนส.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยยอดสั่งซื้อเครื่องจักร ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนส.ค.
- 13 ก.ย. สหรัฐเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นธุรกิจขนาดย่อมเดือนส.ค.
- เยอรมนีเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเดือนก.ย
- อียูเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของยูโรโซนเดือนก.ย.
- จีนเปิดเผยยอดค้าปลีกเดือนส.ค./ การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรเดือนส.ค./การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนส.ค.
- 14 ก.ย. สหรัฐเปิดเผยดัชนีราคานำเข้าและส่งออกเดือนส.ค./ สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์
- อียูเปิดเผยการผลิตภาคอุตสาหกรรมยูโรโซนเดือนก.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนก.ค.
- 15 ก.ย. กำหนดประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) โพลล์ส่วนใหญ่คาดว่าน่าจะมีมติตรึงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับเดิม
- 20 - 21 ก.ย. กำหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐ
- 26 - 28 ก.ย. กลุ่มโอเปกเตรียมจัดการประชุมอย่างไม่เป็นทางการ เพื่อหารือถึงวิธีสร้างเสถียรภาพในตลาดหลังราคาน้ำมันปรับตัวลดลง
- 8 พ.ย. กำหนดเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ
Analyst - วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ชัยยศ จิวางกูร
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
