- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 06 September 2016 16:29
- Hits: 935
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index: เหนือ 1500 ลุ้นทดสอบ 1520-1525
SET Index: 1501.20 ปรับตัวเพิ่มขึ้นกลับขึ้นไปปิดยืนเหนือระดับ 1500 จุด หลังจากถูกขายลงไปทดสอบแนวรับสำคัญที่ 1490 จุดอีกครั้งในช่วงเช้า แต่มูลค่าการซื้อขายไม่สูงมาก จึงทำให้แนวโน้มหลักยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1520-1525 จุด ซึ่งเราคาดว่า น่าจะมีโอกาสทะลุผ่านขึ้นไปได้ เนื่องจากโครงสร้างในระยะยาวยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1590 จุดตามรูปแบบสามเหลี่ยม
แนวต้าน : 1510 และ 1520
แนวรับ : 1500 และ 1498
KTB = 17.80 / 18.20, IVL = 29.50 / 30.50, PTT = 335 / 340, BANPU = 16.00 / 16.50, BEM = 7.40 / 7.60
Thai Airways International (THAI TB; THB 27.25) - ซื้อ
แนวต้าน : 28.50 และ 30.00 / แนวต้านสำคัญ 32.00
แนวรับ : 27.25 และ 27.00
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิคเหนือแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น และเส้นแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว หลังจากปรับตัวลดลงค่อนข้างแรง ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มลงปรับตัวเพิ่มขึ้นทดสอบแนวโน้มขึ้น RSI ปรับตัวลดลงทดสอบระดับ 50
แนะนำซื้อ THAI โดยมีแนวรับที่ 27.25 และ 27.00 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 28.50 และ 30.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 26.00 ลงไป
Bumrungrad Hospital (BH TB; THB 166.00) - ซื้อ
แนวต้าน : 173 และ 180
แนวรับ : 166 และ 165
ราคาหุ้นปรับตัวลดลงต่อเนื่องไปทดสอบแนวรับสำคัญของกรอบแนวโน้มขาลงในระยะยาว ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายค่อนข้างเบาง ทำให้แนวโน้มหลักมีโอกาสฟื้นตัวเหนือแนวรับสำคัญกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 180
MACD เกิดสัญญาณขัดแย้งในเชิงบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มลงเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มขึ้น RSI ปรับตัวลดลงต่ำกว่าระดับ 40
แนะนำซื้อ BH โดยมีแนวรับที่ 166 และ 165 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 173 และ 180 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 163 ลงไป
SET50 Index Futures
S50U16 ปรับตัวเพิ่มขึ้นกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 950 หลังจากปรับตัวลดลงค่อนข้างแรงไปทดสอบแนวรับสำคัญของกรอบแนวโน้มขาขึ้นที่ 945 ซึ่งเราได้แนะนาให้กลับเข้าไป Open Long อีกครั้ง เนื่องจากความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงมีอีกไม่มาก การฟื้นตัวในระยะสั้นเราคาดว่า น่าจะมีแนวต้านที่ 960 และ 980
แนวต้าน : 955 และ 960
แนวรับ : 950 และ 948
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ Open Long ใน S50U16 ที่แนวรับ 950 เพื่อคาดหวังการฟื้นตัวกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 980
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า S50U16 ปรับตัวลดลงมาปิดต่ำกว่า 936 ลงไป
BLANDU16
ปรับตัวเพิ่มขึ้นกลับขึ้นไปปิดยืนเหนือระดับ 1.70 หลังจากปรับตัวลดลงไปปิดช่องว่างที่บริเวณ 1.65-1.67 ซึ่งเราคาดว่า การปรับตัวลดลงมาทดสอบแนวรับสำคัญน่าจะมีโอกาสฟื้นตัวในระยะสั้น โดยมีแนวต้านที่ 1.74-1.75 และมีแนวต้านสำคัญที่ 1.85 จึงยังคงแนะนำให้เน้นการ Open Long ต่อเนื่อง
