- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 01 September 2016 17:42
- Hits: 2357
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : เลือกเล่นรายตัว
Stock of the town : DAII EASON
หุ้นแนะนำพิเศษ : BANPU
หุ้นมีข่าว : PTG COM7 BLAND
SET วานนี้ดีดตัวขึ้นเล็กน้อยตามตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่ออกมาดี รวมถึงแรงซื้อดักการประกาศ FTSE rebalance รอบใหม่ ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,548.44 จุด (+2.31 จุด) Vol. 5.1 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +1,648 ลบ., TFEX Net -242 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
- ตลาดหุ้น DJ และยุโรปปรับตัวลงจากแรงกดดันราคาน้ำมันดิบที่ทรุดตัวลงแรง รวมถึงตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐเดือนส.ค.เพิ่มขึ้น 177,000 ตำแหน่ง (สูงกว่าคาด) ซึ่งกระตุ้นให้ FED ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น
- ราคาน้ำมันปรับตัวลงแรงล่าสุด 44.9 US/Barrel หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐเพิ่มขึ้นเกิดคาดโดยเพิ่มขึ้น 2.3 ล้านบาร์เรล สู่ 525.9 ล้านบาร์เรล
+ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เดือนส.ค.เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 50.4 จากเดือนก.ค.ที่ระดับ 49.9
+ สศค. เผยเศรษฐกิจไทยเดือนก.ค.ฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยการบริโภคภาคเอกชนปรับตัวดีขึ้นจากปริมาณจำหน่ายรถยนต์นั่งและรถจักรยานยนต์จดทะเบียนใหม่ที่ขยายตัว
+/- อัตราว่างงานเดือนก.ค.ของยูโรโซน ยังคงทรงตัวอยู่ที่ 10.1%
+/- FTSE: Rebalance Large Cap เพิ่ม KBANK SCC , Mid Cap เพิ่ม BEM และ Small Cap เพิ่ม GPSC VIBHA IMPACT ถอด THRE มีผล 16 ก.ย.
** Opp day 1/9/16 EHK MODERN NETBAY SENA PIMO TMILL
2/9/16 BAFS SEAFCO TTA DEMCO
แม้ว่าเศรษฐกิจไทยเดือนก.ค.จะมีสัญญาณฟื้นตัว แต่ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงแรง ประกอบกับ FED มีโอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้นหลังตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐฯแข็งแกร่ง เป็นแรงกดดันต่อภาวะตลาดช่วงนี้ ดังนั้นประเมินว่า SET แกว่งตัวในกรอบ 1,540 - 1,560 จุด
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- กลุ่มสายการบิน ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันอ่อนตัวลง
- COM7 เปิดตัว iPhone 7 และiPhone 7 Plus ภายในเดือนก.ย.
- BANPU ราคาถ่านหินดีดตัวขึ้นล่าสุด 68.75 US/Tons + ให้สิทธิจองซื้อหุ้นเพิ่มทุน BPP ช่วง 18-25 หุ้น BANPU ต่อ 1 หุ้น BPP
- "อาม่า มารีน" (บริษัทลูก PTG) ยื่นไฟลิ่งต่อ ก.ล.ต. ขาย IPO 108 ล้านหุ้น ระดมทุนขยายกองเรือ และรถขนส่ง
หุ้นแนะนำพิเศษ
BANPU ราคาปิด 15.70 บาท ราคาพื้นฐาน 16.8 บาท
คาดปี 2016 พลิกเป็นกำไรที่ 1,510 ลบ. (+198% YoY) จากการโรงไฟฟ้า BLCP และโรงไฟฟ้าหงสาจะผลิตไฟฟ้าครบทั้ง 3 หน่วย
ปรับลดการลงทุนในธุรกิจถ่านหินเพื่อเน้นธุรกิจโรงไฟฟ้าสู่ 2.4 GW ในปี 63 โดยในปัจจุบันมีกำลังการผลิตอยู่ที่ราว 1.63 GW (รวมโรงไฟฟ้าหงสาทั้ง 3 หน่วย)
เตรียมนำ BANPU POWER (BPP) เข้าตลท.ในช่วง 2H59 ซึ่งจะช่วยชำระคืนเงินกู้แก่ BANPU ราว 400 ล้านดอลลาร์ และลดภาระดอกเบี้ยได้ราว 800 ล้านบาทต่อปี
ราคาถ่านหินดีดตัวขึ้นล่าสุด 68.75 US/Tons + ให้สิทธิจองซื้อหุ้นเพิ่มทุน BPP ช่วง 18-25 หุ้น BANPU ต่อ 1 หุ้น BPP
หุ้นมีข่าว
PTG (ราคาปิด 30.25 Consensus สูงสุด 27) ผลงานครึ่งปีหลังสดใสตั้งเป้าปริมาณขายโต 30-40% รับไฮซีซันช่วงปลายปีนี้หนุนความต้องการใช้น้ำมันปรับตัวเพิ่มขึ้น พร้อมจัดงบลงทุนอีก 1,200-1,500 ล้านบาท ขยายสถานีบริการ-ร้านกาแฟ เสริมแกร่งรายได้ ขณะที่เร่งปิดดีลโรงไฟฟ้าขยะ 5 เมกะวัตต์ ไตรมาส 3 นี้ ที่มาทันหุ้น
BLAND (ราคาปิด 1.82 ราคาเหมาะสม consensus 2 บาท)
