- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 28 July 2014 15:55
- Hits: 2177
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -123.23, NASDAQ -22.54, S&P -9.64, FTSE -29.91, CAC -80.10 และ DAX -150.05 ภายใต้ผลประกอบการ
ที่น่าผิดหวังของบริษัทรายใหญ่ๆ เช่น อเมซอน (ขาดทุนสูงกว่าคาด) และวีซ่า (ปรับลดคาดการณ์รายได้ปี’57) เป็นต้น รวมทั้งยังได้รับปัจจัยกดดันจากสถานการณ์ความขัดแย้งในยูเครน และกาซ่า ที่ยังยืดเยื้อ ขณะที่สหรัฐฯ เปิดเผยยอดสั่งซื้อสินค้าทุน – มิย. เพิ่มขึ้น 1.4% ซึ่งอัตราการขยายตัวยังมีความผันผวน หลังลดลง 1.2%เมื่อพค.
.....ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปได้รับปัจจัยลบเพิ่มจากดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจของเยอรมนี - กค. อยู่ที่ 108.0 ลดลงจาก 109.7 เมื่อมิย. และต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 109.4 ซึ่งทำให้เกิดความวิตกเกี่ยวกับเศรษฐกิจในภูมิภาคยูโรโซน
…..ราคาปิดน้ำมันดิบ (Nymex) ส่งมอบ กย. +US$0.02 อยู่ที่ US$102.09 ต่อบาร์เรล โดยยังมีความกังวลเกี่ยวกับอุปทานพลังงานในตลาดโลก จากความตึงเครียดในยูเครน
…..ทางด้านราคาทองคำ ส่งมอบเดือน สค. +US$12.5 อยู่ที่ US$1,303.3 ต่อออนซ์ โดยนักลงทุนยังคงจับตาความตึงเครียดของสถานการณ์การเมืองที่เกี่ยวข้องกับยูเครนและตะวันออกกลาง
(-/?) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -998 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปี -22,864 ล้านบาท (สิ้นปี ’56 มียอดขายสุทธิสะสม 193,911 ลบ)
ทิศทางตลาด
ทิศทางตลาด : ผันผวน? คาดอยู่ระหว่างรอ (1) ความชัดเจนของแผนการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ต่อเนื่อง เช่น รถไฟรางคู่ รถไฟฟ้า มอเตอร์เวย์ ทางด่วน และโครงการขยายสนามบิน ทั้งสุวรรณภูมิ และดอนเมือง เป็นต้น เบื้องต้นคาดใช้ระยะเวลา 8 ปี (ปี’58 – 65) วงเงินลงทุน 2.4 - 3.0 ล้านล้านบาท ที่คาดจะมีพิจารณาในวันพรุ่งนี้ (29/7/57) หลังถูกเลื่อนจาก 22/7/57 คาดทำให้แรงเก็งกำไรเข้ามาในกลุ่มรับเหมาก่อสร้างต่อเนื่อง และ (2) กระทรวงพาณิชย์เปิดเผยตัวเลขส่งออก – มิย. ที่คาดเพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 4 เดือน ประมาณ 3.1%yoy หลังลดลง 2.14%เมื่อพค. ซึ่งคาดทั้ง 2 ประเด็นเป็นปัจจัยบวกต่อภาพรวมตลาด
.....ขณะที่ Fund Flow กลับมามีความผันผวน ล่าสุดต่างชาติขายสุทธิเกือบ 1,000 ล้านบาท แนะติดตามค่าเงินบาท ที่คาดเป็นสัญญาณหนึ่งแสดง Flow เข้า (เงินบาทแข็งค่า) / ออก (เงินบาทอ่อนค่า)
…..อย่างไรก็ตามคาดในระยะสั้นยังได้รับปัจจัยหนุนจากการเก็งกำไรผลประกอบการ – 2Q/57 และเงินปันผล - กลาง สค. รวมถึงทิศทาง Road Mapของ คสช. ที่ชัดเจนหลังประกาศใช้รัฐธรรมนูญชั่วคราว ซึ่งยังแนะติดตามประเด็นหลังจากนี้ไป (1) ตั้งสภานิติบัญญัติแห่งชาติ - สค. (2) แต่งตั้งคณะรัฐมนตรี - กย. (3) ตั้งสภาปฏิรูป - ตค. และ (4) จัดการเลือกตั้ง -ประมาณตค. ’58 รวมถึงความคืบหน้างบประมาณปี’58 วงเงิน 2.575 ล้านล้านบาท ที่เตรียมเสนอเข้าสู่สภานิติบัญญัติแห่งชาติ (สนช.) ในวันที่ 6/8/57 โดยในจำนวนนี้ ประมาณ 450,000 ล้านบาท เป็นเงินลงทุนที่ส่วนใหญ่เน้นการจัดการระบบน้ำและงานถนน และยังมีประเด็นการปรับโครงสร้างราคาพลังงาน ที่อาจจะส่งผลกระทบหุ้นในกลุ่มโรงกลั่น และปิโตรเคมี
…..ส่วนทางด้านประเด็นต่างประเทศ แนะติดตามผลการประชุมเฟด (เช้าพฤ ตามเวลาไทย) โดยเฉพาะการส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังวงเงิน QE หมดลงในเดือนตุลาคม นี้
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี -0.04 อยู่ที่ 2.47% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) +0.85 อยู่ที่ 12.69
หุ้นแนะนำ : STEC
ประเด็นที่ต้องติดตาม (28 กค. – 1 สค.’57)
28/7/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการ - กค. (2) ยอดทำสัญญาซื้อบ้านที่รอปิดการขาย (pending home sales) - มิย.
29/7/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ราคาบ้าน - พค. (2) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค - กค. (3) เฟด เริ่มประชุม - วันแรก
30/7/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขจ้างงานภาคเอกชน - กค. (2) ตัวเลขประมาณการครั้งแรก GDP – 1Q/57 (3) สต็อกน้ำมัน
(4) มติประชุมกำหนดนโยบายการเงินของเฟด
31/7/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (2) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เขตชิคาโก - กค.
1/8/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) รายได้ส่วนบุคคล - มิย. (2) ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร - กค. (3) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต - กค. (4) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงท้าย - กค. (5) ค่าใช้จ่ายด้านการก่อสร้าง - มิย. (6) ดัชนีภาคการผลิต - ก.ค.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788
