- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 28 July 2014 16:17
- Hits: 1791
บล.กรุงศรี : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
เหนือ 1540 จุดซื้อหุ้น – ต่ำกว่า รอ/ขายสั้น
SET แกว่งตัวในกรอบ +/-10 จุด เมื่อวันศุกร์ และปิดทรงตัวลบเล็กน้อยปิดที่ 1543.85 จุด (-0.07 จุด) ตามทิศทางตลาดหุ้น TIPs โดยมีลักษณะขึ้น/ลงสลับเช่นกลุ่มพลังงาน วัสดุก่อสร้าง ปิโตรเคมี พาณิชย์ โรงพยาบาล เกษตร ท่องเที่ยวปรับตัวขึ้น สลับลงในกลุ่มสื่อสาร ธนาคาร อสังหาริมทรัพย์ อิเล็กทรอนิกส์ อาหาร ขนส่ง และมีเดียส์ มูลค่าซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 53,140 ล้านบาท เงินบาทกลับมาแข็งค่าขึ้นที่ 31.79 บาท/US$ นักลงทุนต่างชาติสลับขายสุทธิ 998 ล้านบาท กองทุนในประเทศสลับขาย 668 ล้านบาท
ปัจจัยการลงทุนวันนี้
จำนวนคนว่างงานในสเปนลดลง 310,400 รายในไตรมาส 2/57 สู่ระดับ 5,622,900 ราย คิดเป็นอัตราการว่างงานที่ 24.47% เมื่อเทียบกับ 25.93% ในช่วงสิ้นเดือนมี.ค. ถือว่าลดลงมากสุดในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ธนาคารกลางสเปนราย งานเศรษฐกิจสเปนขยายตัว 0.5% ในไตรมาส 2/57 และคาดการณ์ว่าการขยายตัวโดยรวมของจีดีพีปี 57 อยู่ที่ 1.3% และในปี 58 จะอยู่ที่ 2%
ก.พาณิชย์รายงานมูลค่าการส่งออกไทยในเดือน มิ.ย.57 ราว US$20,473 ล้านเพิ่มขึ้น 7.2%YoY สูงสุดในรอบปี เป็นสัญญาณบวกจากนี้จะมีการขยายตัวดีขึ้น ซึ่งเป็นผลมาจาก 2 ปัจจัยคือการฟื้นตัวของตลาดคู่ค้าสำคัญ (สหรัฐฯ ยุโรป) และมาตรการผลักดันการส่งออก และเชื่อว่า มูลค่าการส่งออกในปี 57 ขยายตัวตามเป้าที่ 3.5%
SET ประกาศหลักทรัพย์ที่ต้องดำเนินการวางเงินสดล่วงหน้าเต็มจำนวนที่จะซื้อ (Cash Balance) วันที่มีผล 28 ก.ค.-5 ก.ย.57 คือ BMCL, CKP, EE, LIVE, RASA, RPC, TCC นอกจากนี้ได้ขยายช่วงดำเนินการวันที่มีผล 28 ก.ค. - 1 ส.ค.57 คือ AJD, และ TH
ภาวะตลาดเมื่อวันศุกร์เกิดการ Sell on facts หรือขายทำกำไร โดยเฉพาะหุ้นหลักในกลุ่มธนาคาร (เช่น KBANK, BBL, KTB) หลังประกาศกำไรสุทธิ 2Q ที่เป็นไปตามคาดหมาย และมีการเข้าซื้อหุ้นที่ผลประ กอบการเติบโตสูงแต่ราคายังถูกเช่น PTTEP กลุ่มสื่อ สารมีประเด็นความล่าช้า 4G มีผลให้ดัชนีกลุ่มปรับตัวลง -7% ใน 8 วันทำการ (DTAC -5.3%, ADVANC -9.3%, INTUCH -6.1% และ TRUE -10.9%) ADVANC ลดลงมากสุดจึงเป็นเป้าหมายการเข้าซื้อโดยเราคาดหวังการเติบโตกำไรสุทธิ 2Q จะออกมาดี SET แกว่งตัวอยู่ในบริเวณแนวรับสำคัญ P/E Band 17x และเชิงเทคนิคที่ 1540 จุดจึงยังมีนัยสำคัญต่อเนื่อง หาก SET ปรับขึ้นโอกาสทางขึ้นสู่กรอบ 1,540-1,575 จุด แนะนำซื้อหุ้นเก็งกำไร (BGH, BJC, PTTGC, STEC) แต่ถ้า SET หลุดต่ำกว่าแนวรับ 1,540 จุด แนวโน้มแรงขายจะออกมาต่อเนื่องในระยะสั้น
แนะนำขายหรือรอดู
แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
ถือครองพอร์ตลงทุนในหุ้น 70%
น้ำหนักพอร์ตลงทุน ถือครองหุ้น 70% และเงินสด 30%
Accumulate: -- สะสมหุ้น
Trading: เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรเหนือ 1540 ต่ำกว่ารอดู
เปรียบเทียบดัชนีกับ SET
สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่ม 25 พ.ย. 56)
พอร์ตหุ้น 70% ถือเงินสด 30%
ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (70%) = +12.5%
ผลตอบแทนถือเงินสด (30%) = +0.6%
ผลตอบแทนรวม (100%) = +13.1%
ผลตอบแทนตลาด SET = +14.1%
ผลรวมพอร์ตจำลองสุทธิ < SET
หมายเหตุ: Cash/Equity weighting เป็นการแสดงมุมมองของ KSS Research เพื่อใช้เป็นแนวทางว่าด้วยแนวโน้มระยะกลาง (3-6 เดือน) ว่าจะมีแนว โน้มเชิงบวก หรือ เชิงลบ โดยหุ้นที่แนะนำในพอร์ตจำลองเป็นหุ้นพื้นฐานที่เราประเมินว่าจะมีแนวโน้มที่ดี ไม่มีนัยสำคัญเพื่อคำแนะนำว่าควร “ซื้อ” หรือ “ขาย” หุ้นดังกล่าวในเวลาใด
Analysts
Kasamapon Hamnilrat Registration No. 17622
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130