แนวต้าน : 1.74 และ 1.76
แนวรับ : 1.70 และ 1.68
คำแนะนำ: เราแนะนำให้กลับเข้าไป Open Long ใน BLANDU16 ที่แนวรับ 1.70 เพื่อคาดหวังการฟื้นตัวกลับขึ้นไปทดสอบ 1.74 และ 1.80
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า BLANDU16 หลุดระดับ 1.72 ลงไป
ITDU16
ปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 5.90 หลังจากปรับตัวลดลงค่อนข้างแรงเกิดสัญญาณขายทางเทคนิคหลุดแนวรับสำคัญที่ 5.96 ลงไป ซึ่งเราแนะนำให้ STOP LOSS สถานะ Long และเลี่นเป็นสถานะ Long ที่แนวต้าน 5.80-5.90 เนื่องจากโครงสร้างในระยะยาวกลับมามีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงไปทดสอบ 5.00
แนวต้าน : 5.86 และ 5.90
แนวรับ : 5.70 และ 5.60
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ STOP LOSS สถานะ Long ใน ITDU16 และเปลี่ยนเป็นสถานะ Short ที่แนวต้าน 5.86-5.90 โดยมีแนวรับถัดไปที่ 5.50 และ 5.00
STOP LOSS สถานะ Short ถ้า ITDU16 ปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่าน 6.00 ขึ้นไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...ค่อยๆดีขึ้น
การดีดตัวกลับของดัชนีตลาดหุ้นทั่วโลก หลังคลายความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. โดยตอนนี้โอกาสที่จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนนี้ลดลงจาก 24% เหลือ 21% (การสำรวจของ CME Group Fed Watch) การคลายความกังวล น่าจะยังเป็นปัจจัยหนุนตลาดหุ้นได้ในช่วงสั้น จนกว่าจะเห็นปัจจัยใหม่ๆเข้ามาในตลาด ซึ่งก็คือ การประชุม ECB ในวันที่ 8 ก.ย. ที่คาดว่าทาง ECB อาจประกาศการขยายเวลาการทำ QE ออกไปอีก 6 เดือน ซึ่งคงไม่ส่งผลทั้งด้านบวกและลบกับตลาด แต่หากมีอะไรเพิ่มเติมหรือซื้อพันธบัตรเพิ่ม ถือเป็นปัจจัยบวกกับตลาดทันที
หลังตลาดรับข่าวตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐ ทิศทางดัชนีตลาดหุ้นเอเชีย ก็น่าจะกลับมาแก่วงตัวขึ้น จากแรงหนุนของหุ้นพลังงานหลังมีข่าวซาอุดิอาระเบียกับรัสเชียจะลงนามในการรักษาเสถียรภาพน้ำมัน สำหรับทิศทางดัชนี SET ในอาทิตย์นี้ น่าจะดีดตัวกลับ หลังดัชนี SET ปรับตัวลงแรงในวันศุกร์และเมื่อวานนี้ จากความกังวลเรื่องดอกเบี้ยของสหรัฐ โดยเรามองว่าแม้ตลาดจะให้น้ำหนักกับประเด็นภายใน แต่เมื่อปัจจัยภายนอกเริ่มคลายตัว รวมทั้งดัชนี SET ลงมาต่ำกว่าค่า-2SD ค่อนข้างมาก (รูปด้านซ้าย) ก็น่าจะเป็นตัวหนุนดัชนี SET ในช่วงสั้นๆได้
ปัจจัยที่คาดว่าจะเป็นตัวหนุนในเดือนนี้ คือ การประชุม ECB การทำ Rebalancing ของดัชนี FTSE ไปจนถึงวันที่ 16 ก.ย. และอาจจะมีการทาปิดงบรายไตรมาสรวมทั้งการ preview งบ Q3/16 ของหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ในช่วงปลายเดือน แต่อย่างไรก็ตาม การขึ้นของดัชนี SET น่าจะมีกรอบจำกัดมากขึ้น คือ จะขึ้นไปถึงระดับหนึ่งแล้วมีแรงเทขายสลับออกมา
ในช่วงที่ยังไม่แน่ไม่นอนกับปัจจัยต่างๆ หุ้นที่เราคาดว่ายังปลอดภัยในการลงทุน น่าจะเป็นหุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงๆ อย่างหุ้นอสังหาสร้างบ้าน (AP LH ) และหุ้นประเภท Turnaround (BANpU IVL) ส่วนหุ้นที่อิงภาวะเศรษฐกิจและสินค้าโภคภัณฑ์ คาดยังผันผวนทั้งขึ้นและลง สำหรับกรอบสูงสุดของดัชนี SET หากขึ้นได้ในเดือนนี้เรามองที่ 1550+/- จุด จะขึ้นต่อหรือลง คงต้องรอดูการประกาศงบ Q3/16 ของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ การประชุมของกลุ่ม OPEC ในวันที่ 26-28 ก.ย. รวมทั้งการประชุม FOMC ในวันที่ 20-21 ก.ย.
