- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 06 September 2016 17:02
- Hits: 1788
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,470-1,510
แม้นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิต่อเนื่อง 2.5 พันล้านบาท แต่แรงขายหุ้นเกือบตลอดวันกดดัน SET -1.90% ที่ 1,492.52 จุด
เรามองอย่างไร:
SET ปรับลดลงใกล้เส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนที่ 1,488 จุด (MAV 63 วัน) ประกอบกับราคาน้ำมันดิบ Brent +1.7% หลังรัสเซีย-ซาอุฯ ตั้งคณะทำงานร่วมในการสร้างเสถียรภาพราคาน้ำมัน หนุน Technical Rebound วันนี้ ด้วยแนวต้าน 1,500-1,510 จุด...แต่ภาพระยะกลางต้องกังวลมากขึ้นจาก 1) SET ปรับสูงขี้นเร็วก่อนหน้านี้ส่งผล PE16 ขึ้นมาที่ 16.3x 2) Bond Yield 10 ปีในประเทศที่ 2.3% มีแนวโน้มปรับสูงขึ้นก่อน Fed ขึ้นดอกเบี้ย กดดัน Earnings Yield Gap ปรับลดลง 3) ถ้าพิจารณาจาก Trade Code จะเห็นว่าหุ้นที่มี Momentum "บวก" (Score เบอร์ 4-6) ลดลงเหลือ 17% หุ้น Momentum "ลบ" (Score เบอร์ 1-3) เพิ่มขึ้นเป็น 53%
ทำอะไรดี:
"เก็งกำไร" ในจังหวะ Rebound โดยเฉพาะกลุ่มหุ้นที่ปรับลดลงเข้าใกล้แนวรับระยะสั้น ได้แก่ HMPRO (แนวรับ 3 เดือนที่ 10 บาท ลุ้น Rebound แนวต้าน 10.6 บาท) CPN (แนวรับ 3 เดือน 57.75 บาท มีจังหวะ Rebound แนวต้าน 59 บาท) BBL (แนวรับ 200 วัน 166.5 มีจังหวะ Rebound แนวต้าน 169.5 บาท) PTT (แนวรับ 3 เดือนที่ 327 บาท มีจังหวะ Rebound แนวต้าน 340 บาท)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ AOT BJC CPF CK HMPRO IRPC QH และ SCC ขณะที่ถือเงินสดในสัดส่วน 20% ของพอร์ต (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
RJH: "ซื้อ" พื้นฐาน 22 บาท...ผู้นำโรงพยาบาลในอยุธยาด้วยจำนวนเตียง 167 เตียง การเติบโตกำไรที่เร่งตัวขึ้นจากการเพิ่มเตียง และความสามารถในการรับผู้ป่วยเพิ่มขึ้น และหนี้ที่ลดลงหนุนกำไรเติบโตเกร่ง 42-23% ในปี 2016-17 และเฉลี่ย 14% ต่อปีช่วง 2017-21
BDMS: "ซื้อ" พื้นฐาน 28.0 บาท (เดิม 26.50 บาท)...แม้การชะลอตัวของผู้ป่วยต่างประเทศจะกดดันผลการดำเนินงาน 1H16 มากกว่าคาดส่งผลให้ปรับกำไรลง 5-8% ในปี 2016-18 แต่คาดการณ์กำไรจะกลับมาเร่งตัวขึ้น +12% y-y ใน 2H16 และคาดการณ์กำไรโตเฉลี่ย 14% ต่อปีช่วง 2016-18
BH: "ซื้อ" พื้นฐาน 195 บาท (เดิม 212 บาท)...ปรับกำไรลง 3-5% ในปี 2016-18 จากการชะลอตัวของผู้ป่วย UAE และ Oman อย่างไรก็ตามคาดว่ากำไรจะค่อยๆ เร่งตัวขึ้นในช่วง 2H16 ที่ 10-11% y-y อย่างไรก็ดีเราชอบ BDMS มากกว่า
Today's News:
G20: มองเศรษฐกิจโลกยังเติบโตต่ำ และยังมีความเสี่ยงด้านขาลงและต้องการการกระตุ้นผ่านนโยบายการเงิน-คลังต่อเนื่อง
Technical Story: Technical SET range: 1,477-1,520
ตั้งสติรอ Higher-low ที่แนวรับ: (ดูรายงาน The Technical Story)
หลังจากหลุดแนวรับลงมาแรง ควรรอให้เกิด Higher Low ก่อน สำหรับวันนี้มีด่านที่ 1,500 และ 1,508 จุด ทะลุได้มีโอกาสรีบาวด์ต่อไปที่ 1,516-20 กรณียืน 1,490 จุดไม่อยู่ แนวรับมีที่ 1,477 และ 1,465 จุด
หุ้นแนะนำ:
TOP รอเข้าซื้อเพิ่มที่ 69 บาท ลุ้นรีบาวด์เป้าหมาย 72 หรือ 76 บาท
CPN รอเข้าซื้อเพิ่มที่ 57.25 หรือเมื่อทะลุ 59.25 เป้าหมาย 65 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ถือ" Short S50U16 เป้าหมาย 940 / 920 จุด Trailing Stop 965
"ซื้อ" Block Trade SCC เป้าหมาย 554 บาท…Leverage 21 เท่า
TradeCode: Buy > MEGA Sell > KBANK
(ดูรายงาน Trade Code)
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
