- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 05 September 2016 17:40
- Hits: 1539
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
SET ปิด Gap ทางเทคนิคที่ 1,520 จุด เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา และปิด -1.18% ที่ 1,521.48 จุด นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 97 ล้านบาท
เรามองอย่างไร: Technical Rebound หลังปิด Gap ทางเทคนิคที่ 1,520 จุด เมื่อปลายสัปดาห์ก่อน ประกอบกับตลาดหุ้นโลกฟื้นตัวดีจาก 1) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน ส.ค. +151,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าคาด ลดโอกาศขึ้นดอกเบี้ย Fed 2) ราคาน้ำมัน Brent +3.0% จากคาดการณ์รัสเซีย และ OPEC ใกล้ได้ข้อตกลงในการคุมปริมาณการผลิตน้ำมัน หนุนหุ้นกลุ่มพลังงาน...อย่างไรก็ดีถ้าพิจารณาจาก Bond Yield 10 ปีสหรัฐฯ ปรับสูงขึ้นมาที่ 1.6% สะท้อนโอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้อยู่ดี ทำให้การ Rebound จะเป็นไปอย่าง “จำกัด” ที่ 1,535-1,540 จุด
ทำอะไรดี: พอร์ตหลักยังเน้น “จำกัด” พอร์ตต่อ และ “Selective”:-
IRPC – Upgrade โรงกลั่นหนุนกำไร 3Q16 พร้อมกับค่าการกลั่นเริ่มฟื้นตัวยืนเหนือ US$6/bbl ด้วยปันผล 5.4-6.8% มอง Downside จำกัด
BJC – ออกหุ้นกู้ 5.4 หมื่นล้านที่ดอกเบี้ย 2.98% และดอกเบี้ย Refinance เงินกู้เดิมที่คาดว่าจะต่ำกว่าสมมติฐานที่ 4% เป็น Upside Risk ต่อประมาณการกำไรปีหน้า ขณะที่กำไร 3Q16 จะรับรู้กำไรจาก BIGC เต็มไตรมาสจะเป็น Catalyst ระยะสั้นต่อราคาหุ้น
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ AOT BJC CPF CK HMPRO IRPC QH และ SCC ขณะที่ถือเงินสดในสัดส่วน 20% ของพอร์ต (ไม่เปลี่ยนแปลง)...Tactical Portfolio ให้ผลตอบแทน -1.7% w-w ใกล้เคียงกับ SET ที่ให้ผลตอบแทน -1.8% w-w โดย SCC ให้ผลตอบแทนดีที่สุดในพอร์ต และคาดว่าจะยัง Outperform ตลาดต่อเนื่อง
Fundamental:
BTSGIF: “ถือ” พื้นฐาน 12.20 บาท (เดิม 13.00 บาท)...จากอายุกองทุนที่สั้นลงหลัง Roll-over เป้าหมายเป็นปี 2018 ประกอบกับการปรับประมาณการกำไรลง 2-6% ทำให้เราปรับเป้าหมายพื้นฐานลงเป็น 12.20 บาท และแนะนำแค่ “ถือ” ประเมิน IRR ที่ 6.0%
Today’s News:
การจ้างงาน: การจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน ส.ค.เพิ่มขึ้น 151,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าคาดที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 180,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.8%
Property Fund: กลต.ยื่นหนังสือถึง ก.คลังขอขยายระยะเวลาแปลงสภาพ Property Fund เป็น REIT อีก 1 ปี เพื่อให้ได้รับสิทธิประโยชน์การลดภาษีและค่าธรรมเนียม
Technical Story:
รอดูอาการที่เขตแนวรับ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET แกว่งลงมาที่แนวรับ 1,516 จุด ซึ่งเป็นเขตลุ้นรีบาวด์ สำหรับวันนี้มีด่านที่ 1,525-28 และ/หรือ 1,533-36 จุด กรณียืน 1,500 จุดไม่อยู่ แนวรับสำรองมีที่ 1,493 และ 1,476-80 จุด แนะนำ SPA และ THAI
หุ้นแนะนำ:
SPA เข้าซื้อ เป้าหมาย 14.50 บาท
THAI รอเข้าเพิ่มที่ 28.50 บาท เป้าหมาย 35 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ” สถานะ Short S50U16 เป้าหมาย 940 จุด Trailing Stop 976
“ซื้อ” Block Trade CKP เป้าหมาย 3.50 บาท…Leverage 12 เท่า
TradeCode: Buy > EPG, COM7, EA
(ดูรายงาน Trade Code)
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