กรอบการขึ้นของดัชนี SET ที่เริ่มมีจำกัด จากแรงกดของปัจจัยภายใน ดังนั้นหุ้นที่พอเล่นได้ จะเป็นไปแบบเก็งระยะสั้นและรวดเร็วมากขึ้น ซึ่งจะทำให้ตลาดขึ้นลงเร็วขึ้น แต่ที่น่าสนใจคือ หุ้นที่สามารถเติบโตและมีแนวโน้มฟื้นตัวและมีพื้นฐานที่แข็งแกร่งจริงๆ หรือมีปัจจัยหนุนที่ดีพอ อย่างหุ้นขนาดใหญ่ที่ราคาลงไปลึก ในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ พลังงาน ค้าปลีก สื่อสาร ปิโตรเคมี อาหาร ใน SET 50 หุ้นที่ลงลึกในช่วง 2 วันมากกว่า 6% คือ CBG TASCO HMPRO ROBINS IVL WHA SCB DTAC (ดูรูปด้านขวา)
หลังดัชนี SET ลงไปต่ำกว่ากรอบที่ 2 ของเรา 1480-1490 จุดแล้วดีดตัวขึ้นแต่ยังต่ำกว่า 1500 จุดแรงซื้อของต่างชาติและรายย่อยที่เห็นว่าดัชนีลงไปลึกมากพอแล้วน่าจะดีดตัวกลับ เรามองว่าวันนี้ดัชนี SET จะดีดตัวขึ้นมายืนเหนือ 1500 จุดจากแรงซื้อของต่างชาติ แรงซื้อหุ้นพลังงานและดัชนีน่าจะลงไปเพียงพอกับข่าวในเชิงลบ วันนี้มองแนวต้านที่ 1505-1510 จุดและแนวรับที่ 1485-1480 จุด กลยุทธ์ยังแนะนำ ซื้อ หุ้นในกลุ่มธนาคาร (SCB KBANK) พลังงาน (PTT) ค้าปลีก (HMPRO ROBINS) ปิโตรเคมี (IVL) อาหาร-เครื่องดื่ม (CPF CBG)
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary…
SET ช่วงเช้าปิดที่ 1,501.20 จุด เพิ่มขึ้น 8.68 จุด (+0.58%) มูลค่าการซื้อขาย 25,058.47 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ปรับขึ้นในกรอบแคบ หลังวานนี้ SET ดิ่งลงแรง ขณะที่ตลาดยังไม่มีปัจจัยใหม่มาหนุน
Afternoon Perspective…
แนวโน้มตลาดบ่าย แม้ว่าตลาดในช่วงเช้าจะมีการฟื้นตัวขึ้นมายืนเหนือ 1500 จุดได้ แต่เรายังเน้นให้นักลงทุนระมัดระวังการซื้อขาย เนื่องจากการฟื้นตัวของตลาดในช่วงเช้ายังคงขาดปริมาณการซื้อขายที่มากเพียงพอที่จะทำให้เชื่อว่าตลาดจะมีการพลิกกลับได้ ต้องติดตามช่วงบ่ายอีกครั้งว่าที่สุดแล้วตลาดจะยืนเหนือ 1500 จุด ตอนปิดตลาดได้หรือไม่ หากตลาดสามารถยืนเหนือ 1500 จุด ได้ ก็มีโอกาสที่ดัชนีจะฟื้นตัวต่อในวันพรุ่งนี้ อย่างไรก็ตามเมื่อพิจารณาปัจจัยภายใน (ตัวเลขเศรษฐกิจที่ผ่านมาออกมาชะลอตัวลง, ค่าเงินบาทกลับมาอ่อนค่า ส่งผลให้นักลงทุนต่างประเทศอาจชะลอการซื้อหรือกลับมาขายสุทธิได้ โดยหากพิจารณาตลาดหุ้นอินโดนีเซียและฟิลิปปินส์จะเห็นได้ว่านักลงทุนต่างประเทศยังขายสุทธิต่อเนื่องและตลาดปรับลดลงต่อ ซึ่งทำให้ประเทศไทยมีความเสี่ยงจะถูกขายตามเช่นกันจาก valuation ที่ค่อนข้างสูงกว่าตลาดเพื่อนบ้าน) และปัจจัยภายนอก (โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้และการชะลอตัวลงของเศรษฐกิจโลก) รวมกันแล้ว เรามองว่าความเสี่ยงมีสูงกว่าอัตราผลตอบแทนในช่วงสั้น ดังนั้นหากตลาดมีการรีบาวน์ต่อในช่วงบ่าย เรายังแนะนำให้นักลงทุนทยอยขายทำกำไรหรือ cut loss เพื่อลดความเสี่ยงลงต่อเนื่อง โดยบ่ายนี้เราให้แนวรับที่ 1488-1493 จุด ในขณะที่แนวต้านจะอยู่ที่ 1505-1510 จุด
Technical Pick (PM) ...
Thai Airways International (THAI TB; THB 27.25) - ซื้อ
Bumrungrad Hospital (BH TB; THB 166.00) - ซื้อ
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
