- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 01 September 2016 17:49
- Hits: 2348
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
แม้ XD ของ PTT และการปรัลดลงของราคาน้ำมันกดดัน SET แต่แรงซื้อปลายตลาดยังหนุน SET +0.15% ปิด 1,548.44 จุด ต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิต่อเนื่อง 1.65 พันล้านบาท รวมตั้งแต่ต้นปีซื้อสุทธิ 1.15 แสนล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET ยังแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ โดยการปรับลดลงของราคาน้ำมันไม่ได้ส่งผลมากนักต่อหุ้นกลุ่มพลังงานอย่าง PTT PTTEP ทำให้การ “พักฐาน” ยังเป็นไปอย่างจำกัด...อย่างไรก็ดีเรายังมีความกังวลต่อการปรับสูงขึ้นของ Bond Yield ช่วงปลายปีนี้เหมือนเดิม ทำให้ยังแนะนำ “จำกัด” พอร์ต และใช้กลยุทธ์ “Selective” ต่อไป
ทำอะไรดี: พอร์ตหลัก “จำกัด” เงินลงทุน...และ “Selective” ในกลุ่มหุ้น:-
ผลดีเงินบาทอ่อนค่า กำไรเติบโตดี: KCE CPF BR
รายได้ภาคการเกษตร-บริโภคเติบโต: THANI KTC (เป้าหมายพื้นฐานใหม่ 165 บาท กำไร 2Q16 ดี, ต้นทุนการเงินต่ำ, การแข่งขันในตลาดบัตรเครดิตจากธนาคารขนาดใหญ่ไม่สูง มอง กำไรเติบโตเฉลี่ย 3 ปีข้างหน้าที่ 19% ต่อปี) PLANB (กำไร 3Q-4Q16 ทำ Recorded High)
ผลดีราคาน้ำมันลง: “เก็งกำไร” AAV และ Laggard โรงกลั่น+ปิโตรฯ อย่าง IRPC (UHV หนุนกำไร 2H16 ค่าการกลั่นฟื้น US$5/bbl)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ AOT BJC CPF CK HMPRO IRPC QH และ SCC ขณะที่ถือเงินสดในสัดส่วน 20% ของพอร์ต (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental: (หน้า 5)
เศรษฐกิจ: การผลิต และยอดขายรถยนต์ที่ชะลอตัวกดดันตัวเลขเศรษฐกิจเดือน ก.ค. โดยการบริโภค +2.4% y-y, การผลิตภาคอุตสาหกรรม -5.1%, การลงทุนภาคเอกชน -3.0% ขณะที่รายได้ภาคการเกษตร และการท่องเที่ยวแข็งแกร่ง +18.9% y-y และ +14.4% y-y ตามลำดับ
กลุ่ม Finance: การปรับลดลงของราคาหุ้น ทั้งๆ ที่พื้นฐานยังแข็งแกร่ง การเติบโตกำไรสูง 21-56% ในปี 2017 ทำให้หุ้นน่าสนใจมากขึ้นด้วย PEG 0.5x ให้ THANI เป็น Top Picks และปรับเป้าหมาย KTC ขึ้นเป็น 165 บาท
Today’s News:
FTSE: Rebalance 16 ก.ย. Large-Cap เพิ่ม SCC KBANK, Mid-Cap เพิ่ม BEM และ Small-Cap เพิ่ม GPSC VIBHA IMPACT ขณะที่นำ BEM (ย้ายไป Mid-Cap) THRE ออก
จ้างงานภาคเอกชน: เดือน ส.ค.สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 177,000 ตำแหน่งสูงกว่าที่ตลาดคาการณ์ไว้
น้ำมันดิบ Brent -2.7%: หลัง EIA รายงานสต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 2.3 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่ตลาดคาด 0.9 ล้านบาร์เรล
Technical Story:
ยังคงอดทนรอสัญญาณต่อไป: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ยังคงแกว่งตัวแคบในกรอบรอสัญญาณจนกว่าจะทะลุ 1,558 จุด โดยจะมีด่านที่ 1,550-52 และ 1,555 จุด ส่วนกรณีแกว่งหลุดแนวรับ 1,545 จุด จะมีแนวรับถัดไปที่ 1,539 และ/หรือ 1,533-35 จุด
หุ้นแนะนำ:
SAPPE ซื้อเพิ่มที่ 28.75 หรือเมื่อทะลุ 31.25 เป้าหมาย 35 / 39 บาท
EPG ซื้อเพิ่มที่ 13.70 หรือเมื่อทะลุ 14.80 เป้าหมาย 15.80 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” สัญญา S50U16 ในกรอบ 970 – 985 จุด
“ซื้อ” BlockTrade BLAND เป้าหมาย 1.89 บาท…Leverage 16 เท่า
TradeCode: Buy > PLANB, KKP, RML
(ดูรายงาน Trade Code)
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