ผู้บริหารเปิดเผยใน Analyst Meeting ว่ามีแผนขายที่ดินในทำเลอื่นออกไปเพื่อลดภาระภาษีที่ดินที่ยังไม่ได้พัฒนา ที่ดินที่ศรีนครินทร์ 1,300 ไร่ขายออกไปได้เงินสดกว่า 1 หมื่นลบ. จะโฟกัสทำธุรกิจอยู่ในเมืองทองธานีที่ยังมีพื้นที่เหลือ 707 ไร่ เน้นทำธุรกิจอสังหาฯให้เช่า-บริการ-การค้าสร้างรายได้ประจำไม่สนใจทำอสังหาฯเพื่อขาย
ประชากรในเมืองทองธานีที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นหนุนธุรกรรมการค้าในอนาคต อาทิ อาคารสนง.ของธ.กสิกรไทย 2 ตึกรองรับพนักงานราว 5 พันคน ม.ศิลปากรกำลังก่อสร้าง 2 อาคารรองรับนักศึกษา 4 – 5 พันคน เปิดบริการปีหน้า
โครงการในอนาคตมีงบลงทุนรวม 1.6 หมื่นลบ.ได้แก่ 1) โรงแรม IBIS เฟสแรกห้องพัก 600 ห้อง จะเปิดบริการต้นปี 60 2) COSMO Office + Bazaar อาคารสนง.พท. 5 หมื่นตรม. พร้อมที่จอดรถ 1,200 คัน ด้านล่างทำเป็นร้านค้า เสร็จต้นปี 60 ลูกค้าเป้าหมายได้แก่ ก.ยุติธรรม KTC 3) The Portal อาคารแสดงงาน 4 ชั้นพท.1 หมื่นตรม.มีสะพานเชื่อมกับอาคารอิมแพคชาเลนเจอร์ 4) Yacht Club ท่าเทียบเรือและร้านค้าปลีกเสร็จปลายปี 59 5) ห้างสรรพสินค้า +สวนน้ำขนาดใหญ่ริมทะเลสาปพท. 6 แสนตรม.กลางทะเลสาปมีแผนสร้างพระพุทธรูปขนาดใหญ่สูง 100 ม. เสร็จปี 61 6) รถไฟฟ้าสำหรับเดินทางเชื่อมต่อทุกอาคารในเมืองทองธานี (ยังไม่มีรายละเอียด+ไม่รวมในงบลงทุน)
บริษัทบริหารเงินสดในมือนำมาซื้อหุ้นคืน(30 ส.ค.59 ถึง 28 ก.พ.60 ไม่เกิน 911.24 ล้านหุ้นวงเงิน 2.28 พันล้านบาท) และจะไม่ขายกลับเข้าสู่ตลาดฯ ตั้งใจจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ตั้งเป้าจ่าย yield 4-5%
ผู้บริหารเชื่อว่า NAV มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเรื่อยๆเพราะที่ดินมีมูลค่าตามบัญชีต่ำเพราะแสดง ณ ราคาทุน เมื่อนำมาพัฒนาโครงการจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นตามความคืบหน้าในการก่อสร้าง NAV ณ 31 มี.ค.59 = 2.51 บาท
SIRI (ราคาปิด 1.85 บาท ถือ ราคาเหมาะสม 1.98 บาท)ขายหุ้น 50% ในบ.ย่อยทำธุรกิจอสังหาฯให้กลุ่ม BTS มูลค่า 50 ลบ. รองรับการพัฒนาโครงการร่วมกัน
RJH (ราคา IPO 16 บาท) โรงพยาบาลราชธานีเป็นโรงพยาบาลเอกชนใน จ.พระนครศรีอยุธยาภายใต้ชื่อ"โรงพยาบาลราชธานี" และ "โรงพยาบาลราชธานี โรจนะ" เริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯหมวดธุรกิจการแพทย์วันนี้เป็นวันแรก ราคา IPO คิดเป็นอัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E ratio) ที่ 41.89 เท่า โดยคำนวณกำไรต่อหุ้นย้อนหลัง 12 เดือน ในช่วงครึ่งปีแรกมีกำไร 70 ล้านบาทเพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวจาก 1H58
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : -53.42 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,400.88 จุด ลดลง 53.42 จุด หรือ -0.29% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,213.22 จุด ลดลง 9.77 จุด หรือ -0.19% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,170.95 จุด ลดลง 5.17 จุด หรือ -0.24% หลังจากราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงกว่า 3% ซึ่งได้ฉุดหุ้นกลุ่มพลังงานดิ่งลงด้วย นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากการคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้นี้ หลังจากออโตเมติก ดาต้า โพรเซสซิ่ง อิงค์ (ADP) เปิดเผยว่า การจ้างงานของภาคเอกชนสหรัฐเพิ่มขึ้นมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
ตลาดน้ำมัน NYMEX : -1.65 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนต.ค.ร่วงลง 1.65 ดอลลาร์ หรือ 3.6% ปิดที่ 44.70 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบประจำสัปดาห์พุ่งขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งข้อมูลดังกล่าวส่งผลให้นักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะน้ำมันล้นตลาด
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
